美元在非农前走强，黄金投资者获利了结，特朗普重申提高美国石油产量承诺

周五（北京时间2月7日），现货黄金交投于2857.75附近，金价周四下滑1%，因美元在关键就业报告公布前走强，且投资者获利了结；美原油交投于70.54美元/桶附近，油价周四收低，此前美国总统特朗普重申提高美国石油产量的承诺，令交易商感到紧张。

道琼斯工业指数周四收盘下跌0.28%，至44,747.63点；标普500指数上涨0.36%，至6,083.57点；纳斯达克指数上涨或0.51%，至19,791.99点。

日内重点关注

股市

美股标普500指数和纳斯达克指数周四收盘上涨，而道琼斯指数在震荡交投中收盘下跌，投资者在研判财报，并等待亚马逊盘后公布财报，以及周五公布关键的就业报告。

亚马逊在发布财报前上涨了 1.1%。该公司的季度收入超出预期，但云计算部门的销售额低于预期。在中国初创公司深度求索的低成本人工智能模型引发投资者对美国科技公司斥资数十亿美元开发人工智能技术的质疑之后，投资者开始关注亚马逊的人工智能投资。

英伟达股价上涨3.1%。Horizon Investments 投资组合管理主管Zachary Hill说， "今天的主要焦点是企业盈利，关税退居次要，过去几周，随着 DeepSeek 消息的传出，人工智能题材出现了相当大的波动，我们今晚会关注（亚马逊）在这方面的任何想法。"

制药商礼来制药上涨 3.3%，此前该公司预计全年利润将大幅高于预期；时装公司 Tapestry 因全年销售和利润预期增长而大涨 12%。菲利普莫里斯国际 上涨 10.9%，此前这家香烟生产商公布的季度业绩好于预期，并预计 2025 年利润高于预期。

霍尼韦尔跌幅为 5.6%，此前这家工业和航空航天公司表示将分拆为三家独立的上市公司，并预测 2025 年的销售和利润将下滑。

标普500 指数 11 个板块中有 八个走高，金融服务和必需消费品板块领涨，能源板块 跌幅最大。1 月非农就业报告将于周五公布，这是衡量劳动力市场状况和美联储加息路径的重要指标。

根据芝商所的FedWatch，交易商预计美联储将在3月举行的下次会议上按兵不动，但普遍预计美联储将在6月降息。周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数略有增加。

金市

金价周四下滑1%，因美元在关键就业报告公布前走强，且投资者获利了结，此前五个交易日金价美贸易紧张局势升级而连续创下纪录新高。

现货金下滑0.4%，报每盎司2,853.16美元，周三创下2882.16美元的纪录高位。美国期金 收低0.6%，结算价报2,876.70美元。

RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis表示：在美国就业报告公布之前，美元走强、一些获利了结和收益率从低位略微回升，这些因素可能对黄金构成了压力。

路透对经济学家的调查显示，非农就业岗位在12月大增25.6万个后，1月可能会增加17万个。失业率预计将维持在 4.1%不变。

有韧性的劳动力市场正在推动经济增长，并让美联储可以在评估特朗普的财政、贸易和移民政策对通胀的影响时暂停降息。

从技术面来看，黄金相对强弱指数（RSI）高于70 ，表明处于超买状态。

与此同时，英国央行副行长裁拉姆斯登表示，自去年底以来，央行黄金库存已经下降约 2%，为了利用国际价差，人们对存放在该央行的黄金需求强劲。

现货银下跌 0.1%，至每盎司 32.27 美元；钯金下跌 1.4%，至 975.59 美元。铂金上涨 0.7%，至 985.98 美元。

油市

油价周四收低，此前美国总统特朗普重申提高美国石油产量的承诺，令交易商感到紧张，此前一天报告显示美国上周原油库存增幅大于预期。

布伦特原油期货下跌0.4%，结算价报每桶74.29美元。美国原油期货下跌0.6%，报70.61美元。

周四，特朗普再次承诺提高美国产量，以降低油价，缓解消费者通胀。特朗普发言后，油价回吐稍早涨幅。尽管如此，分析师仍对美国石油生产商是否愿意在当前的市场上供应更多石油表示质疑。

瑞银集团分析师Giovanni Staunovo称，"没有迹象表明美国钻探活动在加速，"他指出，市场对特朗普发言的反应令他感到意外。

油价也因美国原油库存大增而承压。指标原油周三下跌2%，当日公布的美国政府数据显示，上周美国国内原油库存增加870万桶，远高于分析师预期的增加200万桶。麦格理分析师表示，他们预计本周美国原油库存将再次大幅增加。

