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※/231229日评与快讯 |
2023-12-23 19:07:02
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231229 Time 065956: 现货金价周四开于2077.29美元,在日元继续引领非美货币走强背景下,亚洲早盘金价惯性上行于午盘阶段触及2088.29美元周内(12月4日创历史新高以来)高位,并在此后维持2085美元附近及略上高位强势整理。欧洲时段,汇市趋势延续、美元指数续创阶段调整新低后企稳,但金价欧初意外下行回吐日内全部涨幅位于2075美元附近盘桓。进入美盘,美周失业金申领人数回升弱于预期,美元指数在利空数据出炉后反抽拉锯,并于凌晨后巩固反弹趋势;金价对应在美初拉锯震荡,盘中一度重回2080美元关口,但在盘中美元指数持续反弹压力下,凌晨后金价震荡回修,并在电子交易时段加速回探触及2064.39美元日内低位,终收于2065.19美元,结束四连阳,日跌12.26美元,跌幅0.59%;白银收于23.965美 元,日跌0.275美元 ,跌幅1.13%。 数据信息层面,今日元旦假日前夕,无重要金市直接关联经济数据发布;国内期货和上金所夜市休市,英国金融市场新年前夕提前休市,预期清淡交投延续趋势为主。 全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 周四减持1.16吨(降幅为0.13%),当前持仓量为880.55吨 。 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周四持仓维持不变,当前持仓量为13631.58吨。 展望下周,周一主要国家金融市场(包括贵金属交易市场)新年假日休市;周二日本市场假日继续休市;新年假日后金市将逐渐恢复常态连续交投模式: 数据层面,新一轮月度重磅经济数据在新年假期后密集披露,其中核心焦点是周五公布的美12月非农就业系列数据: 11月非农19.9万高于预期18.5万和前值15万(9月前值下修为26.2万);失业率3.7%意外低于预期和前值3.9%;薪资增速同比温和放缓至4.0%,符合预期略低于前值4.1%,环比0.4%高于预期0.3%和前值0.2%。过去三个月非农均值为20.37万,高于下修后前一周期均值19.23万;过去12个月均值降至23.65万,低于下修后前12个月均值24.41万,显著低于2022年均值38.50万,继续向疫情前2019年前一高景气度均值的17.79万回归。11月非农就业系列数据略意外走强,其中非农略高于主流预期尚未明显偏离;9月数据再次下修,较此前离谱的下修力度相对温和;制造业(汽车行业罢工潮结束)和政府就业增加,成为主要增长动能;失业率在10月触发引发经济衰退担忧的萨姆规则(较低点回升0.5%)后,意外明显回落;同时薪资环同比增速均超市场预期。数据显现,美劳动力市场仍具韧性,维持于2019年这一前高景区周期均值上方。数据公布后,显著抑制市场激进明年3月降息预期。展望12月非农前景,美联储12月中旬连续第三次利率会议维持本轮加息周期峰值的5.25-5.50%利率区间不变,高限制性利率水平持续对资产支出及就业形成负面关联因子;统计周期内有低温寒潮但无明显持续不利气候影响;目前披露的少数前瞻性数据中,12月非农纳入统计周期内当周周失业金首次申领人数四周均值由21.850万下降至21.150万人,较前一周期回落7000人;同一周期续请失业救济人数四周均值由183.925万继续升至186.675万,较前一周期大幅增加2.750万人。12月美国Markit综合PMI初值为51,高于预期50.5和前值50.7(其中服务业PMI初值由50.7回升至51.3;制造业PMI初值由49.4继续滑落至48.2),其中就业分项指数终值升至4个月新高。 综合分析,11月非农整体走强,但并未改变趋势性的向前一高景气周期(2019年)均值回归的温和放缓进程。数据符合市场已充分计价的美联储实际上已经结束加息周期的预判;同时也抑制过于激进的(3月)降息预期。