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※本周金价将围绕利率预期波动160919/0923 |
2016-09-18 14:33:07 [来源] -- [作者] [点击数] 507 160923 time 082656: 现货金价周四开于13334.68美元,由于日本市场休市,亚洲盘口仍维持窄幅波动格局,午后美元的走软未能第一时间带动金价,而在波动中金价触及到1331.07美元的日内低位。欧洲时段,随着美元维持跌势,金价获得上行动力,美盘后房屋等数据差于预期使得金价加速上行,但早盘提前开跌的美元指数在利差数据公布后反而止跌反弹,金价上行动力在凌晨后冲高至1343.60美元消散,美洲时段后段有所回落,但仍收涨1.42美元,终收于1336.59美元,涨幅0.11%。 今日数据信息面应该留意凌晨时分美联储三位官员出席活动,这是议息会议后首次联储官员的公开活动,或有对于美联储会议声明新的解析: 16:00 欧元区9月制造业PMI初值 预期51.5 前值51.7 9-24 00:00 美联储哈克、梅斯特与洛克哈特出席有关“银行行长的视角:美联储在社区中的作用”的会议 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 周四持仓较上日增加6.53吨,增幅为0.69%,当前持仓量为950.92吨。 周四美元指数在回落至95.00/10半年线区域后获得支撑,对应金价冲过1335/6美元阻力区域后回探至该区域做震荡支撑。虽资金面并不看好市场中期前景。但年底消费旺季的现货补货需要,11月的美国大选等,还会对短期金价形成一定支撑。当然,就月线大格局来看,逢高战略布空一定是很好的选择。但不排除近期市场还有利用市场情绪的惯性,然金价再度上涨一波达到最后诱多格局的可能。周线级别的技术整理也看似还有上涨可能。若前期套保头寸过重的机构金商可适当减仓,保持在可控的范畴内。当然,这只是短期防范风险的短调,而非改变我们中期基调,逢高做空还是我们操作的主要思路。 短期技术上层面上,1335/6美元区域目前正构筑第一支撑,今日周线若收于此上方,都有助于金价强势的延续,下方1323/25区域将成为较强的近档支撑;金价进一步上行将面临9月初高位1350/2美元区域的阻力。 操作上,今日20点前都维持在1350美元设置所有多头止盈,同时平仓之后等量翻空4成的建议; 金商、机构持有1350美元附近或上方的战略空头或相应套保头寸在目前价位区域建议适当减持,控制在一个良性的持仓范畴内。 据盘口信息,也不排除我们即时操作可能,请保持对快讯的关注。
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160922 time 083356: 美联储按兵不动,黄金如愿大涨:现货金价周三开于1314.51美元,亚洲早盘仍维持谨慎窄幅波动格局,日本央行宣布将刺激政策转向利用收益率曲线控制实施新型QQE后,市场情绪快速变换,市场加大振幅,瞬间上拉后回落至1307.92美元的日内低位,但空转的政策令市场失望,金价其后快速拉升至1320美元上方。欧洲时段,金价继续震荡攀升,美盘后金价维持强势小箱体震荡等候美联储决议。美联储决议期间,金价再次宽幅震荡,回落探至1321美元后,快速强势上拉,尾盘强势震荡后,触及1336.75的日内高位,最终大涨20.69美元,收于1335.17美元,涨幅1.57%。 今日数据信息面上关注点如下: 16:30 英国央行金融政策委员会公布声明 20:30 美国9月17日当周首次申请失业救济人数 预期26.1万 前值26万 21:00 欧洲央行行长德拉基)在欧洲系统风险管理委员会会议上发表讲话 22:00 美国8月成屋销售总数同比 预期545万 前值539万
