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※威尔鑫周评:资金流向继续明示战略底

2010-07-31 10:57:42     [来源] --     [作者]      [点击数] 2577    

威尔鑫周评:资金流向继续明示战略底


2010年7月31日    威尔鑫首席分析师   杨易君

上周国际现货金价以1189.2美元开盘,最高上试1194.7美元,最低下探1156.9美元,报收1180.4美元,较上个交易周下跌8.7美元,跌幅0.73%,周K线呈现一根调整抵抗的锤头阴。

本期评论同样略去杂乱的基本面线索,或也正因为缺乏明显的基本面线索,阶段性金价走势可能依然振荡,本期周评同样主要从资金面解析。

关于美元,尽管笔者周五评论分析美元在80~82点区间存在中期9大共振技术支撑,但资金流向上依然呈现出投机流出态势,笔者虽有疑虑,但还是尊重资金动向给出的大致含义。

金价简单技术回顾:
有心的威尔鑫长线会员可能依然能够记得我们曾经偶尔提起的金价月线信号,即只要金价回调触及月线布林中枢,都是战略买进信号,除08年金融危机的特殊两个月外,近9年基本全部这样。7月金价的月线布林中枢位于1156.6美元,而最低金价为1156.9美元,刚好触及这个价位。而我们国际市场会员在1158美元的操作应该是相当漂亮的期初布局。

尽管上周金价曾最低下破1160美元,但周收盘却收在了1180美元附近,这意味着我们近期以周线为主的关于金价10大支撑依然有效,请会员自行回顾。而从周线形态来看,在连续五周调整后,上周金价呈现出的低位“锤头”具有明显的阶段性底部特征,这也是我们的观点。

金市资金动向上。上周对冲基金在金市场内外的运作上采用了一个非常少见的手法,这种手法在近几年运用的次数很少,但总体仍是战略底部特征标志。从一般情况而言,对冲基金通常是利用场内交易来掩护场外交易的真实意图,但上周却似乎刚好相反——利用场外交易来掩护场内交易。上周对冲基金在金价的大幅下跌中准确地在底部兑现了期金市场的空头获利,兑现得非常果断。而场外却在刻意压低金价。但请记住,前两周场外买盘非常强劲。这种资金运用结构较为类似08年12月5日前一周多,非常类似06年6月16日前一周多,非常类似03年3月25日和03年4月8日前一周多的运作手法。不管是非常类似还是较为类似,都示意金价处于阶段性底部,我们认为目前也是这样。

操作上,建议会员继续维持多头持仓。周一暂没有新建仓与增仓打算。此外,对国际市场会员而言,金价回升起初可能依然较为振荡,故我们可能会进行逢高所仓,并逢金价回荡解锁继续持有多头,以优化多头持仓成本的仓位短线调整。不涉及保证金的会员则继续中线持有便是。

对国际市场会员而言,多头止损暂设置在1165美元。

此外,继续提醒会员不要将我们的报告予以外泄,否则可能损害大家的利益。

日期 2010年8月2日 ¥兑$汇率 6.83 结算参考价$ 1181
交易信息 暂在1165美元设置多头止损
持仓信息 (0728)1158美元作多4000盎司
 
 
浮动盈亏 623966.03 平仓盈亏   参考保证金10%(10倍)
持仓保证金 3163656 可用保证金 -492819.05 当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益 2670836.95 银行存款 0 8.4% 11.9
总权益(帐户权益+银行存款) 2670836.95 起始资金 (09年06月01日)100万¥
【注解】交易信息指当日买卖信息;持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息;浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏; 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏;帐户权益=可用保证金+持仓保证金;银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外,我们这里设计为10%保证金标准,但在实际执行时,有时基于对行情的把握,可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率:参考伦敦金。没有手续费,但每日总体参考美元利率存在(变动)持仓成本,目前无论多空,都将按照年率1%逐日扣除持仓成本。(当保证金率大于10%都属正常,伦敦市场实际保证金要求不到5%,设定0.5%为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数,最新几成仓位就是运用了几倍杠杆,也为最新保证金率的倒数)。国内市场会员而言参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可,不要计算升贴水,但仓位不能完全参考。

 

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