| 高赛尔金条 | 6639.04 | 65.32 |
| 招金金条 | 208.38 | 5.80 |
| 普通投资金条 | 208.38 | 2.58 |
| 国鼎金条 | 220.90 | 2.91 |
| 国鼎金条 | 6870.76 | 90.51 |
| 仟家信品牌金 | 220.00 | 2.00 |
| 仟家信生肖金 | 220.00 | 2.00 |
| 金交所金条 | 220.00 | 2.00 |
- 美元
- 欧元
- 英镑
- 日元
- 澳元
首页 »威尔鑫视点—咨询电话13980468832» 2024-2-26 威尔鑫日评
2024-2-26 威尔鑫日评 |
|
2024-02-26 07:48:05
来源 --
作者
2月26日黄金日评 现货金价周五开于2024.19美元，美盘收盘后美联储理事沃勒及官员哈克等继续发布抑制近期降息观点，日本市场休市的亚洲盘口早盘略有上升后维持窄幅横向震荡。午后，在无明显外部波动条件影响下金价出现一波盘口下行跌破2020美元关口。欧洲时段，盘初美元动态上行、金价承压延续午市以来趋势震荡盘跌下行触及2014.70美元日内低位。随着盘中德国2月IFO商业景气指数略高于前值符合市场预期，欧央行鹰派Holzmann表示，欧洲央行不会先于美联储降息。美元指数回吐盘初涨幅，金价也从低位回稳，重新回到亚市早盘略高于开盘水准附近盘整。进入美盘，随着国内大选局势需要，美国联合欧洲发动对俄罗斯新一轮强化制裁，地缘对抗紧张局势忧虑冲击下，金价盘口独立趋强上攻于美期金收盘阶段触及2041.19美元，创周内（2月8日以来）高位。电子交易时段，金价温和回修，终收于2035.71美元，日涨11.70美元，涨幅0.58%；白银受到金价上涨提振结束四连阴收于22.943美元，日涨0.193美元，涨幅0.85%。 27日 全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 周五持仓维持不变，当前持仓量为827.81吨 。 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周五继续减持95.33吨（降幅为0.72%），当前持仓量为13331.07吨。 展望本周，主要金融市场无假日休市，处于常态连续交投模式： 数据层面，处于月末月初交替阶段，其中核心焦点是分别于周四和周五揭晓的美国1月核心PCE物价指数及个人支出环比和美国2月ISM制造业业PMI： 12月美PCE物价核心同比2.9%低于前值3.2%；核心环比0.2%高于前值0.1%；12月个人消费支出环比增长0.7%明显高于上修后前值0.4%(其中个人收入0.3%则低于前值0.4%，经通胀调整后的支出增长0.5%，持平于上修后前值）。数据显示，核心同比增速创21年3月以来新低，环比小幅回升（略高）持平于美联储控制目标，也过去7个月内6次达至或低于这一控制目标范畴，显现抑制通胀的道路取得积极有效进展；而（扣除能源和住房的）服务业通胀仍继续攀升则显现通胀粘性。消费者支出强劲增长显现美国经济活力同时也继续显现通胀控制道路任务艰巨，同时值得警惕是支出和收入并未同步，收入低于消费支出的现象恐难持续。本月中旬揭晓的美国1月CPI物价同比3.1%高于预期2.9%但低于前值3.4%；环比0.3%高于预期0.2%持平于前值（其中核心CPI物价同比3.9%，高于预期3.7%持平于前值；核心环比0.4%，高于预期和前值的0.3%）；1月PPI物价同比温和回落但高于预期、核心同比则逆转趋势超预期回升，（核心）环比则明显超预期回升。数据显示，1月CPI、PPI物价全面超预期，其中超级核心（扣除住房的核心CPI）通胀环比+0.7%创22年9月最高，同比+4.4%创23年5月新高，令市场震惊，通胀持续放缓趋势遭遇冲击，凸显抗通胀之路崎岖不平。主要构成因子中，住房酒店增速0.6%继续走高、医疗、机票、娱乐和食品也明显上升；二手车价格和能源则双双下滑。也有分析认为，CPI指数最新采用的权重算法增加住房价格同时减少新车和二手车价格比重，在住房权重相对偏低的PCE物价体系中，数据或不会出现更趋明显的变化。此后公布的美1月零售环比-0.8%，大幅低于预期-0.2%和前值0.6%（其中扣除汽车与汽油的核心零售-0.5%，同样大幅低于预期0.2%和前值0.6%）。系列数据公布阶段后，美联储年内降息整体持续降低，目前主流预期年内首次降息时点预期推迟至为6-7月（其中6月降息预期暂时位于70%附近，年内降息空间也有150个基点降至100个基点以内（最新为85个基点），隐含市场预期年内降息3-4次，和美联储去年12月点阵图指引趋向一致。目前市场预期1月核心PCE物价同比2.8%较前继续温和回落，环比0.4%则较前明显回升；个人消费支出环比0.3%低于前值、收入0.5%则出现回升。