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理财,盼能跑赢CPI【今晚报】

2011-08-12 13:00:10     [来源] --     [作者]      [点击数] 3268    

2011 年 8 月 11 日 星期
国债利息高、风险小,但收益仍低于CPI涨幅;黄金价格屡创新高回调风险加大;综合年化平均收益水平超过10%的理财套餐只定向于高端客户——

理财,盼能跑赢CPI

  • 发布日期: 2011-08-11 【今晚报】作者:本报记者 刘英潮 实习生 李冠宇 刘 亿

2011年7月份居民消费价格指数(CPI)同比上涨6.5%,创下37个月以来新高。为“跑赢”CPI,人们纷纷采取多种举措规避资产“缩水”,理财市场炙手可热,但想跑赢CPI实属不易。

国债收益低于CPI仍被看好

昨日在本市发售的今年第三期凭证式国债再次受到热捧,众多银行上午就将国债售罄。在众多中老年人的争购中,一些网点甚至出现了单笔数十万元的买单,而供不应求的发行量让许多稍晚来购买的市民抱憾离去。

记者昨早8:30在本市西康路、成都道附近的多家银行门前看到,在银行开门营业前已经有不少市民等待购买本期国债,其中以中老年人居多。在多家银行开门营业后的十五分钟内,三年期和五年期的国债均已售罄。据工行工作人员介绍,在平山道网点只有20万元的发行额度,一次性就被买断。几位接受采访的老年市民表示,买长期国债“利息多、风险小”,感到“心里踏实”。

但是业内人士指出,本期凭证式国债利率上调后,最高的五年期年利率为6.15%,仍低于当前CPI水平。国债仍为一种“防守型”理财品种,没有引起“60后”至“80后”人群的普遍兴趣。相比国债,其他一些沾“债”理财品种更赢得他们的青睐。据建信基金人士介绍,未来债券市场有巨大的投资机会,债券型基金在保持稳健的前提下,有望不断提高整体收益率。泰达宏利基金人士认为,在各种政策和市场因素综合影响下,CPI指数从8月起有望进入缓慢回落通道。业内认为连续加息的频率会放缓,人们还是应该通过多元化投资来跑赢CPI。

黄金牛市短期回调风险加大

不断创纪录的金价也出现隐忧。本周国际金价已经达到每盎司1778美元,上海黄金交易所的Au9995和Au9999在周三已经达到每克363元上方。今年以来,金价升幅已经超过20%。业内有关黄金走势的判断也出现了分歧。

恒生银行专业人士认为,中短期而言,金融市场及全球经济前景并不明朗,应会继续带动黄金的需求增加。而威尔鑫首席分析师杨易认为,阶段性金价已经面临巨大风险,当前的市场已经不适合普通投资者参与,建议逢高兑现获利。一些业内人士也认为,尽管处于黄金“大牛市”中,但短期内存在回调风险,普通投资者在振荡起伏的市场中要格外注意提高投资技巧。对于专业投资者而言,从本市金融机构推出的黄金市场的交易品种来看,黄金投资目前有纸黄金、现货、延期、品牌金等方式,国际上一些主要黄金衍生产品业务尚未开展,未能有效满足他们套期保值、规避风险的需求。

“短打族”呼吁大众理财“套餐”

银行理财产品仍处于高热发行阶段。期限仅为数十天的银行理财产品的预期年化收益率已经达到4.5%以上,市场上催生了专买短期理财产品的“短打族”。

市民张先生告诉记者,他经常到附近的数家银行比较最新理财产品的收益率,“哪家高就买哪家的”。像张先生这样热衷于在多家银行之间挑选购买短期理财产品的市民不在少数。但他们也“郁闷”:在不同期的理财产品之间有时存在一定的“空档期”,导致间接“拉低”了理财产品的收益率;如果要以跨行转账的方式买不同银行的理财产品还要考虑到手续费,以及在各银行因购买理财产品所开银行卡的年费、小额账户管理费等。

一些业内人士直言,由于理财期限较短,“短打族”即便滚动购买这些产品,也跑不赢当前的CPI。而一些银行推出的针对高端客户群的理财服务就显出了优势。这些私人理财顾问能将不同银行、保险、信托、基金公司的产品组合成适合客户家庭的“套餐”,设计突出了收益性同时兼顾风险控制,综合年化平均收益水平轻易超过10%。当前的难点是如何将这种针对“小众”群体的服务推广到“大众”,例如有些产品受制度限制仅限于“私募”性质。普通人在“负利率”时代渴望更多理财服务的同时,订制服务应该是大势所趋,金融机构需要更多的创新理念和制度支持来满足大众群体的期望。

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