首页 » 威尔鑫视点—咨询电话13980468832 » 怎样配置家庭资产,才能抵御通胀?【扬州时报】

怎样配置家庭资产,才能抵御通胀?【扬州时报】

2010-01-26 09:06:57     [来源] --     [作者]      [点击数] 4300    

怎样配置家庭资产,才能抵御通胀?

2010年1月25日 星期 一 【扬州时报】

若CPI超过投资收益率,投资实际上是亏损的
怎样配置家庭资产,才能抵御通胀?

  专家建议:1-2年的储蓄、债券至少要占50%

  股票、基金目前不宜超过20%,如呈大幅下跌可以增加

  目前情况下,地产不应纳入对抗通胀的资产配置如果单纯基于抗通胀目的,黄金配置比例可达20%

  股票、基金目前不宜超过20%,如呈大幅下跌可以增加

  目前情况下,地产不应纳入对抗通胀的资产配置

  如果单纯基于抗通胀目的,黄金配置比例可达20%

  上周一,央行正式上调金融机构存款准备金率0.5个百分点(农信社等小型金融机构暂不上调)。央行新年宏观调控的第一枪被业界解读为“收紧流动性、预防通胀、警示银行平稳放贷”的明显信号。随着经济的逐步复苏,经济刺激政策所带来的流动性过剩问题也越来越受到关注,由此引发的通胀预期也日益浓厚。不少分析人士都认为,中国很可能先于美国产生通胀,且时间就在今年下半年。

  你该如何配置自己手中资产,让它们在不缩水的情况下,还能保值增值呢?

  投资收益率在5%以上

  比较稳妥

  要衡量资产的保值增值目标,就要先看看通胀水平。假如CPI超过了投资收益率,那就相当于这项投资实际上是亏损的。比如在2008年通胀高达5%以上时,只有收益率超过5%,投资才是有效的。那么,2010年的通胀水平会到什么程度呢?

  “2010年全年通胀水平整体来看应算比较温和。”渣打银行研究团队认为,2010年大部分时间,中国的CPI同比增幅很有可能维持在4%之下。“预计CPI同比增速在今年二、三季度见顶,全年平均同比增长率为3.5%。”

  中国国际金融公司首席经济学家哈继铭此前也表示,通胀今年很可能达到3.5%。如果激进一些,将是5%,这会使目前的存款利率明显为负,因此中国的货币紧缩政策也会先于美国到来。

  通胀会来,但不会过高,这基本上是业界较为普遍的看法。从这个角度来说,投资收益率在5%以上将比较稳妥。

  合理配置资产防通胀

  威尔鑫投资研究中心首席分析师杨易君建议,投资者应从储蓄、债券、股票、基金、楼市等多个渠道来进行资产合理配置。

  储蓄、债券方面,中期(1-2年)可作较大比例配置,他建议应不少于50%。“如果投资人在证券、基金等领域的投资比例过大,建议在当前情况下,将这部分领域至少超过60%的投资转化为储蓄、债券。”不过这部分资产配置也不会一成不变,如果随后两年资本市场再度出现大幅回落,可以考虑将更多的储蓄资金再度转化为股票与基金。

  股票、基金方面,应不宜再超过总资产配置比例的20%。后市股指进一步上行至3800点以上,可以考虑全部退出股票及股票性基金,将这部分资产转为中期债券或定期储蓄。若随后两年股指再度回落到2000点下方,可以考虑再度分批布局,股指每下跌100点增加10%的投入,但上限暂不宜超过50%。这部分资金可从储蓄与债券中转换而出。

  地产方面,杨易君认为,目前情况下,地产不应纳入对抗通胀的资产配置。

  黄金方面,可以作为资产配置的考虑对象。就目前的经济、金融大环境来看,黄金的投资前景是众多资产中最确定的一块,而且黄金历来就被视为对抗通胀的利器,因此可以加大黄金在资产配置中的比重。“单纯基于对抗通胀目的的资产配置,黄金的配置比例可至少为20%。”(每日商报)

附件