周四油市交投震荡。在沙特阿美对亚洲买家大幅提价后，油价开始上涨。短期内，石油市场预计仍将波动，全球贸易将因特朗普迅速变化的关税和制裁决定而承压。

汇市

日元兑美元周四触及八周高点，此前日本央行政策委员会委员主张继续加息，而英镑则因英国央行降息而下滑。英镑大幅下跌，此前英国央行一如预期降息，但预测通胀率升高和经济增长疲软，两名官员呼吁进行更大幅度的降息。

英镑后来收窄了部分跌幅，周三曾触及一个月高点。英镑尾盘下跌0.54%，报1.2438美元。货币市场目前预计英国央行将在年底前进一步降息67个基点。

多伦多支付公司 Corpay 的首席市场策略师Karl Schamotta在一份研究报告中说："英镑的跌幅可能有限：服务业驱动的英国经济在很大程度上抵御了贸易风险。"

美元指数报 107.69，但仍徘徊在上周初以来的最低水平附近，投资者开始对避免全球贸易前景感到乐观。在没有关税头条新闻的情况下，市场将目光投向周五公布的美国月度关键就业数据，这是对美国货币政策前景的下一个重大考验。美元指数在1月13日触及两年高点110.17，但此后回落了2%。

日元在东京交易时段上午走强，最高触及1美元兑151.81日元，为12月12日以来的最强水平，此前日本央行鹰派审议委员田村直树表示，随着物价上涨风险的上升，日本央行必须在2025财年下半年至少升息至1%。

在田村直树澄清他的意思并不是中性利率应该是1%之后，日元尾盘报151.335日元，比前一交易日上涨0.82%，回吐了早盘的部分涨幅。

加拿大元兑美元报 1.431 加元，隔夜升至 12 月 17 日以来的最高水平 1.4270 加元。墨西哥比索下跌 0.45%，报 1 美元兑 20.474 墨西哥比索。欧元兑美元下跌 0.19%，报 1.0382 美元。

国际要闻

美国国际开发署将裁减约97%的人员

四名消息人士表示，特朗普政府计划将美国国际开发署（USAID）的员工数量缩减至294人，而该机构在全球的员工总数超过1万人。自特朗普1月20日上任以来，这家华盛顿的主要人道主义援助机构一直是马斯克牵头的政府重组计划的目标。随着特朗普和马斯克诬告其工作人员是罪犯，并提出资金被盗的毫无根据的指控，数十名美国国际开发署工作人员被停职，数百名内部承包商被解雇，全球各地的工作陷入困境。特朗普政府周二宣布，将让美国国际开发署在全球范围内所有直接聘用的员工休假，并召回数千名在海外工作的人员。

加拿大央行行长：特朗普关税威胁影响企业和家庭信心

加拿大央行行长表示，美国总统特朗普威胁要征收新关税，这已经影响了企业和家庭的信心，尤其是在加拿大和墨西哥。如果确实实施大规模关税，那么短期内将考验我们经济的韧性，并削弱长期繁荣。他表示，这种不确定性持续的时间越长，对加拿大的经济活动造成的压力就越大。在一个结构变化更多、负面供应冲击更多的世界里，央行将面临更艰难的选择。

美联储3月维持利率不变的概率为85.5%

据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率不变的概率为85.5%，降息25个基点的概率为14.5%。到5月维持当前利率不变的概率为61.1%，累计降息25个基点的概率为34.7%，累计降息50个基点的概率为4.1%。

美国债市对美国财长的10年期收益率承诺反应冷淡

美国财长贝森特周四对控制10年期美国国债收益率的承诺在债市遭遇一些质疑，因通胀压力和对联邦赤字扩大的预期可能盖过抑制借贷成本的努力。贝森特昨天在接受采访时表示：“虽然特朗普希望降低利率，但他不会要求美联储降息。”“我和特朗普总统都专注于10年期美债收益率。”但债券投资者和分析师仍不太相信贝森特的言论，因为特朗普的贸易和财政政策预计将推高长期国债收益率，尽管能源价格下跌，政府削减开支。“综合通胀中更大的问题是服务业通胀，以及过去几个月普遍存在的通胀粘性，”荷兰国际集团美洲地区研究主管Padhraic Garvey表示。“关税议程只会给价格带来上行压力，事实上，可能比能源价格控制计划更有影响力。”