但此后的一周周中,美联储12月决议(略强于预期的调降点阵图预期,暗示明年降息3次)和鲍威尔表示正式讨论降息可能的鸽派转向后,市场强化明年降息押注,非农对市场的实际影响趋于短暂弱化,美元指数在动态的日线级别反弹尚未充分演绎状态下,未能更进一步重启跌势延续弱势运行通道迭创阶段调整新低。在1月末美联储下次会议前,12月非农是最核心的劳动力市场数据,重要性毋庸置疑,将直接影响美联储1月决策,和市场的预期波动。目前市场预期12月非农回落至17万、失业率温和回升至3.8%;薪资同比3.9%环比0.3%较前温和下行。目前已知的有限前瞻讯息相对中性,我们倾向认为近月非农数据将大概率继续位于2019年均值附近窄幅波动,实际数据或大概率仍落于15-20万区域内;11月失业率意外降低后,12月失业金申领人数首申和续请出现差异化发展,其中续请人数持续攀升至疫情高发阶段以来峰值水准,失业率预期合理,或不会出现明显偏离;薪资增速预期应和通胀走势相近,在11月意外超预期回升后,应出现较为一定程度的回落。数据若符合这一预期范畴,显示劳动市场较11月出现更为明显的放缓。劳动力市场仍实际上处于温和向前一高景气度周期数值回归靠拢的路径之中。其中非农数据若排除罢工等短期因子的扰动,实际上已经处于相对稳定的近月市场主流预期范畴内小幅摆动。这意味着,当前市场对美联储3月降息接近充分预期将受到冲击,应注意数据对当前持续激进的前置降息判断修正;当然,也不可低估数据出现意外明显降低的风险,尤其应注意政府用工等季节性因素的潜在变化影响。 下周重量级的数据还有分于周三和周五公布的美国12月ISM制造业和非制造(服务)业PMI: 美11月ISM制造业指数为46.7,低于预期47.8持平于4个月新低的前值,连续13个月处于萎缩区间;其中前瞻性新订单指数由45.5回升至48.3;同步性生产指数由50.4回落至48.5;物价支付指数由46.8回升至49.9;就业分项指数由由46.8回落至45.8。分析认为今年美国制造业陷入停滞,但最近数月显示制造业逐渐稳定于相对偏弱水平。ISM制造业商业调查委员会主席稍早前表示,根据以往制造业PMI和美国经济的关联表明,近2月相4.6.7的数值当于年化实际国内生产总值(GDP)-0.7%的变化。展望12月前景,美联储12月中旬连续第三次利率会议维持本轮加息周期峰值的5.25-5.50%利率区间不变,高限制性利率水平继续限制信贷和资本支出。美11月通胀稳中有降(其中PCE物价呈更为明显的放缓);零售则在低基数前值基础上明显回升,显现美国经济韧性一面。美国12月Markit制造业PMI初值48.2低于预期49.5和前值49.4,其中新订单和产出指数双双降至4个月新低。另据目前掌握的地区联储12月制造业指数信息(纽约大幅下降,费城和里士满明显下滑,堪萨斯略有回落,达拉斯明显回升,芝加哥尚未揭晓,预期下滑)来看,各地区联储制造业短暂低位企稳后出现再次下行迹象。目前已掌握的前瞻指引讯息多空交织,整体中性。市场预期12月ISM制造业指数47.2,较前小幅上升。我们认为当前美制造业持续低迷,虽显现稳定迹象但难有明显起色。本月数据或大概率位于前值附近窄幅变动,考虑到11月新订单指数较明显的回升,预期有温和高于前值的可能。 美11月ISM服务业指数为52.7,高于预期52.3和前值51.8。其中商业活动指数由54.1回升至55.1;新订单指数持平于前值55.5;物价支付指数由58.6继续小幅回落至4个月新低的58.3。数据显示,11月库存相对商业活动过高,预示未来潜在活力下降的可能性增强。ISM服务业调查委员会主席则指出服务业PMI已经连续11个月扩张,同时11月增速加快并有15个行业出现增长,显现持续增长的动力。展望12月前景,统计周期内有低温寒潮但无明显持续不利气候影响;美联储12月中旬连续第三次利率会议维持本轮加息周期峰值的5.25-5.50%利率区间不变,高限制性利率水平继续限制信贷和资本支出。美11月通胀稳中有降(其中PCE物价呈更为明显的放缓);零售则在低基数前值基础上明显回升,显现美国经济韧性一面。据提前揭晓的12月美国Markit服务业PMI初值由50.8继续回升至51.3,创5个月新高。统计周期前的11月失业率意外由22年1月高位3.9%回落至3.7%。另据万事达卡统计数据显示,今年美国假日季(11月1日-12月24日)销售同比3.1%远低于于去年同期的7.6%增幅。