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※100331快讯

2010-03-31 09:08:51     [来源] --     [作者]      [点击数] 0    

215056:看看最近45分钟的银价、油价,以及商品金属,甚至贵金属的钯铂,都呈现出没有走强的态势,甚至回软。故金价应该独秀难支,故继续持有空头。

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211956:金价在亚洲早盘开市后缓缓上扬,21点后的美国初盘进一步加速上行至1115美元上方。美元在午后的单边缓缓回软成为金价延续强势重要因素。目前金价再度笔者近期定义1226.65~1044.2美元阻速线的2/3线。但从盘口观察,银价跟涨意愿不是很强烈。美元在81点附近的技术支撑极强。美元的强势势必存在进一步反复,这也必将引发关联金市的对应趋弱动荡。

今日本打算参考3月29日高点在1115美元设置空头止损。但通过对16~19点的市场盘口观察发现,金价在美元弱势环境下体现出较强盘口压力。故也估计金价在美国盘口会出现相对于美元指引的动态补涨,但强势却不能确定。既然认为是对美元动态弱势的补涨,那么金价这个脉冲的上行可能难以持续。很可能在美元遇阻81点支撑转强后再度回软。故“犹豫与矛盾”中没有进行这个战术止损设置。这个止损只能是战术止损而不是战略止损。

故笔者仍建议会员继续持有空头。金价的向上波动应该有限。

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早间快讯

(2010-3-31 time:090956)周二金价在美元的超跌反弹中回落,但幅度却非常有限。商品金属与油价的走势也受到美元再度走强的压力,但并未明显回落,总体维持相对强势格局。

商品与欧美资本市场目前的强势对黄金市场有利还是不利呢,这需要辨证看待。如果商品与资本市场持续强势,那么会阻碍金价回调空间与意愿。而一旦商品与资本市场因为连续上行后出现局部哪怕是技术性的较强回荡,对黄金市场都将构成很强助跌。因为目前相对疲软的金价似乎最先做好下跌准备。

周二金价的小幅回软又将市场带入短期迷离阶段。首先,金价短期超买的技术面得到了较彻底修复,这对应着对美元短期超跌的技术面修复。如果纯粹就金市超短线而言,市场运行的不确定性增大。当然,我们希望获悉的是市场更深层次的东西。

笔者强调过,目前美元第5浪无论运行的时间与幅度都不够。就纯技术而言,目前的美元非常类似2月3日调整后回升走势,且对应着基本一样的运行时间周期与对应的技术指标,甚至超短期技术指标。如果周三美元再度延续类似2月4日的强劲涨势,金价可能对应受到沉重打压大幅下行。就超短期技术面而言,如果美国开盘前金价在1107美元下方缓缓回软,在美国开盘前见到1095~1097美元附近的价格,那么晚间金价面对超意外打压的可能极大。

最后笔者再为会员解析一下中国银行在黄金市场的自营盘路线。中国银行的自营操作水平在业界被公认是比较好的,且也拥有最长的黄金自营交易历史。那么其最新的持仓与成本分布如何呢?下面我们将以国际金价和国际计量单位手(100盎司)来分析中国银行的黄金自营交易:

在上周1098美元附近的均价,中国银行进一步增加黄金的空头持仓约3300手。而截至上周五,中国银行最新空头总持仓约在23300手附近,威尔鑫对这个数据的跟踪统计应该没有多大错误。那么如此大规模的空头持仓成本是多少呢?其算术平均成本在1108.8美元,而包含了其成交量的加权成本则在1098.5美元附近。可以理解,当金价处于跌势时,中行做空的力度会较大,当金价反弹时,中行做空的力度会减小,故更加可信的加权成本较低。即以目前中国银行持有如此大规模的空头而言,其总体尚处于小幅亏损状态。即便以算术平均来计算,也基本没有盈利。难道中国银行的自营水平就如此一般?当然,笔者还是那句话。笑到最后才是最甜的。此外,就操作力度而言,中国银行对黄金阶段性后市的看空似乎非常坚决,故其做空的累积能量至少是我们有数据统计以来单边最大的能量。即便是09年末的牛市,中国银行最大的累计多头持仓也仅仅1.1万手多一点。目前的空头能量倍增。而从中国银行本轮行情在金市的投入来看,绝对算得上一只较大对冲基金的能量水平,其保证金的占用以人民币计算,目前应该是20亿左右。

操作上,建议会员继续持有空头。并密切关注我们在美国开盘前是否推出进一步的保护性措施。周一早间快讯的技术面及周评值得会员进一步回顾。

日期 2010年3月31日 ¥兑$汇率 6.83 结算参考价$ 1105
交易信息  
持仓信息 (0326)1098美元4000盎司空头
 
 
浮动盈亏 -195406.3 平仓盈亏 0 参考保证金10%(10倍)
持仓保证金 2999736 可用保证金 654160.88 当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益 3653896.88 银行存款 0 11.8% 8.5
总权益(帐户权益+银行存款) 3653896.88 起始资金 (09年06月01日)100万¥
【注解】交易信息指当日买卖信息;持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息;浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏; 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏;帐户权益=可用保证金+持仓保证金;银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外,我们这里设计为10%保证金标准,但在实际执行时,有时基于对行情的把握,可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率:参考伦敦金。没有手续费,但每日总体参考美元利率存在(变动)持仓成本,目前无论多空,都将按照年率1%逐日扣除持仓成本。(当保证金率大于10%都属正常,伦敦市场实际保证金要求不到5%,设定0.5%为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数,最新几成仓位就是运用了几倍杠杆,也为最新保证金率的倒数)。国内市场会员而言参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可,不要计算升贴水,但仓位不能完全参考。

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