本报讯(记者/叶苗)1000美元/盎司———这一国际金价的新“神话”瞬间诞生。北京时间13日夜间,纽约黄金和原油期货价格联袂再创历史新高,其中黄金期货主力4月合约触及1000.1美元,首次历史性突破1000美元大关。其他6—12月份合约均站稳于1000美元上方。
“金价可谓是心急火燎地突破了1000大关,”高赛尔首席分析师王瑞雷说,13日晚的纽约商品交易所黄金期货主力4月合约的历史突破,必然会大大提升黄金市场的人气,对国内黄金期货、现货以及相关上市公司都是有力的提振。
一次“提前宣布”的突破
“黄金市场上,现货定价权大于期货定价权,因此严格意义上的破千还要等待现货价格的表现。”王瑞雷说。不过,可能是由于对“破千”这一指标性事件等待了太久,市场在期货价格达到1000美元后,还是大大渲染了一番。
而这一突破还颇具戏剧性。跟原油“破百”时类似,当晚刚开盘的纽约商品交易所(COMEX)里,突然出现一笔1000美元的单子,“很可能是某个交易员为了抢个历史突破的名头而挂上去的。”王瑞雷分析,原油突破100美元时,也是由于某个交易员“创造历史”的动机而触发。正因如此,当晚的期价最后收盘还是落在千元以下,报于998.4美元/盎司。
其实,这一发生在主力合约上的突破,在一些远期合约上早就实现了。这也意味着,国际市场对于金价破千的预期是极为强烈的。“1000美元在年初的时候还是说着玩的,想不到才3月份就快达成目标了,”王瑞雷说。
据了解,COMEX每日的黄金交易量是200吨左右,而伦敦金交所的现货交易超过600吨,因此现货价格更有说服力。不过,在期价突破1000美元的当晚,现货价也一度冲至了999美元,“差一点就捅破了窗户纸。”截至昨日白天收盘,国际黄金现货价定格在996美元,最后冲关成功随时可能发生。
国内黄金期货回温
昨日,上海黄金期货主力0806合约大幅高开,开盘228.00元/克,盘中经历小幅震荡后,报收227.87元/克,比上一交易日结算价上涨1.68元,成交量达到23164手,持仓量增加3522手。
“多头人气开始凝聚了,”广发期货金属分析师程富强说,黄金期货面世后空头力量一直比较集中,导致许多做多的散户血本无归。但随着“破千”这一节点的来临,市场人气显然被激发了出来,持仓量也开始增多。
但是这种势头能够延续多久,业界普遍表示不乐观。程富强认为,虽说多头在转强,但空间有限。预计国际金价会在3月底4月初的时候冲至1050美元,但可能短期内会有10%左右的振幅。
中期期货认为,我国期金相应高开,但是并没有大幅冲高,投资者表现较为谨慎。目前美元的下滑使人民币升值加速,我国现货金市场也在高位调整,这些因素均使期金市场上冲动力并没有得到较大的释放。
其实,黄金期货推出以来的表现远不如此前舆论预期的那般热烈。与春节后农产品期货的火爆相比,显得冷清了许多。“黄金波动性比较稳定,而期货市场大家就是为了赚快钱,因此这样的稳健型品种自然会被冷落在一旁。”程富强说。
另外,商业银行未被允许参与黄金期货、准入门槛过高,也是黄金期货不能很快火爆的原因。
黄金股依然看好
历史性突破,黄金类股票走势也颇为猛烈。其中最为惹眼的当属山东黄金(600547.SH),该股在昨日结束了此前连续5个交易日下跌的颓势,昨开盘后走势良好,收盘涨了1.71%,报收190元。
而中金黄金(600489.SH)也同样结束了5连阴,虽然股价没那么耀眼,涨幅却更大。昨日该股报收105元,涨3.86%。另外,有金矿概念的辰州矿业(002155.SZ)昨日上涨了2.9%。
据统计,在1月初,黄金价格再度跨越850美元/盎司的高点、黄金期货即将推出之际,两大黄金股曾经走出了一段波澜壮阔的行情,中金黄金和山东黄金分别连涨12个和11个交易日,涨幅达到六七成。
王瑞雷表示,由于这些上市公司的质地比较良好,加上黄金价格的一再上涨,可以预期其股价将会保持高位运行。
评论
金市或进入牛市最后阶段
纽约商品交易所4月份交货的黄金期货价格本月13日历史上首次突破每盎司1000美元大关,一度达到每盎司1001.50美元。分析人士指出,美元贬值、通货膨胀和黄金产量不足是推动金价上涨的主要因素。目前金市基本面及技术面都示意金价或将进一步上行,拉开运行于四位数上的历史。
基本面上,美国糟糕的经济数据及货币政策走向指引下的弱势美元,仍是提振金价上行最为强劲的动力。美国数据显示,1月贸易赤字收窄至582亿美元,市场原本预期赤字会在595美元,但该数据并未对美元形成明显提振。还有美国2月份零售额意外下滑0.6%,此前经济学家预计2月份零售额上升0.1%。上述两项疲软的经济数据令近期弱势美元雪上加霜,使得美元迭创新低,而金价终于打破近期的强势盘整格局,再迈不断创造历史的上行步伐。
本周二,美联储宣称联合其它央行进行2000亿美元的大规模注资计划,该消息面一度提振美元回升而令金价短暂受抑。但该利好消息随即转化为美元多头出逃的契机,因为市场意识到美联储饮鸩止渴式的割肉补疮疗法可能是在为未来制造更大的经济泡沫,使得周三、四的美元大幅破位下行,而黄金则获得强势提振走高。
欧洲央行行长特里谢周三的讲话暗示,欧洲央行不会因欧元近期飙升而进行干预。他们的讲话使人们意识到,欧洲央行在短期内不会跟随美国联邦储备委员会降息。如果Fed下周决定再次降息,预计两者的利差将进一步扩大,目前看来这已是铁板钉钉的事情。周三期货市场走势显示,市场认为美联储下周降息75个基点的几率为76%。即中期主流货币的利率走向仍利空美元而利多黄金。
疲软的美元不仅直接提振金价走高,亦刺激国际原油价格不断创纪录新高地上行。油价从周初的104美元附近单边振荡上行至周末近111美元的水平。基于通胀加剧忧虑的避险买盘进一步加大了对黄金市场的关注。国际石油输出国组织在3月5日的会议上明确表示不会增产,认为当前的高油价完全源于美元的贬值,以及地缘政治影响下的投机因素,与原油消费的供需没有关系。从技术面来看,阶段性油价进一步上行的较强压力应该在120美元附近。故目前来看,这种高油价的状况可能还会持续,必将形成对金价的持续性提振。
目前金市极可能已处于牛市的最后阶段,但也可能是最肥美的一段。操作上仍建议维持看多做多的思路,本周金价已与1000美元接吻,或许几个交易日后我们会发现金价进一步凌驾于1000美元上方,但随着金价的高企,获利热钱可能会套现,金价的波动会越来越大。
威尔鑫投资研究中心
杨易君