【FOMC政策声明】:美联储9月决议维持利率不变,维持1%贴现率不变。就业增速稳定。由于预测显示2016年经济增速上升,因而加息的可能性增强。经济展望的中期风险趋向平衡。短期经济风险前景接近平衡。就业市场继续增强,就业增长稳健,上半年来经济增速已经加快。长期联邦基金利率预期为2.9%,6月预期为3%。有三名委员持加息意见。重申将关注通胀和全球经济局势。重申中期内通胀将升至2%。长期GDP增速预期为1.8%,6月预期为2%。 【美联储】:决定暂时等待一段时间,等候更多证据。就业增速稳定。美联储预计:2017年失业率为4.6%,较6月预期不变。长期失业率预计为4.8%,较6月预期不变。预计2017年GDP增速为2%,较6月预期不变。预计2017年PCE通胀预期中值为1.9%,较6月预期不变。2017年底联邦基金利率预期中值为1.125%,6月预期中值为1.625%。 美联储官员们对加息次数的预期再一次下调。6月份时,他们预计今年会有两次加息,明年有三次;而本次会议上,他们预测今年加息一次,明年两次。具体来说,9月会议上,17名官员中有10人预计年底前美联储将上调联邦基金利率25个基点,至0.5%~0.75%。3名委员认为美联储今年不会有任何行动。4名委员希望美联储今年有多于一次的加息。利率预测中值还显示,官员们预计明年有两次加息,2018年三次,2019年三次。 美联储下次会议将于11月1~2日举行,是美国总统大选前一周。考虑到政治因素,美联储不太可能在11月会议上加息,12月则成为今年最可能加息的时点。根据CME的FedWatch工具,交易员预计12月升息的可能性在声明发表后小幅上涨至59.3%。 市场对本次会议声明基调持中性看法,显得较预期更为鸽性:既有3位本次投了加息票,也有3位选择了年内都不会加息;耶伦讲话称经济并未过热 一定条件下今年将加息一次,既暗示了年内还需加息一次,又保留了宽松的余地,据路透报道,在17年具有投票权的委员中,立场较今年有投票权的委员立场更为鸽派。 周三金价在美联储维持利率不动后如我们的判断首先上冲至1335美元区域,后市市场情绪的变化在不加息的宽松氛围的持续性,以及下一个12月这个加息时段更加凸显明确后的转移切换。中间还会交织一件大事件就是美大选。 技术上,1335/6美元60日线区域有较强的阻拦效应,而昨日成功突破的下方1323/25区域将成为较强的近档支撑;金价进一步上行将面临9月初高位1350/2美元区域的阻力。因市场情绪的不确定性,金价短期可能有强势反复 甚至可能再度上行到1350上 但我们可能会有提前调仓,请密切关注。 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 周三持仓较上日增加5.64吨,增幅为0.60%,当前持仓量为944.39吨。 操作上,建议继续持有1336美元及新会员在此价位之下的4成短多,暂继续维持在1350美元设置止盈。 据盘口信息,我们随时可能进行即时调换仓操作,请保持对快讯的关注。
160921 time 083556: 美日央行风险事件前夕,市场心态谨慎,交投意愿不强,周二金市全天维持窄幅震荡模式:早间开于1312.85美元,亚洲盘口保持温和震荡攀升格局,并在亚欧错盘阶段触及日内高位1317.86美元。但随后欧市阶段,金价逐渐回落,美盘初触及日内低位1311.93美元后,行情回升转为胶着的横向整理,收盘微涨1.57美元,收于1314.48美元,涨幅0.12%。 重要的日美央行决议都将于今日揭开谜底,目前主流的预期分别是: 日本央行维持利率及资产购买计划不变,同时保持口头强硬宽松言辞,但本次会议是否会有新的创新举措(反向扭转操作)则是重要变数。 美联储本次会议维持利率不变,市场关注点在于会后声明及耶伦讲话对于经济的展望,从中捕捉未来加息的路径。 