考虑到11月零售表现良好的因素,数据揭示出12月相关市场活力的下降。目前市场预期12月ISM非制造业指数52.5,较前值温和下降。从当前整体优劣不一前瞻信息中,我们倾向当前预期中性,预期或不会出现明显调整,实际数据大概率从前值出现程度不一的回落。 下周其它值得关注的数据还有:周二欧元区(德国)和美国12月Markit制造业PMI终值;周三美国11月JOLTs职位空缺;周四德国12月CPI初值,美国12月ADP就业人数,美国周初请失业金人数,欧元区、英国和美国12月Markit服务业PMI终值;周五欧元区12月CPI初值、美国11月工厂订单等。 央行层面,处于清淡周期;核心关注周四凌晨3:00揭晓的美联储12月会议纪要: 美联储12月决议一致同意维持联邦基金利率的目标区间5.25-5.50%不变;利率指引维持基本不变表述上,新增定语“任何Any”(具体表述为:为判断可能适合让通胀随着时间推移回到2%的任何(any)额外政策紧缩程度),重申将继续评估新的信息及其对货币政策的影响;重申金融和信用环境收紧可能影响经济和通胀,继续重申缩表按计划进行。重申通胀保持高企,高度关注通胀风险,微调表述过去一年通胀已放缓,但仍然高企;新增经济活动(相比强劲的三季度)已放缓;维持对劳动力市场评估不变,重申自今年早些时候以来,就业增长有所放缓,继续强调失业率保持低位。 同时继续上调今年GDP预期,温和下调2024年GDP预期,维持2025年GDP预期不变;维持年内、2024年和2025年失业率预期维持不变;下调年内,及2024和2025年(核心)PCE通胀预期。 点阵图显示,2023、2024和2025年利率预期中位值分别为5.4%、4.6%和3.6%,较9月上次预期分别调降20、50和30个基点;预期2026年利率中位值维持2.9%和更长时间周期利率为2.5%不变。点阵图显示仅有2位占比10%维持不降息观点,共有10位占比近53%官员认为明年至少降息3次,占比近26%认为应降息4次。明年重心调降50个基点是一个明确但符合对年内利率展望符合市场理性主流预期下沿的鸽派信号。 随后的鲍威尔讲话,维持利率处于或接近峰值评价,重申如果条件适宜,美联储准备进一步收紧货币政策(保留加息选项);表示通胀取得进展,但宣布胜利仍然为时尚早;表示本次会议美联储讨论降息时点问题;同时表示供给侧已经接近疫情前的水平,美国经济软着陆成为可能,暗示即便明年经济实现增长也会降息。 美联储12月决议按兵不动、微调经济展望基本符合预期;利率指引中新增对紧缩程度判断的定语“任何Any”被理解位于保留潜在加息选项的软化;点阵图重心下调略超市场预估重心,事实上显示加息周期已经结束,即将迎来降息时代,发出较为明晰的鸽派信号。鲍威尔讲话明确表述开始讨论降息时点问题,和对潜在加息设置任何(Any)的限制和此前系列立场相比做出明显差异,讲话和相对稳健的非农及显韧性抵抗下行的美通胀数据给予的市场预判3月、乃至5月降息过于激进相对照,被广泛理解为美联储开启重要鸽派转变。决议和鲍威尔讲话阶段及其后,市场在已形成实质性结束加息周期预期基础上,明年3月开启降息的预期意外强化至80%,金价跳涨20美元重返2000美元关口并持续维持强势震荡上行。会后至今,美联储3号人物威廉姆斯、鸽派票委古尔斯比和鹰派票委梅斯特等相继发表核心为3月降息预期过早意外抑制市场激进预期讲话,金价一度回修震荡。但此前一直准确预言鲍威尔时代美联储政策的记者Nick Timiraos则刊文表示鲍威尔突然转向,市场也懵了。暗指美联储激进转向隐含市场尚未明晰衰退风险,抑或是受到民主党内的选举压力。各大机构相应大幅调整对明年美联储政策转向的押注,其中高盛由明年降息2次快速调整为降息5次(3、5和6月连续降息3次,下半年还有2次降息)。就此,尤其是在11月PCE略意外强化放缓和CPI走势形成偏离后,市场接近对3月降息的完全定价(并预期明年降息5-6次),风险资产和金价在短暂回修后持续受到正面推动。 综上所述,我们可以看出美联储12月会议声明和鲍威尔讲话暗示加息周期结束(仍保留加息选项,但设置前提条件),这符合市场主流预期。但市场着重理解点阵图较9月调降力度(下调50个基点,落于主流预期范畴),尤其是鲍威尔宣称开始讨论降息的鸽派转化。我们认为,会议纪要显现美联储鸽派转化基调不会出现明显变化;当前市场对3月降息充分预期有过度解读鲍威尔直白陈述讨论降息之嫌。