010156：上调国际市场会员操作价位至1305美元。

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234056：建议国际市场会员挂单1302美元作多。我们模拟盘将平仓9月21日锁仓的6000盎司空头，进而维持6000盎司净多。

感悟：我们的波段分析应算很到位，行情的起点把握非常好。所谓的短线调仓基本都是糟糕交易，短线交易者也难以将钱赚进口袋。如果换作10年前的操作，我们多半咬定行情不惧调整，当然赚得更多。目前胆小了，在规避总体风险的同时，错失机会不少，凡事有得必有失！

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230256：看来逼空极可能延续，请国际市场会员关注可能作多机会。

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222956：目前的1301美元建议国际市场会员短空止损，维持零净头寸。国内市场会员继续持有多头。

日期	2010年9月28日		￥兑＄汇率	6.83	结算参考价＄		1301
交易信息	(0928)1301美元对0921短空止损
持仓信息	（0728）1158美元作多4000盎司；(0811)1204.5美元作多2000盎司；(0921)1278.5美元做空6000盎司；
浮动盈亏	4216289.34		平仓盈亏	-435389.73		参考保证金10％(10倍)
持仓保证金	10048296		可用保证金	-5869645.84		当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益	4178650.16		银行存款	0			#DIV/0!
总权益(帐户权益+银行存款)			4178650.16		起始资金	(09年06月01日)100万￥
【注解】交易信息指当日买卖信息；持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息；浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏； 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏；帐户权益=可用保证金+持仓保证金；银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外，我们这里设计为10%保证金标准，但在实际执行时，有时基于对行情的把握，可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率：参考伦敦金。没有手续费，但每日总体参考美元利率存在（变动）持仓成本，目前无论多空，都将按照年率1％逐日扣除持仓成本。（当保证金率大于10％都属正常，伦敦市场实际保证金要求不到5％，设定0.5％为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数，最新几成仓位就是运用了几倍杠杆，也为最新保证金率的倒数）。国内市场会员而言，参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可，不要计算升贴水，但仓位不能完全参考。
（止损思考）注： 战略期间的操作分计划内操作和计划外操作。计划内操作的止损参考战略止损。还有面对极佳肯定机会的战略外操作，止损需在脱离成本后于成本价位置严格止损。

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早间快讯

（2010-9-28 time:085556）环顾市场情绪，都处于非常亢奋的看多状态中，甚至包括笔者周评。这种市场方向一致的亢奋极易促使阶段性泡沫进一步放大，只是看谁接手泡沫的最后一棒。但周一金市盘口步履凝重的步调又让笔者多了几分冷静——金市盘口压力确实很大。

此外，尽管我们认为金价K线形态体现出的涨势并未呈现出很明显超买，但是，日线技术指标确实进入了严重超买状态。这意味着金价随时产生较大的技术性修正都非常符合情理，如果产生，我们反倒认为这样的调整非常理性。但现在市场却充满了不太理性的追涨“冲动”。当冲动成为交易的主导情绪，这意味着市场处于相对危险阶段。

有一点笔者毫不怀疑，金价必将上行至1350美元上方，但却不能过于一厢情愿地认为会一气呵成完成。再度回顾笔者稍早观点：如果金价一气呵成上行至1300美元附近，可能诱发技术性调整。这个稍早观点与周末的观点有些冲突。但不排除稍早观点的正确性，周末观点存在些许情绪。但是，周末观点很大程度上来源于资金流向的分析结果。对当前市场资金流向的分析，笔者是持高度肯定意见的——1350美元以上的目标是必然。故笔者倾向于综合稍早触及1300美元后可能明显技术性调整和周末继续逼空的观点：认为短期金价（近两日，甚至很可能就是周二）金价会迎来较大幅度回荡，这个回荡比我们理解的技术调整时间短，幅度相对较小。

该回荡的市场效应通常是这样：会刚好打掉部分追涨盘的止损，让市场感到调整及可能来临，并静候逢低作多时机。但是，金价在打掉这部分追涨头寸止损后，不会进一步大幅下行，因为中期牛市勿庸置疑，主力不会给散户太从容的买进机会。于是有快速拉起，让散户来不及反应。且这个相对较深回荡后拉升期初，一般投资人不敢买进，因为担心调整序幕才刚刚拉开。这既是快速的回荡洗盘效应。笔者倾向，如果发生这样的强回荡，回荡目标在1265～1272美元区间见底，技术上也达到了对上半年1265美元历史顶部的突破与回抽确认过程。随后金价如果再度回升至1300美元上方，必将吸引更为疯狂的买盘，引发更为凌厉的逼空。

如果出现这个过程，或许会伴随美元下破80点后反抽80～80.5点区间的破位确认。

从周二早间盘口观察，金市盘口压力依然较大。操作上，建议国内市场会员继续战略波段持有多头。国际市场会员还有轻仓净空，也建议暂持有，我们会在美国开盘前给出进一步的保护性方案。如果金价果真出现1265～1272美元的强回荡，我们将逢低作多，随后静候1350美元上方的目标。

日期	2010年9月28日		￥兑＄汇率	6.83	结算参考价＄		1293
交易信息
持仓信息	（0728）1158美元作多4000盎司；(0811)1204.5美元作多2000盎司；(0921)1278.5美元做空6000盎司；(0921)1280美元做空3000盎司;
浮动盈亏	3944819.61		平仓盈亏			参考保证金10％(10倍)
持仓保证金	12671016		可用保证金	-8328445.84		当前保证金率与杠杆倍数
帐户权益	4342570.16		银行存款	0			#DIV/0!
总权益(帐户权益+银行存款)			4342570.16		起始资金	(09年06月01日)100万￥
【注解】交易信息指当日买卖信息；持仓信息指历史交易中尚未平仓的仓位信息；浮动盈亏指以结算参考价计算出的持仓浮盈亏； 平仓盈亏指当日短线或历史持仓平仓后形成的实际盈亏；帐户权益=可用保证金+持仓保证金；银行存款指将帐户权益转存至银行作为“青山”防意外的储备金。此外，我们这里设计为10%保证金标准，但在实际执行时，有时基于对行情的把握，可能进一步酌情放大保证金。浮动盈亏之后的资金信息全为人民币。交易规则及费率：参考伦敦金。没有手续费，但每日总体参考美元利率存在（变动）持仓成本，目前无论多空，都将按照年率1％逐日扣除持仓成本。（当保证金率大于10％都属正常，伦敦市场实际保证金要求不到5％，设定0.5％为自动强平仓基准。1除以当前保证金率即为最新杠杆倍数，最新几成仓位就是运用了几倍杠杆，也为最新保证金率的倒数）。国内市场会员而言，参考我们国际市场建议的价格在对应时点操作即可，不要计算升贴水，但仓位不能完全参考。
（止损思考）注： 战略期间的操作分计划内操作和计划外操作。计划内操作的止损参考战略止损。还有面对极佳肯定机会的战略外操作，止损需在脱离成本后于成本价位置严格止损。