233656：金价以如此出人意料的方式再创调整新低。我只能期望会员们没有把仓位放得过大，即便按照我们激进的布局方式也不会存在爆仓风险。

是多头的黑天鹅吗？形式上有些象，但在金价总体出现较长时间调整后还出现这种走势。以及基于对欧洲金融的忧虑，也不应该产生多头的黑天鹅。太过集中的散户多头或许是杀多的重要因素。我们静待隔夜收盘后定夺。

但日内盘口的关注还会继续

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224556:目前的金价似乎相对于美元的强势在进行补跌。而美元的上行又来源于欧元的主动下跌。欧元的下跌又源于欧元区部分国家的债信金融危机。再回到问题的起点，如果欧元区真的发生金融危机破脓事件，它不仅提振美元，也应该提振黄金。这或许是前几个交易日黄金相对于美元强势抗跌的重要因素。故尽管目前金价的动态跌势厉害，我们仍需冷静观察，不宜情绪看空。同时，美元面临79.75点的年线技术关，存在进一步上行反压。

今天金价在22点后的动态急挫，应该是触发多头止损所致。我们近期谈到过，散户作多过于集中，这使得金价回升步履可能蹒跚，但依然有些低估金价的再度回荡幅度。

希望会员进一步持仓观察

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222856：快讯发布后金价及快速下挫，最低下穿1090美元，但仍建议会员执行建议。

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220856:： 建议在目前的1098美元下方执行多头回补，模拟盘回补多头3000盎司。

日期	2010年2月4日		￥兑＄汇率	6.83	结算参考价＄		1098
交易信息	1098美元作多3000盎司
持仓信息	（0119）1130美元3000盎司多头；（0204）1098美元3000盎司多头
浮动盈亏	-665970.53		平仓盈亏			参考保证金10％(10倍)
持仓保证金	4565172		可用保证金	-877003.21		当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益	3688168.79		银行存款	0		8.1%	12.3
总权益(帐户权益+银行存款)			3688168.79		起始资金	(09年06月01日)100万￥
【注解】交易信息指当日买卖信息；持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息；浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏； 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏；帐户权益=可用保证金+持仓保证金；银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外，我们这里设计为10%保证金标准，但在实际执行时，有时基于对行情的把握，可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率：参考伦敦金。没有手续费，但每日总体参考美元利率存在（变动）持仓成本，目前无论多空，都将按照年率1％逐日扣除持仓成本。（当保证金率大于10％都属正常，伦敦市场实际保证金要求不到5％，设定0.5％为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数，最新几成仓位就是运用了几倍杠杆，也为最新保证金率的倒数）。国内市场会员而言，参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可，不要计算升贴水。

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214556：如果23点前后，金价尽管没有触及1096美元多头回补价位，但如果处于日内低位附近，我们仍可能进行多头回补。

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200156：目前金价继续缓缓回软，明显回升态势，这示意不排除金价还存在惯性动态走低的可能，但我们依然秉持对阶段性金市看多的观点。但由于稍早的加仓使得仓位略微过重，故我们建议进行如下调整：

对于近期成本在1100下方期初建仓的多头而言，稍早在1106美元下方进一步加仓为5成建议继续持有。

对于期初成本在1106美元上方的多头而言，在1106美元增仓后建议在1103美元对增仓部分止损平仓。

对于我们的模拟盘，我们首先在1103美元对1106美元的2000盎司和1096美元的2000盎司都进行平仓，剩下1130美元成本的3000盎司多头则继续持有，平仓后在1096美元再度挂单增仓买进3000盎司。

目前金价超短期指标示意昨日摸高1125.7后的回落可能随时结束，故不宜进一步主动做空。

日期	2010年2月4日		￥兑＄汇率	6.83	结算参考价＄		1103
交易信息	1103美元对1106、1096美元的各2000盎司多头平仓；挂单1096买进3000盎司
持仓信息	（0119）1130美元3000盎司多头；
浮动盈亏	-563520.53		平仓盈亏	48817.8		参考保证金10％(10倍)
持仓保证金	2315370		可用保证金	1475248.79		当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益	3790618.79		银行存款	0		16.4%	6.1
总权益(帐户权益+银行存款)			3790618.79		起始资金	(09年06月01日)100万￥
【注解】交易信息指当日买卖信息；持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息；浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏； 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏；帐户权益=可用保证金+持仓保证金；银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外，我们这里设计为10%保证金标准，但在实际执行时，有时基于对行情的把握，可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率：参考伦敦金。没有手续费，但每日总体参考美元利率存在（变动）持仓成本，目前无论多空，都将按照年率1％逐日扣除持仓成本。（当保证金率大于10％都属正常，伦敦市场实际保证金要求不到5％，设定0.5％为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数，最新几成仓位就是运用了几倍杠杆，也为最新保证金率的倒数）。国内市场会员而言，参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可，不要计算升贴水。

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162856：建议3成仓位的投资者在目前的1106美元下方增加多头仓位至我们定义的5成，即买进相当于你保证金价值5倍的黄金。我们的国际模拟盘将再度增加2000盎司多头持仓。

