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※威尔鑫周评:利于看涨的黄金市场资金流向 |
2012-07-29 22:49:30 [来源] -- [作者] [点击数] 897 威尔鑫周评:利于看涨的黄金市场资金流向
从外汇市场来看,尽管周五(7月20日)美元大幅反弹,回收此前数阴跌幅,场内的基金动向体现出多头增持与空头止损的情况,似乎有利于美元的进一步上行。但我们跟踪的场外数据却显示出更强的美元市场卖压,这意味着周五美元的强势未必能够持续。欧元市场的情况同样令人乐见,上周虽欧元再创阶段性下跌新低,场内动能来源于多头止损,空头并未主动增持,而是小福兑现获利。但从我们跟踪的场外数据来看,上周欧元场外总体买盘力量要大于总体的场内抛压,即基金上周在欧元、美元市场的场外,都体现出比场内力量更大的反向交易行为,尽管这种超出场内的力量并不非常明显,但已经体现出主力并不愿意继续波段推涨美元,打压欧元,这是难得而极具参考价值的资金流向信息。 白银市场,资金流动有些类似我们乐见的欧元市场资金流向,尽管上周基金在银市场内体现出一定的主动抛压,力量不是很强,而场内多头处于观望,但场外的隐形买盘却明显强于场内抛压,这也是我们希望见到的底部信号。 黄金市场,上周基金在金市的场内外市场表现没有在外汇与银市中明显,总体体现出随波逐流态势。当然,通过前期系列分析后我们认为金市的总体资金分布是清晰的,有利于中期走强。尽管本周的具体资金流向意图并不非常清晰,但银市和外汇市场的资金流向给出了关联利好信号,故我们本周在具体操作上仍将逢低做多。同时仍严格做好风险控制,但我们可能会根据对一些金价运行的节奏判断,将期初的操作做得更细。主要操作调整是,当我们建立期初仓位,并有一定成本优势之后,当我们判断日内金价极大可能已过进一步发动涨势的时点后,我们可能选择逢高平仓,而不是继续日内希望不大的持有,这样在过渡中累积些短线用于风险控制的资本。 那么最新市场资金流向如何呢? 从技术面看,美元日线已呈现出系列顶背离特征。欧元技术面也呈现出对应的底背离。尤其以KDJ、MACD、乖离率的底背离最明显。但日线图显示美元周初存在超跌反抽可能,反抽压力在83.10点附近。周线图上,欧元6、7月的周线图表也呈现系列底背离特征,尤以RSI的底背离特征最明显。而1、7月的KD指标也呈现出底背离特征。 白银市场,上周场内出现多空双向增持态势,多头力量略大。但稍令人不乐见的是场外呈现出一定隐形卖压,这与上期评论中关于场外买盘力量较强的分析有一定冲突。这意味着周初银价还存在短期回荡或震荡可能。 银市技术面上,周线图中的5、7月银价KD指标呈明显底部背离。日线的MACD等也呈现出底背离特征。再综合上期关于银市体现出一定的场外主动买盘,就近两周而言,场内外力量基本平衡。但技术面呈现利多态势。 黄金市场,还记得我们上期评论吗?我们认为前周对冲基金在黄金市场的运作相对其它市场的资金流向意图最不明显。但最新的资金流向信号显示:基金在黄金市场中的资金流向信息最明显。上周基金在场内呈现出多头大幅止损与空头小福增加态势,这看起来是个利空信号。但从资金的筹码来看,上周大幅止损的基金多头主要为阶段性区间操作新增的多头,而中期多头基本处于锁定状态。但是,上周对冲基金在场外的操作让笔者倍感高兴。上周对冲基金在黄金市场的场外大肆偷偷做多,这是上周白银市场和欧元市场所没有的现象。对冲基金为何大肆利用场内多头止损之机,在场外大肆偷偷买进黄金,这体现出基金中期看涨黄金的高瞻远瞩,此资金流向非常类似上周基金在白银和欧元市场中的资金流向。非常乐见的利多信号。 金市技术面,周线图上,周一金价周线应该见到MACD金叉体现出的中期波段看涨信号,此信号乃最近半年的第一次。而更多技术分析,我们在近期公开文章中已分析得非常充分——中期向好! 故无论技术面,还是基金在所有市场的资金流向信号,都体现出利多金银市场的信号。但周初金价存在短期连续上行后的超买回荡可能,也对应伴随美元的短期明显超卖特征。此外,犹豫周二乃7月收官之时,我们认为7月金价存在收高可能。故金价的回荡很可能发生在周一。而不排除金价回荡至1610美元下方可能,甚至可能回荡至1600/1605美元区间。故如果周一金价延续惯性上涨,特别是在欧洲初盘见到1630美元附近或略上,我们可能进行一次全部锁仓的操作,敬请关注,详见周一快讯。
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