首页 » 威尔鑫金评连载(※标题为不定期开放的会员版) » ※威尔鑫周评:金市氛围依然趋空-B

※威尔鑫周评:金市氛围依然趋空-B

2009-07-11 13:59:59     [来源] --     [作者]      [点击数] 3110    

威尔鑫周评:金市氛围依然趋空


2009-7-13 威尔鑫首席分析师   杨易君

上周国际现货金价以929.1美元开盘,最高上试932.1美元,最低下探904.7美元,报收912.6美元,较前交易周下跌18.9美元,跌幅2.03%,周K线呈现一根打破此前三周格局振荡下行的小中阴线。

本周尽管美元继续维持近一个月得横向窄幅运行态势,但金价在商品市场的调整中击穿季度均线与半年均线共振支撑再下一个台阶。最新金市的资金流向依然迷离。但美元资金流向、白银资金流向信息略微关联利空金市,而金市本身技术面依然趋空。下面让我们逐一分析。

就关联的美元市场而言,技术面的分析全面已经多次提及,79~80点附近存在中期美元的极强支撑。资金流向上,在前两周无方向随波逐流后,上周美元场外市场再现相对较强作多美元的买盘。而美元期货市场则体现卖盘略微明显。技术面上,短期压制美元的技术逐渐降低,SAR抛物转向指标显示,后市美元一旦收升至81点上方,则可能确定阶段性趋强格局。

近期白银走势明显弱于黄金,因其虽为贵金属,但商品属性更为浓厚。日线显示,银价已经调整至年线附近,不排除银价在年线附近会出现进一步调整抵抗。如果真如此,将关联形成对黄金一定程度的支撑。但银价周线技术指标则依然是明显空头氛围:KDJ顶背离后死叉发散,MACD首次形成死叉。而银价周线显示的强支撑在11.7美元附近,即银价仍可能以不确定的方式进一步走跌,这又会形成金价的关联拖累。资金流向上,上周白银市场上总体体现为较强的场外市场卖压。

故当前美元、白银,甚至原油形成的关联环境总体利空金市。而金价本身的技术面环境也示趋空态势。我们认为阶段性金价第一强支撑在880~883美元附近,第二强支撑在864~870美元附近。

就金价周K线技术指标而言:60周均线支撑在880美元附近;周线布林指标显示其下轨支撑在870美元,上周金价在明显下破布林中轨后理应进一步考验下轨支撑;从周线的时间周期来看,这种级别的调整通常需要8周左右时间,即不排除未来三周金价皆是一个振荡盘弱的过程。

日线技术指标方面。布林轨道常态下行,中枢线显示,在金价没有进一步下跌至目标位前的动态反弹不应收升至920美元上方;RSI指标处于常态趋空区域,但尚未形成超卖信号,在这种中等级别的调整中,RSI通常至少有一次会形成超卖,即金价仍存在被打压令RSI发出超卖信号的可能;SAR抛物转向线继续示意金价波段趋空。

而日线波段及趋势分析如图所示:
 
就金价运行趋势而言。L线为08年末形成的跨年度布局牛市行情上升趋势线,该线在6月经历了明显的破位与回抽确认,再破位过程。通常这种破位是一个相对有效破位,即阶段性金价破位后的趋空态势可望进一步延续。而H2线则是阶段性金价见顶990美元后的下降趋势线,只要金价没有反弹回升突破H2线压力,我们应该总体维持偏空思维。下行压力,除了我们所说的880~883、864~870美元附近,如果进一步下破,将继续关注金价触及K2线时的支撑情况。

就波段运行而言。就990~912.6美元阶段性调整的第一阶段而言,如果我们定义为一个a、b、c的运行模式,那么目前C浪的目标可以通过a浪来推导:a浪下行的138.2%黄金分割位在883美元,其下行的161.8%黄金分割位在864.8美元,这两个点可以作为我们分析c浪目标的参考。此外,假设c浪的跌幅会等同于a浪,在a浪下跌990-912.6=77.4美元的情况下,c浪以948.2美元为起点下跌等量的幅度应该在870.8美元。这与周线图中布林下轨,以及金价在4月调整的底部形态,甚至与目前的年线皆在870美元附近形成共振,应会对金价形成很强支撑。

再就681.45~1006.2美元中期上升波段来看,该波段回荡的38.2%黄金分割位支撑在882美元,与我们分析的880~883美元区间支撑分析共振。而我们在周线图中说过,60周均线支撑也在880美元。

再就短期时间周期而言,如果c浪也对应着a浪运行的短期时间周期,那么本周三附近即为短期时间之窗,需留意形成短期变盘的可能。

再就分钟K线形态而言。如果金价难以打破近日弱势反弹至948.2美元后的c浪运行趋势,那么最新金价的技术强压在913美元。如果这种技术信号能够得以延续,周一即应继续下跌。当然,就总体趋势而言,目前还是应该关注H2线形成的下降趋势,目前该压力在926美元附近,但每天会以约2美元的速度下降。

资金流向上,上周金市的资金流向比白银与美元更为模糊。主要体现为多空的双向减仓,而最终结果似乎在伯仲之间。阶段性最新的资金率动还有待于进一步观察。故在这种情况下,我们可能更多需要依赖其它信号,比如技术面及关联市场指引。

如果阶段性金价继续维持c浪运行的惯性,周一应该继续下跌,但周一金价在美国开盘前的走势难以预计,我们新的空头止损会在周一美国开盘前给出,而这次给出后是否再度取消将更为考究。目前建议会员继续持有既有空头。

 

附件