在这一预期中,隐含对近月美经济出现重要恶化变动的预判。我们提示,应警惕纪要解读是一次修正当前市场异常预期的潜在机会,结合随后的12月非农和通胀数据相继出炉,应注意3月降息预期出现变化的风险。 周四美元指数亚欧盘口惯性趋势震荡下行动态破2-4月双底后复稳,美盘出现数据利空兑现效应、超跌反弹至4小时布林中轨区域受限,日线收呈更长下影阳线,在见顶107.33以来的下降趋势线止跌,继11月29日后再次初显波段见底迹象。日线综合指标超卖出现修复(其中KD显金叉迹象),发出潜在看多信号。上周美元指数破位7月有效波段支撑线MA120后,本周强化下行至年内低位区域(动态破位2-3月年内次低)后暂时企稳,周线动态呈下影阴线(截至周四收盘,周跌50个基点、跌幅0.49%,其中上影15个基点、下影60个基点),趋于极端性质弱势中浮现抵抗性支撑效应,短期应继续关注低位盘口博弈。周线综合指标超卖,弱势中发出提示强技术修正风险。11月长阴破位布林中轨(其中在大幅下行进逼周线MA120区域范畴后收窄跌幅)覆盖9-10月涨幅,初显空方二次下行铡刀之势后,12月美元指数月初超跌反抽受限月周线MA60反压,在美联储12月会议后形成一波持续下行,月线动态呈上影略长中阴(截至28日收盘,月跌233个基点、跌幅2.25%,其中上影74个基点、下影60个基点),完全回吐7月后美元反弹成果,重回年内低位区域,目前动态创阶段月线收盘新低,显现出中继下行的弱势特征。日内应关注在年内低位月线收线的博弈。月线综合指标回修至中枢区域,偏空讯号中有潜在波折反复的可能。更短的4小时图形显示,美元指数虚破年内次低区域(2-4月双底)后3连阳反抽至布林中轨区域,继续处于弱势运行通道之中;综合指标相对低位上行,发出偏积极乐观讯息。综合分析,美元指数盘口超跌反抽,日线形态上出现见底信号标识。如近期分析,本周是阶段见顶107.33以来的调整第13周。处于敏感的变盘时间窗口。结合周、日均处于超卖及极端超卖状态,倾向美元指数就此展开一轮强劲波段反弹攻势是大概率事件。日内而言,由于临近新年假日,清淡市况中温和上行收复4小时布林中轨巩固反弹形态概率较高。近档下方支撑位于隔夜美盘数据出炉的动态高点对应的102.10附近,以及其下的101整数关口;继续下行支撑分别位于2-4月双底汇聚的100.79/76区域,前述下移的阶段调整趋势线轨道和隔夜低位汇聚的101.70/60区域。近档上方阻力位于下移的4小时布林中轨和隔夜高位汇聚的101.25/29区域;继续上行阻力分别位于99.54-107.33反弹阶段0.236分位和上周低位汇聚的101.37/41区域,以及上周周线收盘对应的101.69附近。 金价周四亚洲盘口延续趋势惯性推升,欧盘在汇市强化趋势之际金市上行突然失速折回至前期1809-2146阶段超强上行通道下轨反复拉锯,美盘常态数据利好效应未能形成有效提振,在美元指数随后超跌反弹压力下,金价延续回调尾盘虚破4小时布林中轨,日线收呈上影近光头阴线。本周持续续创波段上行新高同时出现阴包阳,继上周五长上影阳线显分歧性K线形态后,再次显现出在前期历史高位区域的多空分歧,浮现波段见顶迹象。日线综合指标高位回修(其中KD显死叉迹象),发出潜在看空信号。上周金价反弹至历史前高的2070美元关口出现明显分歧性的长上影线后,圣诞假日后金价在避险资产整体趋强背景下,清淡盘口中趋势性交投力量主导震荡上行,周线动态呈上影更长阳线(截至周四收盘,周涨12.22美元、涨幅0.58%,其中上影23.10美元),连续上影上攻显现月初长上影的长阴尚未完全消化的多空分歧。但迅即从压力下三连阳强劲反弹,目前处于周线收盘历史新高区域拉锯,呈现出强烈阶段强势底蕴。周线综合指标临近高位结束下行转平,有效缓和即时下行压力仍发出偏空讯号。在9月回踩布林中轨10月强劲反攻、11月逼近历史高位区域三重顶形态之际,金价12月初大幅冲高逾100美元突破2100美元关口创历史新高后倒V逆转下挫,快速回调至1809-2146波段涨幅50%后,10个交易日震荡上行重返历史前高区域,月线动态收呈长上下影阳线(截至28日收盘,月涨28.89美元、涨幅1.42%,其中上影81.31美元、下影63.18美元),创历史新高同时出现高位宽幅震荡,较大概率创月收盘历史新高,维持强势突破格局。