参考1月CPI和PPI等前瞻数据讯息，我们倾向认为当前预期环比合理、对同比继续回落或偏谨慎乐观；倾向环比预期和实际数据大概率不会做出明显调整和偏离，而同比不排除实际数据持平前值略超预期的可能。在1月强劲薪资和大幅下降的零售数据对比影响下，目前1月收入预期或中性偏谨慎，消费支出则偏乐观，预期或实际数据有不同程度的调整可能。 美1月ISM制造业指数为49.1，明显高于预期47.2和下修后前值47.1，创15个月新高仍连续处于萎缩区间；其中前瞻性新订单指数由47.1大幅回升至扩张区间的52.5，创22年以来新高；同步性生产指数由49.9升至扩张区间的50.4；物价支付指数由45.2大幅上行至52.9；就业分项指数则由48.1温和回落至47.1。数据显示美国制造业出现企稳的迹象。而数据同时和地区联储揭示的制造业延续颓势表现向左，价格指数快速上升、以及新出口订单指数继续大幅下滑则提示供应延迟，恶劣天气和最近全球航运中断等不利条件制约下，美国制造业复苏之路仍面临障碍。展望2月前景，美联储1月末会议上连续第4次维持本轮加息周期峰值的5.25-5.50%区间不变，高限制性利率水平继续限制信贷和资本支出。美1月通胀强势反复全面超预期、其中核心CPI环比增速创8个月最高；零售则大幅下滑创1年来最低，同比也仅增长0.6%。美国2月Markit制造业PMI初值51.5高于预期和前值50.7，创22年9月以来新高。另据目前掌握的有限地区联储2月制造业指数信息（纽约低位强劲反弹、费城明显回升，堪萨斯、里士满、达拉斯和芝加哥尚未揭晓）来看，各地区联储制造业指数明显低位再次下行后显现明显复苏迹象。目前已掌握的有限前瞻指引讯息整体偏积极正面。市场预期2月ISM制造业指数49.1，持平于前值。Markit制造业PMI连续回升背景下，参考1月新订单数据，我们认为当前美制造业出现复苏迹象。倾向数据恢复性回升概率较高，预期或实际数据有温和上调可能；而1月地区联储数据德低迷颓势并未在同期ISM主项数据中体现，并不排除数据出现意外波动，实际数据也隐含有调降的意外可能。 其中本周其它值得关注的数据还有：周一美国1月季调后新屋销售数和营建许可修正值；周二日本1月CPI、美国1月耐用品订单环比初值、美国12月FHFA房价指数环比和S&P/CS20座大城市房价指数、美国2月谘商会消费者信心指数；周三欧元区2月经济景气指数和2月消费者信心指数终值、美国四季度实际GDP年化环比修正值和核心PCE物价指数年化环比修正值；周四德国2月CPI初值、美国当周初请失业金人数；周五国内2月制造业和非制造业指数，欧元区（德国）、美国2月Markit制造业PMI终值，欧元区2月（调和）CPI初值和失业率，以及美国2月密歇根大学消费者信心指数终值等。 央行层面，主要央行无利率决议，处于清淡周期；继续关注欧央行行长拉加德和美联储3号人物威廉姆斯等欧美央行官员系列讲话，捕捉潜在的3月会议的相关细节信息。 周五美元指数围绕104关口附近及略下方窄幅拉锯，日线收呈下影略长中性十字星线，继续受限于日线和4小时布林中轨，处于偏弱的技术条件氛围中。上周美元指数周线收呈更长下影阴线（周跌32个基点、跌幅0.31%，其中上影14个基点、下影53个基点），在近2周上影显疲态后结束5连阳反弹攻势，周中回探周线MA60企稳，收盘稳定于周线布林中轨上方，近3周在波段反弹突破周线布林中轨和去年四季度107.33-100.59调整下行阶段第一波段下行后的反弹高点附近的共振区域形成揉搓组合，阶段反弹格局维持完好。金价周五亚欧盘口回踩4小时MA60后企稳，形成在日线布林中轨区域的韧性反复；美盘强势突破日线MA60和4小时MA250汇聚的短期技术强反压，日线收呈下影更长中阳线，日内多空激烈博弈、在连续上影显疲态受阻的宽幅震荡拉锯后创波段反弹新高，收复春节长假前全部跌幅，多方占据主动。上周金价周线收呈上影中阳线（周涨22.62美元、涨幅1.12%，其中上影5.48美元），在此前一周位于周线布林中轨上方留下长下影韧性阴线后，结束此前周线2连阴。其中上周前半周延续趋势反弹至日线布林中轨区域后，围绕这一技术阻力附近震荡拉锯消化，周五动态回踩上移的周线布林中轨确认支撑后上行。宏观形态上，上周在1809-2146上涨阶段的0.618黄金分位上方反复拉锯，去年12初创历史新高2146美元以来的调整整理带有韧性强势意味。新的一周，即将迎来月度交替阶段新一轮的经济数据密集出炉的冲击，金价运行的节奏是否因此出现变化应予以重视。 威尔鑫咨询专注于黄金、贵金属板块的研判，如需取得具体操作指导建议，申请威尔鑫会员账户资格，可直接拨打公司电话：028-66719233或13980468832 联系人：帅小姐。 |
附件 |
| « 全球黄金市场供需、资金流向及持仓分布概况 | 2024-2-27 威尔鑫日评 » |