止损设置在美国开盘前给出，如果金价美国开盘前没有下穿1100美元，就不再另外短信通知止损设置，请会员自行浏览。

从目前盘口观察，笔者以为金价在美国开盘前应该回升，如果符合预期，我们将在欧洲初盘的1105美元低点，亦或我们买进的1106美元位置进行止损设置。我们的模拟盘是伦敦金，保证金足够。

和讯上午10点汇总的15位分析师意见，没有一人看多，这可能反而示意很好的多头时机。同时也可能表明昨日金价的冲高回落可能振仓较为成功。

日期	2010年2月4日		￥兑＄汇率	6.83	结算参考价＄		1106
交易信息	1106美元作多2000盎司
持仓信息	（0119）1130美元作多3000盎司；（0121）1096美元作多2000盎司；
	（0204）1106美元作多2000盎司
浮动盈亏	-371272.73		平仓盈亏			参考保证金10％(10倍)
持仓保证金	5323302		可用保证金	-1389253.21		当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益	3934048.79		银行存款	0		7.4%	13.5
总权益(帐户权益+银行存款)			3934048.79		起始资金	(09年06月01日)100万￥
【注解】交易信息指当日买卖信息；持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息；浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏； 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏；帐户权益=可用保证金+持仓保证金；银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外，我们这里设计为10%保证金标准，但在实际执行时，有时基于对行情的把握，可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率：参考伦敦金。没有手续费，但每日总体参考美元利率存在（变动）持仓成本，目前无论多空，都将按照年率1％逐日扣除持仓成本。（当保证金率大于10％都属正常，伦敦市场实际保证金要求不到5％，设定0.5％为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数，最新几成仓位就是运用了几倍杠杆，也为最新保证金率的倒数）。国内市场会员而言，参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可，不要计算升贴水。

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早间快讯

（2010-2-4 time:085756）周三金价最高上试1125美元上方，离我们的1128美元获利兑现价位相差甚微。由于我们主要秉持波段操作思路，故对于短线的调仓机会，我们要抓就要尽可能抓最稳的，以免波段操作的节奏被破坏。

尽管周三金价冲高回落，但盘口进一步体现出让人乐观的走势，金价相对于美元再度回升走强的指引，表现非常抗跌。这在一定程度体现出金价强劲作多底蕴，毫无疑问后市应该继续看高。

对于美元，周评中我们分析过资金推动美元的性质不会持久，笔者以为79.8下方应该是美元回升的极限，随后美元阶段性的转弱应该会进一步持续金价的上行，但这轮上行的走势或许较为振荡。

周三金价的长上影可能让投资者疑虑周四金价会否进一步惯性大幅调整，笔者以为发生这种情况的可能不大。如果对金价有疑虑，不妨看看周三银价的调整。如果你认为银价的调整已经完成，那么金价的调整也基本到位。

此外，从本周转势的手法分析，我们认为这转势的第一周不会留下明显上影线，而本周只剩下2个交易日，笔者以为周收盘会进一步收高。更多中期及战略分析，建议会员再度回顾近2期的周评。从目前金价启动的特性及力度来看，笔者以为1月中旬的1161.6美元高点被掀翻几乎没有多大问题。周三主力只是利用美元的“回光返照”及金价面临1226.65、1161.6美元两点形成的下降趋势线压力进行振仓洗盘。这会使得散户手中过多的多头会转移到主力手中。

操作上，建议会员继续波段持有多头。对于空仓新会员而言，1105～1110美元区间可以逢低作多3成，即买进相当于你保证金价值3倍的黄金。此外，所有会员注意加仓时机：如果日内美元（最好在美国开盘前）上行至79.75点附近，而对应的金价没有下破1100美元，那么建议在对应价位继续逢低增加2成多头持仓。如果下破了1100美元则建议持有原有多头静候指令。对于明日美国非农数据可能形成的市场影响，笔者建议暂时不予考虑。

日期	2010年2月4日		￥兑＄汇率	6.83	结算参考价＄		1108
交易信息
持仓信息	（0119）1130美元作多3000盎司；（0121）1096美元作多2000盎司
浮动盈亏	-302972.73		平仓盈亏			参考保证金10％(10倍)
持仓保证金	3812506		可用保证金	189842.79		当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益	4002348.79		银行存款	0		10.5%	9.5
总权益(帐户权益+银行存款)			4002348.79		起始资金	(09年06月01日)100万￥
【注解】交易信息指当日买卖信息；持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息；浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏； 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏；帐户权益=可用保证金+持仓保证金；银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外，我们这里设计为10%保证金标准，但在实际执行时，有时基于对行情的把握，可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率：参考伦敦金。没有手续费，但每日总体参考美元利率存在（变动）持仓成本，目前无论多空，都将按照年率1％逐日扣除持仓成本。（当保证金率大于10％都属正常，伦敦市场实际保证金要求不到5％，设定0.5％为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数，最新几成仓位就是运用了几倍杠杆，也为最新保证金率的倒数）。国内市场会员而言，参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可，不要计算升贴水。