月线综合指标上行临近高位,发出积极乐观讯号。更短的4小时图形显示,金价尝试站稳1809-2146阶段超强上行通道下轨遭遇失败,尾盘同时动态跌破布林中轨,月内回撤至日线布林中轨以来的反弹节奏面临被破坏的考验;综合指标高位下行于中枢区域上方,延续发出偏空讯息。综合分析,隔夜金价惯性温和推升后,欧盘在关联氛围依旧偏暖背景下,丧失继续上行动能,反应出金市自身技术面不支持继续看涨的反向制约开始呈现。隔夜冲高回修后,日线形态再次出现对空方有利信号。我们认为,虽不能就此断定金市就此直接展开阶段性回调(不排除日内韧性整固后,下周初还有潜在意外刺激性强势反复的可能),但金市已经充分彰显缺乏持续性上攻能量的现状。策略上,建议继续元旦假期内耐心持空等候波段调整展开。近档上方阻力位于上移的4小时布林中轨和上周高位汇聚的2069/71美元附近;继续上行阻力分别位于1809-2146前期上行通道下轨和历史前高汇聚的2077/79美元附近,以及本周高位对应的2084/89美元区域。近档下方支撑位于周三低位和和2146-1972美元调整波段50%分位汇聚的2061/58美元区域;继续下行支撑分别位于上移的4小时MA60即将对应的2050美元附近,以及2146-1972美元调整波段回升0.382黄金分位对应的2038美元附近。 操作上,2026美元附近短空建议继续持有,上周空仓会员1996美元空单同样暂时持有; 盘口不排除实时动态调整持仓,若有实时交易,我们将实时快讯和随身邮短信、微信通知。
231228 Time 070056: 现货金价周三开于2067.58美元,亚洲盘口金价横向整理,交投清淡乏善可陈。假日归来的欧洲时段,日本央行行长表示不急于放松超宽松政策但市场聚焦于其释放的1月中旬地区会议上获取更多信息,以及(乐观预估的)日本央行甚至可能在春季工资谈判结果出炉前做出决定。美元指数延续趋势震荡盘跌,但金价仍维持窄幅震荡,盘中动态回撤至2060.30美元日内低位后复稳,振幅较亚市温和放大。进入美盘,清淡数据氛围中,股市窄幅拉锯;但除美元指数外,传统避险资产(日元、瑞郎和美债)集体上涨,美元指数加速下行失守101关口;金价于美股开盘阶段联动1小时内拉升逾15美元至2080美元关口,电子交易时段,金价动态回修至2080美元关口下方出现强势拉锯,终收于2077.44美元,日涨9.91美元,涨幅0.48%;白银走势相对平淡收于24.240美 元,小涨0.040美元 ,涨幅0.16%。 数据信息层面,今日有本周清淡市况中相对重要的美劳动力市场指引的周失业金申领人数,最近数周的数据表明,当前的市场似乎对潜在下滑的担忧过于忧虑了。 日内其它值得关注的讯息如下: 美国截至12月23日当周续请失业金人数(万) 预期 187.5 前值 186.5 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周三持仓维持不变,当前持仓量为13631.58吨。 周三美元指数亚盘横盘弱势整理,欧市受消息面讯息影响延续趋势下行续创阶段调整新低,美盘加速下行进逼年内2-4月双底和107.33以来下行趋势线下轨对应区域后暂时企稳,日线收呈上下影近均衡中阴线,延续强化波段调整走势。美元指数进入年内低位区域,99.54-107.33年内强波段反弹走势面临被逆转风险,短期应关注在年内3次低位的技术性支撑的博弈。日线综合指标超卖进一步强化,弱势中发出风险警示。更短的4小时图形显示,美元指数周二受阻布林中轨回修后,周三弱势横向盘整后欧美盘口2连中阴加速下行并未能组织有效反扑,强化弱势运行;综合指标再次进入低位超卖区域,弱势中提示技术修正意愿回升风险。综合分析,欧美盘口美元指数强化弱势下行,日线技术指引进一步趋向极端化发展,超短期盘口也进入超卖区域,意味着短期盘口弱势难以持续。在年、季度、月和周线即将收线阶段,如昨分析,若市场情绪面继续主导趋势强化发展,则将在随后有望迎来一轮报复性反弹行情展开。日内而言,倾向窄幅交投惯性回探后低位盘整和企稳概率同存。近档下方较强支撑位于隔夜低位、年内2-4月双低位和见顶107.33以来下行趋势线下轨密集汇聚的100.80/76区域;继续下行支撑则分别是100.50附近,100整数关口,以及年内调整低位对应的99.54附近。