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※100428快讯

2010-04-28 09:07:03     [来源] --     [作者]      [点击数] 0    

193756:结合周评中关于市场能量的战略分析,以及周二金价唯一的一花独放,此外目前的商品、基本金属依然延续惯性进一步下跌,我们认为如果晚间金价存在顺应风险市场需求的回落,可能不是一般的浅幅回落。如果存在可能的空头锁仓操作,我们除了关注价位以外,还会注重价位出现的时点。而时点或应该在隔夜零点之后。

故如果金价在美国开盘后顺应商品市场回落,特别是快速回落,如存在操作可能,我们将应该在隔夜零点时分才给出建议。故美国开盘前,如果金价快速回落至1150美元附近,我们或依然不会执行操作建议。

对于美元,我们认为是真实突破。

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早间快讯

(2010-4-28 time:090656)周二金价在21点15分前的亚欧美盘面都与美元维持着反向运行关系,至22点45分金价出现放大美元动态回软的利好。随后惠誉公布下调葡萄牙评级,并将前景展望为负面,美元大幅上行,金市动态盘口承压后维持强势。但在隔夜凌晨2点15分,金价无视美元进一步创新高,跳涨上行创近月反弹新高至1172.5美元。

周二金价在惠誉公布下调葡萄牙评级后无视美元强势的走强,是对我们近期黄金与美元关系分析逻辑的极大挑战。但这个过程中确实又存在美元走势时的金市动态盘口压力。意味着目前金价存在2股力量的作用,美元走强时的关联压力,及直接针对欧元区债务忧虑的避险需求。从昨日美国盘口观察,避险情绪占了上风。

但笔者以为,我们可能还需继续观察金价获得避险提振的持续性。从周二市场走势来看,我们认为美元再创新高的突破应该是进一步加速上行的“真突破”,而周二金价再创新高的上行却不一定是真突破。再从关联的风险市场观察,周二在美元走强的作用下,欧美股市大幅下跌,商品金属大幅下跌,油价与其它贵金属都下跌,唯有黄金一支独秀,这通常意味着金价的强势多少可能显得牵强。

此外,还有一个盘口异象值得我们关注。那就是金价在隔夜凌晨2点15分后欧美尾盘的这个约12美元跳涨行为。从以往金价几年运行的历史来看,这种欧美尾盘的跳涨往往都不可靠,常常带有能量最后宣泄的含义。当然,这段时间美元也存在对应的进一步强势,对短期美元而言似乎也不好。即这个阶段性的强势至少有一个应该是假的。基于周评中关于市场的能量分析,以及美元场外市场强劲的买盘分析,我们认为美元应该是真突破。

既然出现了周二金价无视美元的至少强势表象,这意味着即便阶段性金价会见顶,也必有反复。如果日内金价出现明显回荡,我们尽可能利用这个可能还存在反复先锁锁仓,随后再考虑逢高减持多头。我们依然坚持周评中对整个市场的能量分析,尽管周二金价出现了进一步上涨的惯性。

最后再简析中国银行的自营操作,至少目前看来,算不上较好的参考。截至上周五,中国银行进一步加大空头持仓至数据统计以来的纪录水平,增仓相当于国际标准的1200手,空头增仓部分的均价为1143.7美元。目前中国银行空头总持仓应该超过73吨(约合23500手,每手100盎司)。

操作上,尽管目前很被动,但还是只有继续持仓。如果日内金价存在快速回荡1150~1153美元附近的机会,我们可能会让国际市场会员先做做锁仓。对金商及机构而言,参考周评建议,目前决不能看多作多。

日期 2010年4月28日 ¥兑$汇率 6.83 结算参考价$ 1166
交易信息  
持仓信息 (0326)1098美元4000盎司空头
 
 
浮动盈亏 -1885257.58 平仓盈亏 0 参考保证金10%(10倍)
持仓保证金 2999736 可用保证金 -1035690.4 当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益 1964045.6 银行存款 0 6.5% 15.4
总权益(帐户权益+银行存款) 1964045.6 起始资金 (09年06月01日)100万¥
【注解】交易信息指当日买卖信息;持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息;浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏; 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏;帐户权益=可用保证金+持仓保证金;银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外,我们这里设计为10%保证金标准,但在实际执行时,有时基于对行情的把握,可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率:参考伦敦金。没有手续费,但每日总体参考美元利率存在(变动)持仓成本,目前无论多空,都将按照年率1%逐日扣除持仓成本。(当保证金率大于10%都属正常,伦敦市场实际保证金要求不到5%,设定0.5%为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数,最新几成仓位就是运用了几倍杠杆,也为最新保证金率的倒数)。国内市场会员而言参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可,不要计算升贴水,但仓位不能完全参考。

 

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