11:00左右 日本央行公布利率决定/ 14:30 行长黑田东彦举行记者会 22日02:00 美国联邦公开市场委员会宣布利率决定,发表政策声明/02:30耶伦新闻发布会 出于对今年强势日元的担忧,由日本政府官员及央行反复传递的激进宽松思路,市场对于本次会议进一步采取负利率或扩大资产购买计划一度占据上风,但本月欧英央行的的按兵不动也将拖住过于激进日本央行宽松步伐,央行可选的工具有限,反向扭转成了业界猜测的可能选项之一。 日本央行的决议能否结束今年日元的强势难以预估,日元走势已经脱离其最激进宽松央行的基本面。但其对金市的影响相对间接。 美联储23家一级债券交易行中,2家欧洲银行巴克莱及法国巴黎银行认为本次会议美联储将加息,分歧为今年来最多,但根据CME的FedWatch工具最新预期本周美联储会议加息概率仅有18%,今年12月美联储加息的概率有57.1%。据有美联储通讯社之称的Hilsenrath预计:耶伦可以在本周会后的新闻发布会上说,今年仍有可能加息一次,给那些希望立即加息的美联储鹰派官员一个简单的回应。 市场主流期待是利率不变,但对于经济保持乐观的预期,并确认年底加息可能,即有一个相对鹰派的声明,上周的金融市场走势也多少反映了这个预期。 我们的判断是:若符合这个预期,则金价有可能短暂上扬,这一区间或可触及60日线的1335美元附近,随即再度陷入回落过程;若声明被理解为一个中性甚至偏鸽的姿态,则金价有可能会小阶段再度上行挑战高位阻力区域1350上方;若意外的加息,金价乃至金融市场会出现大幅变动,当然这种概率极低。 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 周二持仓较上日减少3.86吨,降幅为0.41%,当前持仓量为938.75吨。 操作上,建议继续持有1336美元的4成短多; 今日至明晨行情或有较大震荡,据盘口信息,也不排除我们即时操作可能,请保持对快讯的关注。
160920 time 082156: 周末出现了几件利好金价的事情,1:本周的美联储议息主流认为不加息占据上风,ETF周五低位大幅增仓超出1%;2:美国周末遭受连续炸弹袭击影响,但未遭受严重人员伤亡,也未定义为“恐袭”。 受此影响现货金价周四开于1309.76美元的日内低位区域,随即得到提振,日本市场休市使金价逐渐回落至开盘价位区域。在国内市场开市后,黄金继续受到追捧,快速拉升5美元后,延续震荡攀高走势,并在欧洲初盘触及1318.28美元的日内高位。欧洲时段,金价在日内高位区域有所下滑,其后的欧美交易时段,市场缺乏变量,金价保持亚洲早盘的升势小幅震荡,终收于1312.91,全日上涨3.05美元,涨幅0.23%。 本周焦点的日美央行会议都将于今日开始,分别于9-21(周三)11:00左右及9-22 02:00(周四凌晨)发布利率决议。市场对于美联储本次会议主流预期认为不会改变利率,差别在于会后声明的变化;但日本央行目前市场尚未有绝对上风的预见,充满不确定性。由于本月欧英央行按兵不动,而又在美联储决议之前公布,我们初步判断日本央行难以进一步激进的降息,但对QE政策的加注或言论上有激进迈向负利率增加信心则是重要变数。 今日值得留意的经济数据还有: 20:30 美国8月新屋开工 预期119万 前值121.1万 20:30 美国8月营建许可 预期116.4万 前值115.2万 22:00 美9月密歇根大学消费者信心指数初值 预期90.6 前值89.8 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 上周五持仓较上日大幅增加10.39吨,当前持仓量为942.61吨。 在美联储及决议前,尽管市场氛围略微利多黄金市场,但谨慎的心态料将占据上风,下方半年线及布林下轨趋于重合的1297/99美元附近区域将构筑坚实的下行支撑;而市场反弹上行在1319/36美元将面临重重技术层面的短期压制。 操作上,建议继续持有1336美元的4成短多; 空仓新会员,若适逢金价回落至1300-1310美元区间可逢低短多4成; 据盘口信息,也不排除我们即时操作可能,请保持对快讯的关注。