近档上方阻力位于今晨反抽高位对应的101关口附近;继续上行阻力分别位于快速下移的4小时布林中轨即将对应的101.15附近 ,以及99.54-107.33反弹阶段0.236分、下移的4小时布林中轨和上周低位汇聚的101.37/41区域。 金价周三亚欧盘口横向强势整固,欧市动态温和回修回踩2146-1972美元调整波段50%分位后,美盘在美元下行和避险资产集体上行潮中强势上攻突破1809-2146阶段超强上行通道下轨,日线收呈上下影近均衡阳线,创出历史日线收盘新高,重回前期超强运行节奏范畴,显现出强劲的看多市场氛围。日线综合指标进入高位,强势中提示技术修正风险临近。更短的4小时图形显示,金价12月8日以来,历经2次失败的尝试后首次有效站稳1809-2146阶段超强上行通道下轨上方,呈现出超强运行特征;日内仍需关注这一突破的有效性;综合指标进入超买区域(其中RSI至80+上方后回修、CR则进一步上行逼近200),强势中发出风险警示讯息。综合分析,假日归来唯二的周内全周期交易日内,金融市场在清淡数据面氛围中呈现出年末地缘忧虑下的情绪呈主导波动。参考历史经验(最近为2020年末),这一走势往往不能持续,并极有可能在随后催生出反向强化波动。回归金市自身技术面分析,日线4连阳创历史收盘新高(并有望随后创周、月、季度和年历史收盘高位)显现乐观中期强势底蕴同时,也进入波段上行能量充分宣泄阶段,技术反向调整压力将与日俱增。如前分析,我们认为目前实际上步入短期强化趋势运行在本周以后难以持续延续,应高度警惕随后极大概率展开的波段调整风险。日内而言,清淡数据信息影响下,短期盘口调整技术压力和趋势性上行力量交互博弈,倾向金价窄幅震荡维持阶段强势特征概率较高。策略上,继续建议会员耐心稳健持仓等候。近档上方阻力位于历史前高对应的2079/80美元附近,以及略上的隔夜高位所在的2084/85美元附近;继续上行阻力则位于2100美元关口附近。近档下方支撑位于1809-2146前期上行通道下轨所在的2075/74美元附近;继续下行支撑分别位于上周五高位对应的2071/70美元附近,上移的4小时布林中轨即将对应的2066/64美元附近,以及隔夜低位和2146-1972美元调整波段50%分位汇聚的2061/58美元区域。 操作上,2026美元附近短空建议继续持有,上周空仓会员1996美元空单同样暂时持有; 盘口不排除实时动态调整持仓,若有实时交易,我们将实时快讯和随身邮短信、微信通知。
231227 Time 065156: 现货金价周二开于2055.47美元,亚太区澳新,及国内香港地区市场继续休市的清淡市况氛围中,早盘金价震荡横向震荡中触及2053.19美元日内低位。受巴以冲突外溢风险(美军对伊拉克有关伊朗支持设施进行空袭打击、也门附近红海海域上空发生两起爆炸)情绪带动,在美元惯性下行助力下,国内市场开市阶段金价出现一波近10美元上涨至2065美元略下。盘口攻势后,金价转为持续横向整理。欧洲时段,多数国家休市背景中,美元指数盘口修复性反抽20个基点,但金价不为所动,延续横向一字交投。进入美盘,缺乏重要数据影响下,两项滞后性10月房价指数显示同比回升环比回修,整体符合市场预期指引方向。美元指数继续震荡盘跌,持续走弱尾盘逼近上周所创阶段调整低点;金价则在盘初修复性回撤至开盘价水准后位于2060美元略下方企稳,窄幅震荡。电子交易时段,金价迟滞性对弱势美元做出回馈,震荡上行触及2068.89美元日内高位并收于日内高位区域的2067.53美元,日涨14.57美元,涨幅0.71%;白银收于24.200美 元,小涨0.033美元 ,涨幅0.14%。 数据信息层面,今日无重量级金市关联经济数据发布,处于相对空窗期。 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周二减持42.72吨(降幅为0.31%),当前持仓量为13631.58吨。 周二美元指数亚欧盘口先抑后扬窄幅企稳整理,尝试反攻受限下移的4小时布林中轨反压;假日归来美盘的美元指数延续趋势性弱势,日线收呈小上影近光头阴线,逼近上周五所创阶段调整新低同时创阶段日线收盘新低,继续处于弱势通道中运行。日线综合指标超卖强化,弱势中继续发出风险警示信号。更短的4小时图形显示,美元指数多方未能组织起有效反弹,仅横向整理磨至布林中轨下移给予的压力后2连阴下行进逼阶段低点,处于标准的弱势通道运行节奏;综合指标中枢区域转为下行,至相对低位区域,发出有限偏空讯息。