192656:金价在亚洲盘面上试1194.9美元后呈现回软走势。如果日内金价定格为中阴以上的回软阴线，将进一步推迟金价见顶的时间，甚至会进一步调高金价阶段性高点。故目前态势下我们认为：金价适当的回软对多头反而更安全，进一步拉升才反而更危险，这示意阶段性金价可能很快见顶。但笔者认为金价在目前回软之后再度收高赶顶的可能性偏大，故建议会员继续波段持仓。但今日美国休市也可能令市场在清淡中维持窄幅波动可能。

对国内市场会员而言，明日周五没有夜间盘是个需要重点考虑的问题。笔者以为，如果周四金价收阴（中阴最好），那么未来2个交易日我们应该还能看到更高金价，这种情况下我们可能会建议会员持仓过周末。但如果周四金价再度强势收阳，那么我们可能会建议国内市场会员在周五做相当程度的阶段性获利兑现。即国内市场的操作策略主要视周四的收盘态势而定。

对国际市场会员而言，笔者建议老会员及次新会员继续维持原有多头持仓。对周四、五进入的新会员，如果目前空仓，且存在一定风险偏好，愿意热热手。那么可以考虑在目前的1185美元下方短多3成。近期在1160美元建仓3成多头的激进型会员，可以考虑增仓至4～5成。这个仓位的定义必须参考我们定义的基准，切忌擅自放大仓位。当然，笔者希望会员尽可能不参与目前多头的阶段性末日短线行情。老会员切忌进一步贪大。此外，这个建议只针对国际市场会员，国内市场会员维持观望。

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早间快讯

（2009-11-26 time:084856）周三金价进一步加速上行，笔者预期收盘应该在1185美元附近，但实际却在1192美元附近形成光头长阳，故尽管周四美国休市，但市场不一定平静，甚至不排除见顶1220美元附近的可能。但这个时间也存在推迟的可能，如果推迟则最有可能的见顶时间是下周一。

从结合周三金价的长阳收盘价位推算，阶段性金价见顶的绝对高点应该至少在1220美元附近了，这与理论上的1210美元冲突不大，允许金价存在过于强势中的惯性。

此外，威尔鑫周线交易系统在周三金价收盘后的动态周线中出现了金价即将“加速见大顶”的提示信号，笔者再次提醒该宏观指标的有效性，自2001年以来的大顶测试中，该信号发出的提示信号正确率是“100％”，目前已经出现该信号，我们必须高度警惕。

即目前无论从基金运作节律、时间周期、金价中期技术形态、指标等多因素分析，都提示金价将出现阶段性大顶。那么怎样进一步捕捉到这个细致的大顶呢？我们自信对此也有把握，希望会员紧跟我们的战略、战术节拍：

就笔者多年以来对这种大顶出现的手法研究认为，这个大顶出现的时间会在20点前的亚欧盘面，通常时间是在15～20点之间的欧洲早盘。且笔者通过近期盘口观察，主力已经在为这样的见顶模式提前在给市场预置思维陷阱了，近期金价的中长阳通常以这样的方式出现：“金价在亚洲早盘即形成幅度不菲的跳涨（这使得追涨的人有些尴尬），随后的欧美大多时间呈现动态高位横盘，美国尾盘再度拉升收得更高”。这就是主力在为当前市场灌输的运行模式，即告诉投资人：早盘很早没有来得及前瞻性买进，在欧美的高位横盘中还可以买入，因为美国尾盘还会收得更高。但这种模式在近期总是有效，最终变成最后一次被“大套”。金价会在见顶的那天将这种模式演绎得更为“夸张”，即早盘跳涨得幅度会更大，使得随后金价的高位横盘处于日间更高的涨幅中，这会进一步刺激市场血压的暴涨，而使得不少人纷纷追涨，因为按照近期主力多次的预置模式，美国尾盘金价会收得更高。但这次不会了，尾盘留下的将是长上影，这就是阶段性大顶出现特征。

操作上，建议所有会员继续维持多头持仓，并进一步密切保持对盘面的高度关注。如果金价在欧洲开盘前即上行至1210美元附近，那么我们就要警惕顶部的到来。目前不再建议会员买进或增持多头了。再次提醒，从最新推导的顶部绝对价位来看，或在1220美元附近。如果周内不见顶部信号，有可能进一步上修见顶价位。如果出现见顶信号，我们不仅会多头平仓，还会逢高做空。这个做空也会带来巨大的快速收益。

