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※威尔鑫周评:短期金价可能再度止跌回升

2008-06-15 20:10:14     [来源] --     [作者]      [点击数] 2995    

威尔鑫周评:短期金价可能再度止跌回升


2008年6月16日    威尔鑫投资研究中心   杨易君

上周国际现货金价以904.4美元开盘,最高上试909.1美元,最低下探856.9美元,报收869美元,较上个交易周下跌30.80美元,跌幅3.42%,周K线呈现一根振荡回调的中阴线。

在美国官方强势力挺美元的舆论导向下,上周美元呈现自05年1月8日以来的近3年半最大单周涨幅,拖累金价再度考验860美元附近的支撑。但通过一系列资金流向信息与盘面的动态结合分析,我们认为阶段性金价或在860美元附近再度获得支撑而回升。

从关联的美元市场来看,上周美元体现出较强的向上攻击欲望。且周五的G8会议中,美国财长再度重申巩固强势美元的近期论调。但笔者认为,由于长期的积弱,美元的回升并不一定一帆风顺,尽管笔者也赞同美元最终可能进一步迎来不菲的升势。笔者以为,周五美元没有顺应此前三日的“多方炮”顺势大幅扩大作多成果,那么本周甚至未来两三周,美元都可能围绕84点附近的半年均线反复消化技术面上的压力,而金价则有可能在美元的盘整中引来短期的回升行情。

从美元货币期货市场的资金流向分析。在6月3~10日当周,纽约期货交易所(NYBT)中美元期货市场总持仓大幅增加11059手至48962手,基金对应的净多头寸增加1665手至5845手,对应的美元振荡上行27点。其中基金对应的多头持仓与美元的振荡上行基本相符。此外,我们发现商业机构在对应当周大幅增持了9598手美元期货空头,这应该是从事国际贸易类公司的套汇行为,希望以此锁定美元的远期汇率。不排除短期美元在创近3个月新高后的这种锁定远期汇率的抛压还会有所延续,进而使得短期美元的升势可能暂时告一段落,而黄金则可能美元升势停顿的走强机会。

对于关联的油价,笔者不得不惊叹油价的强势,6月6日油价出现8.41%的长阳线后,上周油价还能维持在其相对高位盘旋,使得短期超买又得到了较好修复。如果油价依然沿袭着近几周的运行惯性,那么本周油价极可能收升至140美元上方,而金价则很可能获得对应提振。

就金市本身的技术面、盘口及阶段性资金动向分析,短期金价在860美元附近的止跌回升很可能有效。如金价K线图示: 

上周四、五在美元明显的强势,以及油价相对弱势的情况下,金价皆在860美元附近获得支撑而在终盘形成较长的下影线。如果金价就此再度回升,那么笔者以为真正的短期强压在930~940美元,目前看来这是一个相当不错而值得参与的幅度。如果940美元附近的压力再度被克服,进一步上行的强压会在980~990美元一带。

周线图示,在美元探明845美元阶段性调整低点后,回升历时3周,之后至今的调整同样历时3周。如果随后金价在周线布林下轨的支撑下形成回升的“双底”,那么其终极目标理应在980~990美元附近的布林上轨位置。再度从日K线图中解析近期金价运行的时间周期:金价从5月2日的845美元回升至5月22日的935.3美元,历时14个交易日,随后两日平盘整理。而从5月27日至今的调整已同样历时14个交易日,故不排除迎来一段相对于4月17日开始952.9~845美元下跌阶段的双底回升走势。

回升途中首先的压力来自于900~910美元附近的季度与半年均线位置,也存在图示中阻速线2/3线压力。最强的压力在935~940美元附近,如若形成双底,该价位附近将是双底颈线位置所在,同时也是1032.55~845美元整个调整波段的二分位所在。

此外,从资金流向上我们也进一步肯定金价近期在860美元附近可能形成有效支撑而回升。从COMEX市场中的仓位变动及资金流向来看,在4月29日至5月6日当周,当金价下破870美元,最低下探845美元时,我们看到了基金在期货市场中对金价的刻意打压,同时我们发现了基金在现货市场的强劲买盘,而且从最终结果来看,逢低的买盘力量取得了决定性胜利,不排除投机资金在此进行了新的战略性多头建仓。而从6月3日至6月10日当周的持仓变动来看,金价振荡下跌约15美元的作空动力主要来源于短期多头的止损,目前基金在COMEX期金上的净多头寸已创出自07年9月18日以来的新低,虽仍持有较高的151248手,但短期继续作空的能量已呈明显衰竭态势。这更加强化了笔者以为短期金价将见底回升的观点。

关于金市主力资金动向的跟踪,威尔鑫有一套相对完善的数据来源及独立的资金动向分析系统,我们能够轻易回顾基金在近几年历史中的任何动向,这是会员在其他任何地方都不可能看到的,也是威尔鑫继技术面、基本面后指导会员操作的另外特色依据。

操作上,我们周五已在868美元附近对所有空头进行了止盈。但国内市场投资者由于周五夜间盘的缺乏,未能进行空头的止盈,建议这部分会员在周一亚洲盘面开市后即现价将所有的空头平仓。

从金价的分钟K线形态观察,上周五金价下探860美元回升后,再度触及872美元附近的动态压力位,故不排除周一金价会在亚洲盘面及欧洲初盘再度承压走软。如果这样,将为我们提供较好的买进契机。故如果周一金价在15点以前再度回软我们将建议会员逢低买进,理想价位在860美元附近。届时我们会进一步给出相关的快讯提示。此外,如果周一金价在15点以前盘横于870~874美元区间,这示意金价在夜间可能直接回升,建议国内、外市场会员在15点时分买进3成多头。当然,期间也可能出现进一步盘面解析及操作意见修正的快讯,敬请会员关注。

 

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