综合分析,休市的欧洲时段尝试性反抽被假日归来的美盘趋势性的下行力量淹没,美元指数强化弱势特征。但如我们此前分析,本周表征弱势中,持续的强化弱势将会增强随后超跌反弹修复的强度,近期应重点留意任意盘口强化下行促成阶段调整见底的可能。日内而言,倾向短期弱势中低位企稳概率较高。近档下方支撑位于隔夜低位、阶段调整新低和99.54-107.33反弹阶段0.236分位汇聚的101.41/37区域,101整数关口的心理支撑,以及强化下行对应的2-4月双底对应的100.79/76区域。近档上方阻力位于隔夜美盘以来超短期盘口下行趋势压力线对应的101.50附近,略上则是隔夜亚市低位对应的101.54附近;继续上行阻力分别位于周二强反压4小时布林中轨下移对应的101.62/64附近,周二高位所在的101.77附近,以及下移的4小时MA60对应的102.12/18区域。 金价周二亚盘韧性上攻修复周五美盘凌晨后跌幅,横向整理后美盘回吐涨幅,尾盘出现翘尾上攻至1809-2146前期上行通道下轨受限,日线于上周五长上影范畴之内收出中阳,属于标准的强势修复性走势,淡化周五射击之星压力风险,凸显阶段强势底蕴。地缘热点成为清淡消息面中重要影响参数,短期应继续予以关注变化。日线综合指标上行濒临高位,延续发出偏积极信号同时发出波段上行进入到尾声信号。更短的4小时图形显示,金价周五冲高至1809-2146阶段超强上行通道下轨区域回修后,韧性于该线下方反复整固,继续承压同时显现一丝蓄势的偏强势运行意味;综合指标有限回修至相对高位,延续发出偏空讯息。综合分析,金价受地缘热点推动延续日线波段运行趋势强势反复,附近当前金市中期乐观预期影响下的年末惯性多方庇护效应。细究之下,金价美盘曾主导回吐亚市国内市场因地缘推升的全部涨幅,日内实际升幅为美期金收盘后的清淡电子交易时段所为,带有强行惯性延续趋势的盘口特征。维持短期趋势走势同时,我们提醒应注意在盘口持续强化推升中波段反弹见顶的风险。日内而言,假日归来维持全时段常态连续交投,倾向金价继续受限前述1809-2146前期上行通道下轨压力线强势震荡,回修走软概率较高;其中并不排除短期强势反复,甚至某些盘口强势再起的可能,在本周末及新年后的下周初,应高度关注潜在“意外”大幅拉升后确认的见顶信号。策略上,隔夜金价并未出现常态之一的回软,提供潜在调仓机会。如周评分析,我们认为金价短期不具备持续上行能量,建议继续稳健耐心持空单等候潜在将展开的波段回落周期来临。近档上方较强阻力位于周二高位、上移的1809-2146前期上行通道下轨和周五高位汇聚的2068/71美元区域,略上则是历史前高汇聚的2075/80美元区域;继续意外上行阻力则是2100美元关口附近。近档下方支撑位于隔夜亚欧盘口高位对应的2065/64美元附近;继续下行支撑分别位于2146-1972美元调整波段50%分位汇聚的2059/58美元附近,隔夜低位、上周收盘和上移的4小时布林中轨汇聚的2054/51美元区域,以及2146-1972美元调整波段回升0.382黄金分位对应的2038美元附近。 操作上,2026美元附近短空建议继续持有,上周空仓会员1996美元空单同样暂时持有; 盘口不排除实时动态调整持仓,若有实时交易,我们将实时快讯和随身邮短信、微信通知。
231226 Time 065156: 现货黄金市场周一假日休市,市场处于停滞状态。 数据信息层面,今日无重量级金市关联经济数据发布,日内美国2项房价指数可适度予以关注。周日航运巨头马士基宣布准备恢复在红海的航运,假日归来市场风险情绪有望出现积极变化;周一日本央行行长表示若通胀目标取得进展,将考虑改变政策。进一步向市场释放鹰派转化信号。应继续留意上上述资讯对市场的影响。 日内其它值得关注的讯息如下: 22:00 美国10月FHFA房价指数环比(%) 预期 0.5 前值 0.6 美国10月S&P/CS20座大城市房价指数环比(%) 预期 0.6 前值 0.67 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周五继续减持45.57吨(降幅为0.33%),当前持仓量为 13674.30吨。 