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※091230快讯

2009-12-30 09:21:12     [来源] --     [作者]      [点击数] 0    

230956:建议近两日在1110美元附近、1093美元附近作多3成的国际市场会员在目前的1087美元附近进一步增加2成多头持仓至5成。国内市场会员则建议继续持仓,不作进一步增持。

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220456:如果动态盘口出现再创动态新低的第三压,建议会员不用恐慌。前两压出现的方式基本一样,没有来自美元市场的指引,存在较强的刻意痕迹。第一压在亚洲早盘的7点45~8点,第二压在欧洲早盘的16点15~16点30分,但打压都缺乏连贯性。如果美国早盘再度出现第三压,则很可能代表短期颓势的结束。特别在美元表现依然平淡的情况下。

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早间快讯

(2009-12-30 time:091956)伴随周二美元先抑后扬走势,金价振荡下行至1100美元下方,并在周三早间进一步下行触及1091美元,使得短期后市似乎再度扑朔迷离。但笔者基于战略研究认为,我们仍应该秉持战略多头思路。

如果我们仅仅根据盘口表象不断盲动,那么笔者断言,动得越多亏得越多。近日盘口回顾,12月24日,金价在1100~1105美元体现出非常强劲的回调抵抗。而圣诞节后在1110美元上方开始体现出明显上行压力,如果这种盘口压力体现在一段大幅上行后,笔者的观点一定是多头出局。而如果出现在一段大幅下跌或调整后的反弹初期,我们则要冷静对待。过于拘泥于盘口分析最后必将掉进诱空或踏空的陷阱,笔者对此深有体会。因为你可能看到今天盘口滞涨,但第二日盘口又滞跌,低三日又滞涨的交替反复,据此操作必然心态惶惶与浮躁。以至于最后市场真正选择方向时也不敢操作。

让我们再来进行战略分析:从节后朋友处获得的基金场内外采样数据及模型分析来看,符合我们战略看多与作多的理解。

首先看美元,基金在美元市场的运行确实与我们分析的差不多,不断在期货市场推高美元,目前ICE期货市场的美元期货净多处于历史第二高位。但现汇市场买盘寡人。再结合美元中期趋势分析,笔者不看好中期美元。投资者可以再度回顾笔者上周五对美元的分析。

再看黄金,12月11日前一周多时间,在金价下跌超过110美元的情况下,基金在期货市场净多几乎没有明显减持,这不同于以往金价见顶的特征。以往金价真正见阶段性大顶时,虽然基金会照顾其在场外市场的多头获利兑现,但期货市场也会出现交明显的多头获利兑现,但这次在金价大幅下跌的期初确丝毫没有,基金在场内的多头锁定比以往任何一轮局部大幅的调整更为牢固。但在12月11日后有些“戏剧性”变化,在随后金价相对于大幅调整的期初明显缩减跌幅的情况下,基金对其场内多头做了一个相对较大的减持,近1.9万手左右。这个动作“意味深长”,我相信这会让大多数人迷惑,但笔者完全理解这一招,以往它们也这么干。笔者暂不解释原因,只是提醒(上周也提醒过):目前基金在场内的动向不再代表其真实意图,我们必须看清基金在场外市场的运作思路。笔者预期,下周我们看到基金在场内的动向很可能依然是多头减持,但应该是小幅减持或者持平于上周。如果确实这样,那会是对笔者战略看多中期黄金的巩固。笔者不希望下周看见的数据是基金在场内回补多头,特别是明显回补多头,这反而会增加笔者判断中期金市的难度,这似乎看起来与我们看多的中期观点相矛盾,但这正是威尔鑫分析基金行为与对基金长期运作手法了解的独特之处。

最后,再度回到不少关注的技术面。周二金价小阴收盘后,我们的交易系统再度发出逢低买进信号。

此外,有一个技术指标投资者很少有人关注,笔者也只关注其出现特殊值的阶段。这个指标就是CR指标。除开08年金融危机的特殊年份引发的过于激烈波动外(甚至这个阶段很多时候也适用),当CR值下跌至70下方时,基本皆体现出“战略”看多与作多时机。最新的CR已动态下穿70,这提示我们战略看空是非常不适合的。投资者可以自行回顾对照01年至今,CR在70下方的情况,基本皆是战略看多看多时,只要我们合理控制保证金,盈利应该是迟早的事情。

操作上,建议会员继续持有多头。对空仓会员而言,亚洲盘面的1093美元附近依然可以维持3成多头持仓。

日期 2009年12月30日 ¥兑$汇率 6.83 结算参考价$ 1095
交易信息  
持仓信息 (1215)1120美元3300盎司;
 
 
浮动盈亏 -573993.2 平仓盈亏   参考保证金10%(10倍)
持仓保证金 2524368 可用保证金 781557.41 当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益 3305925.41 银行存款 0 13.1% 7.6
总权益(帐户权益+银行存款) 3305925.41 起始资金 (09年06月01日)100万¥
【注解】交易信息指当日买卖信息;持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息;浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏; 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏;帐户权益=可用保证金+持仓保证金;银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外,我们这里设计为10%保证金标准,但在实际执行时,有时基于对行情的把握,可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率:参考伦敦金。没有手续费,但每日总体参考美元利率存在(变动)持仓成本,目前无论多空,都将按照年率1%逐日扣除持仓成本。(当保证金率大于10%都属正常,伦敦市场实际保证金要求不到5%,设定0.5%为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数,最新几成仓位就是运用了几倍杠杆,也为最新保证金率的倒数)。国内市场会员而言参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可,不要计算升贴水。

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