威尔鑫点金：美元趋强原油受抑令金价跌宕收低

2007年1月30日    威尔鑫投资研究中心   杨易君
  
美元
周一美元以85.18点开盘，最高上试85.37点，最低下探85.03点，报收85.10点，较前个交易日下跌2点，跌幅0.02％，日K线呈现一根于近期高位振荡回软的小阴线。

由于没有重要的美国经济数据，周一美元总体呈现窄幅波动，市场将聚焦周二美联储利率政策会议。由于近期美国一系列经济数据表现强劲，这巩固了有关联邦储备理事会(FED)短期内可能无须降息的看法。FED自8月以来一直维持利率稳定，但警告称通膨面临上档风险，且近来房屋和制造业数据强劲，已降低了其下一步举措会是降息的预期。CMC Markets首席分析师Ashraf Laidi表示：“我们认为FED这次将更为强硬，并将强调美国经济有所改善，这应打消今年将降息的可能，并为进一步升息留下馀地。”Laidi进一步认为，周三美国将公布的第四季国内生产总值(GDP)初值，可能会给市场带来些许波动。倘若GDP环比年率位于3%上下，将可能推低欧元至1.29下方。交易商则依然预计欧洲央行(ECB)今年稍晚仍将升息，这有助支撑欧元。欧元兑美元上涨0.3%，报1.2952。 

技术面上，美元体现出明显的上行压力。从分钟K线形态观察，日内美元在85.15～85.25点区间存在明显反压，但84.95～85点的支撑也非常明显，一旦美元有效下破84.95点，则美元转弱的可能性将增大。日K线形态如上图所示，半年线近3周一直缚束着美元的进一步上行；轨道线H2构成当前美元继续上行反压；以05年11月高点92.63点为顶，以06年5月低点83.59点为底形成的阻速线，其2/3线如图所示一直精确构成美元中期下行反弹的有效反压，目前美元刚好再度触及该压力线。技术指标上呈现转弱态势。

白银
周一国际现货银价以13.31美元开盘，最高上试13.41美元，最低下探13.13美元，报收13.14美元，较上个交易日下跌0.19，跌幅1.43％，日K线呈现一根振荡回软的小阴线。

周二银价在13.30美元附近存在相对明显的动态反压，强劲的动态支撑位于12.98～13美元附近。但整个银价的回升趋势并未受到破坏。季度均线在13美元附近形成强劲支撑。12～13美元区间则层层分布着银市中期成本均价支撑。

黄金
周一国际现货金价以645.8美元开盘，最高上试648美元，最低下探640.7美元，报收642.6美元，较上个交易日下跌2.4美元，跌幅0.37％，日K线呈现一根振荡回软的小阴线。

周一金价开盘即小幅跳涨至647美元，午盘后金价开始单边振荡回软，至18点时分的欧洲早盘，金价回软至642美元。随后至22点时分的欧、美盘面，金价总体在641～643美元区间弱势振荡。期间美元、原油价格走势皆维持平稳。22点至隔夜零点15分，在油价、美元仍维持静淡走势，商品金属整体表现疲软的情况下，金市多头从641美元附近快速推升金价至648美元。隔夜零点30分后，NYMEX近月国际原油期货价格从55.40美元单边急速下挫至隔夜收盘的54美元下方，使得金市多头晚节不保，金价再度回落至642美元附近收盘，终盘形成振荡回软的小阴线。

油价的高位回落成为周一压抑美元的重要因素，而美元强势持稳于85点上方同样令金价些许受抑。纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一在震荡市况中下跌逾1美元，投资者进行获利了结，且围绕石油输出国组织(OPEC)国家是否遵守减产目标的疑问抵销美国东北部地区寒冷天气的影响。该地区冷空气也许来得太迟，以至于不足以给予油价明显支撑。周一有迹象表明OPEC成员国并未遵守减产目标，这令油价承压。更多压力来自即将离任的沙特驻美国大使费萨尔的讲话，他在周一表示，油价接近每桶50美元对生产国和消费国都有利。交易商周一称，OPEC另一成员国尼日利亚3月原油出口量料将攀升至14个月高位，这使市场对该国下月减产意愿存疑。但笔者仍倾向目前已中期大幅回落的油价对金市遏抑非常有限。本周有多项第四季度的美国重要经济数据公布，数据预计可能相对良好，这关联支撑着美元强势，金市在创新高后呈现抛压。

此外，近期金市技术面也令金价的上行步伐受到一定遏制。上周三的“吊颈线”，上周四的“射击之星”皆呈现出金价上行乏力信号，上周五金价理应存在较为明显的回档，但回档幅度又相对有限，周一金价同样如此，示意短期市场多空意愿分歧强烈。技术指标显示，RSI位于60附近的常态利多区域；抛物转向线的波段利多信号没有改变；KDJ高位死叉让人忧虑金价还会延续高位振荡或回软；MACD示意金价上行趋势良好，但MACD与DIF的收口态势意味着短期金价趋升步履凝重。欲知具体操作，申请威尔鑫资讯会员，028-66719233，威尔鑫投资

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