最新满仓参考定义：7.5万人民币/100盎司 或 2.5万人民币/公斤
（始于09年6月1日的B计划小结：目前3成基准仓位的B计划获利-29美元，仓位状态：国际市场会员持有989、1003、1005、1059、1114、1112美元各3成多头、1053美元6成多头、1080美元6成多头、1132美元6成多头，相对于期初总计36成。国内市场会员持有976、990、1010、1043、1035、1059、1114、1112美元3成多头，1053美元6成、1080美元继续酌情加仓、1132美元6成多头，相对于期初总计36＋成）
始于09年1月24的A计划完成218美元获利。

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【B计划列举：】
100万起始资金（6月1日：6万人民币/100盎司作为满仓参考，100万人民币满仓定义为16.7手，3成仓位为5手）假设美元兑人民币汇率为6.83

1）、3成仓位（5手）亏损91美元后本金剩余：100－（500×91）×6.83＝约69万（实际损失应该更小，因为随着期初亏损，后面的3成仓位应该低于5手）

故假设本轮未平仓B计划资金以70万人民币为起点：（满仓为70万/6万＝11.67手 3成期初基准仓位为3.5手，或350盎司）。

2）、以当前国际市场会员的持仓计算来看989、1003、1005、1044美元各3成仓位，以1050美元作为浮动结算价的客户权益为：700000人民币＋350盎司×（每手浮动盈利61＋47＋45＋6）×汇率6.83＝1080089.5元（人民币）

目前最新调整满仓定义为6.8万人民币/100盎司，那么以1050美元计算的客户权益可以满仓为1080089.5/68000＝15.9手。目前的实际总持仓为3.5×4＝14手，故我们后市还会利用浮盈进一步增仓。

此外，我们将3.5手（350盎司）作为基准期初的3成。故如果后市我们通过客户权益计算可以继续增仓，比如客户权益示意可以再增加7手（期初3成标准仓位为3.5手，或350盎司），我们会认为再度增加相对于期初仓位的6成。这样我们一个波段下来到全部平仓，可能达到相对于期初的几十成仓位。这样便于我们进行最终盈利率统计。

3）、（日期091013）：以1060美元计算的客户权益相对于1050美元增加1.4万美元，总计客户权益为1080089.5＋95620＝1175709.5，可以满仓操作的仓位为（除以6.8万）17.3手，目前总仓位为3.5×4＝14手。由于国内市场会员成本更低，国际市场会员的保证金比例更小，故可以再度利用浮盈进一步增加相对于期初定义的3成多头。致使总仓位达到相对于期初定义的15成。

4）、（日期091014）：在兑现1060、1044美元的6成多头后，增加利润：350×（23＋7）×6.83＝71715元人民币，客户权益为初始的700000＋目前新增71715元＝771715元＋仓位状态下：持有的989、1003、1005的各3成（约合350盎司），总计9成多头浮盈。

5）、（日期091015）客户权益为初始的700000＋目前新增71715元＝771715元＋仓位状态下：持有的989、1003、1005的各3成（约合350盎司）、1048美元6成，总计15成多头浮盈。

6）、（日期091021）3成仓位盈利10美元的利润为：350×10×6.83＝23905人民币，那么最新的客户权益为：771715＋23905＝795620元＋仓位状态下：持有的989、1003、1005的各3成（约合350盎司）总计9成多头浮盈。 晚间在1052美元再度回补了6成多头。

7）、（日期091022）3成仓位盈利8美元的利润为：350×8×6.83＝19124人民币，那么最新的客户权益为：795620＋19124＝814744元＋仓位状态下：持有的989、1003、1005的各3成（约合350盎司）总计9成多头浮盈＋晚间在1058美元再度回补了6成多头的浮盈。

8）、（日期091023）3成仓位盈利-8美元的利润为：350×(-8)×6.83＝-19124人民币，那么最新的客户权益为：814744-19124＝795620元＋仓位状态下：持有的989、1003、1005（约合350盎司）总计9成多头浮盈 （另外3成1058的多头在23日隔夜间建议平价平仓了），27日再度于1035美元回补6成多头。

9）、（日期091102）27日在1035回补的2×3成仓位盈利22美元的利润为：350×22×6.83＝52591人民币，那么最新的客户权益为：795620元＋52591＝848211＋仓位状态下：持有的989、1003、1005（约合350盎司）总计9成多头浮盈＋  晚间再度于1053美元回补的6成多头。总计15成。随后在1059美元再度增仓3成至18成。

10）、