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分析观点：降息或将2024年银价推高至30美元

2023-12-25 13:58:53 来源 -- 作者

分析观点：降息或将2024年银价推高至30美元

　　【华通白银网12月25日讯】由由于收益率上升和金银比波动损害了市场情绪，2023年白银处于区间波动。

　　2024年降息周期的开始可能会引发贵金属的反弹，并将白银推至新高。

　　如果银价突破26.00美元，可能会将其推向下一个重要阻力位30.00美元。

　　2023年市场回顾

　　2023年全年，白银价格都在20-26美元区间。银价在三角形内移动，并没有真正的趋势，因为美国国债收益率在10月之前一直在上升，这对贵金属来说是利空的。

　　值得注意的是，白银多次尝试突破26.00美元，但面临强劲阻力。这些不成功的尝试之后出现了抛售，因此26.00美元的阻力位是白银的关键水平。

　　金银比今年也位于区间内。金银比的剧烈波动提供了交易机会，但没有强劲的趋势。在上行路上，金银比的关键阻力位位于88.00。如果高于这一水平，可能会将金银比推向92.00，这将对白银不利。在支撑位方面，金银比在78.50附近有强劲支撑。如果金银比接近这一水平，则将有很好的机会发展上行势头。

　　经济前景

　　2023年初，许多投资者担心经济衰退即将来临。然而，这些担忧并没有成为现实，看起来大多数央行都有能力实现软着陆。由于制造业的疲软，欧洲是唯一真正的问题。欧洲失去了从俄罗斯获得廉价能源的途径，被迫使用更昂贵的能源，因此在可预见的未来，欧洲的能源成本将会上升。

　　国际货币基金组织预计，全球经济增长将从2023年的3.0%放缓至2024年的2.9%。预计发达经济体明年的增速将放缓至1.4%。美联储观察工具显示，美联储可能会在2024年3月开始降息。较低的利率对不支付利息的白银有利，而降息周期的开始可能会为白银价格提供额外的支撑。

　　其他央行也可能在2024年开始降息。随着欧盟通胀迅速放缓，欧洲央行可能是首批降息的央行之一。简而言之，预计发达国家的货币将变得更便宜，这可能会引发贵金属上涨。

　　地缘政治因素

　　地缘政治方面，2024年将受到当前冲突和美国总统大选的推动。传统上，贵金属在地缘政治不确定时期是避险资产。然而，应该指出的是，市场在某种程度上已经习惯了冲突，并不总是对消息表现出强烈的反应。

　　随着冲突的持续，制裁已成为国际生活的一部分。因此，非西方国家已经开始寻求潜在的储备多样化，以便在与西方的关系因某种原因恶化时，它们不会受到阻碍。白银不包括在央行储备中，但对黄金不断增长的需求也为白银价格提供了支撑。

　　科技及工业趋势

　　根据世界白银协会的数据，自2016年达到8.998亿盎司的峰值以来，银矿产量一直在下降。到2023年，白银产量估计为8.421亿盎司。

　　白银产量下降的主要原因是银矿开采效率低下。这些公司中有许多举债为大型项目融资，但这些项目并不成功。因此，银矿上市公司的股票长期以来一直令投资者失望。从这个角度来看，没有人排队为银矿融资，这导致了产量增长的问题。

　　在矿山产量下降之际，回收利用的增长帮助平衡了市场。2016年的回收量为1.456亿盎司，到2023年预计将增加到1.811亿盎司。

　　与此同时，自2016年以来，需求一直在增长。到2023年，白银需求将从9.997亿盎司增加到11.67亿盎司。在此期间，工业需求稳步增长，而实物投资和珠宝需求则相当不稳定。毫不奇怪，随着人们转向数码照片，摄影需求不断下降。

　　总体而言，2023年11.67亿盎司的需求预计将超过10.249亿盎司的需求，突显出白银市场基本面强劲。如上所述，尽管人们担心经济衰退，但预计世界经济将继续增长，因此对白银的需求可能会在2024年及以后增加。

　　市场风险及波动

　　金银比是2024年白银市场的关键未知数。交易者应注意，金银比的波动对白银的表现有重大影响。例如，金银比在2011年触及31.70的低点，当时白银价格处于历史高位。在新冠疫情期间，金银比最高升至126.43。当时，白银交易价格接近12.00美元。

　　值得注意的是，自2011年以来，金银比的总体趋势是看涨的，这对白银多头来说不是好消息。然而，看看金银比的100年走势图，它位于历史区间的高端，这表明白银在长期内有很大的上升空间。

　　总的来说，白银在大多数时候都不会太容易波动。然而，当白银具有强大的催化剂时，它能够发展出强大的动量。在这种时候，白银交易者应该为快速波动做好准备。

　　2024年预测

　　从技术角度来看，白银全年都处于一个三角形内。每次回调都是在高位买入，这是一个看涨信号。

　　最近的反弹被止于三角的高端，所以银价需要爬到26.00美元以上才有机会发展可持续的上行势头。

　　相对强弱指标处于中等水平，因此如果出现合适的催化剂，有足够的空间获得动力。交易员应该注意到，白银的相对强弱指标在2020年已经轻松攀升至80以上，因此如果出现强劲的趋势，白银可能会发展出强劲的势头。

　　随着美联储即将开始降息，2024年贵金属的需求可能会保持稳定。高于26.00美元水平可能会推动银价向30.00美元水平移动。