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黄金期货现货市场存在跨市套利机会【信息时报】 |
2008-01-16 10:07:59 [来源] -- [作者] [点击数] 3646 黄金期货现货市场存在跨市套利机会 2008年01月16日 【信息时报】 威尔鑫投资研究中心黄金分析师杨易君举例指出,假设国内期货主力品种6月期金到期时与国际现货金价一样为1000美元/盎司,同时假设人民币兑美元汇率维持目前的7.265不变。1000美元/盎司的6月期金到期价格折合人民币为233.57元/克,那么我们在上海期金所以230元/克作空1吨黄金将亏损100万克×(233.57-230)=357万人民币。而在美国COMEX6月期金上以904美元/盎司做多一吨黄金将赚取32150.72×(1000-904)=308.646937万美元,以7.265元不变的人民币兑美元计算,折合赚取人民币2242.32万人民币。即这笔跨市套利的操作净赚2242.32-357=1885.32万人民币。这可是一笔零风险的套利收益。即便假设当时的人民币兑美元汇率升值为7,也会存在1803.5万人民币的无风险套利收益。
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