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※一周简析及早间快讯建议150907/0911

2015-09-06 19:12:13     [来源] --     [作者]      [点击数] 0    

 

150910  time:103556  昨日金价在美元回软中,依然大幅下行,但在1100美元上方获得支撑,这多少有些难以做短期理解。从技术上看,短期金价延续超跌,如果近两日能在1100美元上方获得支撑展开反弹,则将形成短期底背离态势。且从短期时间周期上看,已运行至反弹1170美元后调整的第13个交易日,存在短期变盘可能。对1120美元的短多,再建议继续持有,静候调仓或平仓操作。当然,我们依然认为中期市场可能延续颓势,但短期直接破位下行的可能不大。

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一周简析及早间快讯建议
(2015-9-6 time:191556):

上周基金在金银与外汇市场中的操作看点不一,在六大外汇市场中的操作具备一定指向性,而在金银市场中的操作有些规避多空风险的随波逐流。

外汇市场
就外汇市场而言,上周对冲基金在六大外汇市场中操作的总体净能量变化不大。反应到对应的美元市场,基金持有的美元净多头寸由前周的257亿美元下降至234亿美元,其只要缘于基金在日圆期货市场中的净空持仓下降了约25亿美元,导致了美元对应的净多持仓下降。目前基金在日圆期货市场中的净空持仓为5月以来最低。在欧元期货市场,冲击基金的净空回升了约3亿美元。虽看似基金在日圆期货市场中对做多美元的拖累力量,要明显大于基金在欧元期货市场中空头回补对美元的利好,但再鉴于欧元占美元指数权重为57.6%,日圆占美元指数权重为13.6%,故就具体到对美元指数的作用力影响而言,它们的正反作用力基本抵消。即上周基金在六大外汇市场中对美元指数的作用力,相对于在美元指数中的权重除权后,基本多空抵消。

具体到基金在美元指数期货中的直接操作,也见多空力度平分秋色,多头减持6683手,空头减持5638手。但上周美元场外的现汇买盘相当强劲,这应该是更多商业机构判断美联储升息在即,进而做多美元。然就上周五公布的美国非农就业数据来看,似乎并不太有利于美联储在9月升息,这可能会打击市场短期看多美元的情绪。数据显示,美国8月失业率5.1%,预期5.2%,前值5.3%。美国8月劳动力参与率62.6%,预期62.7%,前值62.6%。美国8月非农就业人口+17.3万,预期+21.7万,前值从+21.5万修正为+24.5万。非农就业数据远低于市场预期的21.7万,虽失业率略好于预期,但极低的劳动参与率显示就业形势并不乐观,此可能推迟市场关于美联储升息的预期。上周美银美林、穆迪预期,如果8月非农就业低于20万,美联储就不会在9月议息会议上宣布加息。

而短期美元指数来自技术面的压力又明显起来,我们倾向美元有短期技术回调需求,但中期强势应将延续。

金银市场
上周基金在金银期货市场中的操作看点不大,皆体现为多空双向收缩持仓。其中基金在金市的多空双向减持更明显,空头止损力度略大,促使基金在期金市场中的净多再度小幅回升。但上周金银市场场外,皆不见明显的现货需求意愿。

技术上如金价、美元日K线图示:
 
目前美元指数正遭遇半年线、季度线、30日均线的中期共振强反压,4小时超短期指标也体现出明显的短期超买信号。而在下方,年线的支撑非常明显,我们也认为将构成美元指数回调的有效支撑。

再看对应金价,前周反弹精确遇阻半年线反压之后,此后的周内回调,以及上周金价的回调,都在30日均线位置获得明显支撑。我们倾向短期金价有望在30日均线获得支撑展开反弹,但应依然难以突破半年线反压。而中期金市应该继续伴随美元的中期强势而趋空。
 
此外,超短期四小时金价,也明显超卖,且处于超短期强支撑位置。而超短期上方的强反压依然在1140美元附近。笔者倾向应该出现一个突破1140美元并进一步上行,形成看似转强的假象。此后金价将再度转空。

操作上,暂建议继续持有周五在1120美元回补的短线多头,若有调仓或修正建议,将在后续快讯中进一步补充。

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