威尔鑫周评:本周金价将围绕利率预期波动 2016年9月18日 威尔鑫首席分析师 杨易君(公众号:wellxin-cd ) 上周金价继续受短期经济数据影响。对美国经济数据的反应,其本质是对美联储升息预期的情绪反应。然从金市盘口观察,市场对数据的利好反应吃重明显,对利空的反应则更为迅速。而从一周多时间的总体盘口观察,1300美元上方的短期支撑还是较强。本周,一切市场信息都将聚焦于周三、四的美联储利率决议与会后声明。在此之前,金价应不会击穿1300美元而下行。 上周基金在金银与外汇市场中的资金流向又再度与前周反向,短期资金较为活跃,也显示不少基金也在根据数据消息,频繁博短。中期而言,尤其中长期而言,我们继续坚信利率进程并不是主导美元波动的主要因素,美元中长期将向上,对应金价理应承压。 外汇市场 然令人感到蹊跷的是,虽上周基金场内做空美元的动能较强,但主要力量依然在场外现汇市场。上周美元现汇市场再度扭转前一周强大的卖压,转而强劲回补美元,致使美元总体震荡回升。 从各外汇市场分项数据来看,除了日圆期货市场,基金在其它几大外汇市场中的操作都利空美元。尤其在欧元兑美元期货市场中的资金流向更显纠结:近两周基金在欧元对美元期货市场中的操作都偏谨慎,多空双方连续两周减仓明显,且两周的累积减仓并未形成有倾向性的资金流动。具体表现为,前一周基金多空双向减仓后,基金净空由8.19万手增加至9.26万手,看似资金流向利空欧元、利好美元。但上周,基金多空双向进一步减仓后,基金净空又由9.26万手下降至8.15万手。即连续两周,虽基金多空减持明显,但净持仓却几乎没有变化,净持仓市值继续维持在114亿美元附近位置,没有明显方向感。 技术上,看多意蕴浓厚。美元指数虽尚未彻底摆脱对30、60、120均线的束缚,但支撑作用越来越明显,只是96.5点下方的年线支撑尚在。整个日周技术指标氛围利好。 金银市场 上周基金在基金在COMEX期金市场中主要体现为多头减持,翻空力度不大。基金净多持仓减少约2.2万手,回吐了前周约2/3的净多增加(前周基金期金净多增加3.15万手)。资金波动的短期看点不大,但就中期来看,依然属于多头介入太深,需要进一步消化的格局。 本周市场将聚集9月21/22日的美联储利率决议,周三隔夜(也即周四凌晨2点),美联储议息结果将揭晓。结果与会后声明无疑都将明显影响短期市场波动。从近期美国公布的非农就业、零售数据观察,美联储在本周宣布升息的可能较小。如果本周美联储继续维持利率不变,且发表对经济看法的审慎观点,恐将打压短期美元,并再度相应提振金价反弹。如果确实如此,不排除金价再度反弹测试年线的可能。但如果本周美联储逆市场预期升息,则金价向下破位的可能就会偏大。9月7日,高盛将美联储9月加息概率由55%下调至40%,并将12月加息概率由25%提高至30%。9月14日,高盛继续将美联储9月加息概率由此前的40%下调至25%,并将12月加息概率由30%提高至40%。 总体而言,短期市场波动仍主要受数据与消息面影响,超短期金价与美元又再度触及各自的超买卖区域。操作上,建议金商、机构继续持有1350美元附近或上方的战略空头或相应套保头寸。个人投资者继续持有1336美元的4成(4倍杠杆)短多,暂将止盈设置在1350美元,也不排除我们即时操作可能。对空仓新会员而言,1300-1310美元区间可逢低短多4成。同时敬请关注周三美联储利率决议前,是否存在补充意见。 |
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