乌克兰总统：需400亿至500亿美元用于解决流离失所者住房问题

据乌克兰国家通讯社报道，泽连斯基6日在基辅会见到访的欧洲复兴开发银行行长奥迪勒·雷诺-巴索。泽连斯基在随后的联合记者会上说，乌境内流离失所者共约500万人，为解决这部分人员住房问题，乌方急需400亿至500亿美元资金。他希望能通过俄罗斯被冻结金融资产获得更多资金支持，并将在本月举行的慕尼黑安全会议期间就该话题与欧洲伙伴展开讨论。泽连斯基还表示，美国国际开发署在乌部分社会援助项目被冻结期间，希望欧洲复兴开发银行能为乌退伍军人扶助项目提供支持。

OpenAI的星际之门人工智能企业正在美国物色数据中心选址

OpenAI周四表示，它正在评估美国各州作为其大规模星际之门（Stargate）项目的潜在人工智能数据中心所在地的可能性，并将该项目视为美国在全球人工智能竞赛中领先的当务之急。OpenAI首席全球事务官Chris Lehane说，约有16个州表示有兴趣为星际之门建设数据中心，其中德克萨斯州是 "旗舰 "数据中心所在地。该项目的首个数据中心已经在得克萨斯州阿比林市开工建设。

斯洛伐克已开始通过“土耳其溪”管道进口俄罗斯天然气

当地时间2月6日，斯洛伐克最大的天然气供应商SPP负责人费伦茨在接受当地媒体采访时表示，该公司已经从2月1日开始通过“土耳其溪”管道进口俄罗斯天然气，预计从今年4月份起交付量将翻倍。费伦茨表示，SPP与俄罗斯天然气工业股份公司达成的协议有效期至2034年，并且“没有考虑终止该协议”。通过“土耳其溪”管道进口俄罗斯天然气是为了降低能源成本。“土耳其溪”是俄罗斯通过土耳其对欧洲供气的天然气管道，是目前俄欧之间仅剩的几条输气管道之一。该管道旨在将天然气运往土耳其，或经土耳其运往欧洲南部或东南部。（央视）

特朗普称将提高美国石油产量 承诺压低油价

美国总统唐纳德·特朗普表示，内政部长Doug Burgum将与能源部长Chris Wright联手提高石油产量并降低价格。政府“将开采出比以往任何时候更多的这种液体黄金，”特朗普说。“我们将压低油价，其他一切都将随之而来”

美国天然气价格创一周新高，供应与需求动态变化

2月6日，美国天然气期货价格小幅上涨约1%，达到一周新高，主要原因是未来两周天气预计更冷，取暖需求高于预期。纽约商品交易所3月交割的天然气期货价格当日上涨3.4美分，涨幅1.0%，达到每百万英热单位3.394美元，连续第二天创下1月29日以来的最高收盘价。尽管日产量有所增加，但价格仍上涨，市场预计上周天然气库存的提取量接近正常水平。分析师预计，截至1月31日当周，公用事业从库存中提取了1680亿立方英尺天然气，高于去年同期的1100亿立方英尺和五年平均水平1740亿立方英尺。1月下旬的极端寒冷天气推动取暖需求创下历史新高，分析师认为1月天然气库存提取量可能创下新高，当前记录为2022年1月的9940亿立方英尺。

国内要闻

逾150亿元，蛇年首批入市资金“敲定”

蛇年行情徐徐展开，增量入市资金陆续到位。截至2月5日收盘，一共有7只新成立的ETF确定了蛇年上市日期，累计上市交易份额超过15亿份，累计规模超过150亿元。如果从2025年以来算起，借道ETF入市的资金规模则超过了400亿元。券商中国记者梳理发现，这些上市的基金中，个人投资者、专户FOF和养老金三大类新型“选手”正在崛起，他们以显著的持有比例跻身前十大持有人之列。在个别ETF中，有个人投资者在前十大持有人中位列第一。分析人士对券商中国记者称，ETF的持有人类型越来越多元，逐渐成为养老金等机构的重要配置部分。从国外成熟市场趋势来看，从2017年开始美国和加拿大的各类养老资金开始增加ETF配置，国内ETF的发展应该也会遵循这种趋势。其中，既有蓬勃的市场需求，也有可预期的政策支持和产品供给。