上周美元指数周线收呈更长下影中阴线(周跌89个基点、跌幅0.87%,其中下影28个基点、上影14个基点),在此前一周加速下行于7月曾显现有效支撑周线MA120区域出现技术性反抽后,上半周继续位于这一技术阻力关前附近承压窄幅拉锯后继续下行,显现出较为7月整理更为弱势发展的波动路径可能。本周美元指数为阶段见顶107.33以来的第13周,为敏感的变盘时间窗口。周线综合指标进入低位超卖区域,发出强烈风险修正警示讯号。周五美元指数惯性下行逼近99.54-107.33反弹阶段0.236分位区域后企稳,日线收呈续创阶段调整新低的下影小阴线;周一欧美假日清淡交投窄幅震荡,延续阶段弱势同时又显现韧性,初步浮现潜在技术性企稳的迹象。日线综合指标同样进入低位敏感变盘时间窗口期,发出潜在反弹风险警示信号。更短的4小时图形显示,美元指数周五欧美盘口创阶段调整新低时收连续2根下影阴阳交替线后,持续横向整理仍处于弱势运行范畴,即将引来系列上方均线的考验;综合指标低位回升至中枢区域略上方,发出偏积极讯息。综合分析,美元指数周、日线均处于连续调整下行后的转向技术性反弹的高概率发生阶段。倾向本周美元指数大概率低位企稳,但反弹力度尚难预估。日内而言,欧美假日后应关注技术性反弹介入意愿和阶段趋势性力量的博弈,尤其是欧洲多数国家继续休市的美盘表现。近档上方阻力位于周五美盘尾段、周一高位和下移的4小时布林中轨汇聚的101.81/85区域;继续上行阻力分别位于4小时MA30即将对应的101.95附近,下移的4小时MA60和1月阶段前低汇聚的102.39/44区域,以及上移的周线MA120对应的102.55/58附近。近档下方支撑位于周一低位所在的101.65附近;继续下行支撑分别位于周五所创阶段调整新低和99.54-107.33反弹阶段0.236分位汇聚的101.41/37区域,以及意外强化下行对应的2-4月双底对应的100.79/76区域。 上周金价收呈上影中阳(周涨34.78美元、涨幅1.72%,其中上影17.42美元、下影3.20美元),为周收盘创历史次高,继此前一周反弹至1809-2146超强上行通道下轨承压回档至日线布林中轨区域后延续反弹周五再次动态受阻于这一反压区域。在月初大幅冲高回落的阴线压力后,显现为在历史前高宽幅强势震荡中期向好格局。周线综合指标高位回修放缓接近转平,强势震荡后仍发出偏空讯号。金价周五震荡上行至1809-2146超强上行通道下轨和阶段历史前高汇聚的2070美元区域后出现力度明显回修,日线收呈长上影阳线,在技术强反压区域凸显多空分歧,短期不确定性的震荡拉锯概率提升。日线综合指标上行临近高位,延续发出偏积极信号同时提升波段上行进入收尾阶段。更短的4小时图形显示,金价周五冲高至1809-2146阶段超强上行通道下轨区域后出现中阳中阴交替的受阻回落技术格局;综合指标高位回修,发出看空讯息。综合分析,欧美圣诞假日前夕,金价冲高回落线,增强短期变数。金市自身日线波段上行尚未充分,仍有可能在本周延续;但周线下行压力依旧,以及美元阶段见底信号相对明晰。周五带有射击之星意味的K线形态压力和本周出现地缘热点暂时平缓的抑制综合影响下,短期较大概率展开波段性的回落休整技术路径;但我们仍应注意金价强势反复的可能。尤其是地缘热点新年假日前后意外被引爆强化的对金市潜在的短期刺激。策略上,稳健持仓的基础上,2手准备,如周评分析,若短期跌势明显,仍有可能短调持仓;若快速修复回稳,并顺延强势,则继续持仓等候。近档上方阻力位于周六凌晨后高位和2146-1972美元调整波段50%分位汇聚的2058/59美元附近;继续上行阻力分别位于上移的1809-2146前期上行通道下轨对应的2064/66美元附近,以及周五所创阶段反弹高位和历史前高汇聚的2070/80美元区域。近档下方支撑位于周五上攻前平台整固高位和上移的4小时布林中轨即将汇聚的2048/45美元附近;继续下行支撑分别位于2146-1972美元调整波段回升0.382黄金分位对应的2038美元附近,以及上移的日线布林中轨对应的2031/30美元附近。 操作上,2026美元附近短空建议继续持有,上周空仓会员1996美元空单同样暂时持有; 盘口不排除实时动态调整持仓,若有实时交易,我们将实时快讯和随身邮短信、微信通知。
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