美联储官员重申降息路径 美股三大指数涨跌不一 黄金突破2300美元

智通财经  2024-04-04

周三，美股三大指数涨跌不一。美联储主席鲍威尔和理事库格勒相继重申“在今年某个时候”开始降息可能是合适的。

【美股】截至收盘，道指跌43.10点，跌幅为0.11%，报39127.14点；纳指涨37.01点，涨幅为0.23%，报16277.46点；标普500指数涨5.68点，涨幅为0.11%，报5211.49点。贵金属板块涨幅居前，现货白银日内涨近3.5%，现货黄金逼近2300美元大关；iRobot涨近2%、英特尔跌超8%、理想汽车、小鹏汽车跌超2%。

【欧股】欧股主要指数上涨，德国DAX30指数涨0.46%，法国CAC40指数涨0.29%，欧洲斯托克50指数涨0.54%，英国富时100指数涨0.03%。

【亚太股市】日经225指数跌0.97%，印尼雅加达综合指数跌0.84%，越南VN30指数跌1.4%，新加坡海峡时报指数跌0.77%。

【加密货币】比特币涨0.54%，报65848.8美元/枚；以太坊涨0.77%，报3304.61美元/枚。

【黄金】现货金上涨0.5%，至每盎司2292.31美元，盘中早些时候触及2294.99美元的历史新高。美国黄金期货结算价上涨1.5%，收于每盎司2315美元。在美联储主席鲍威尔和理事库格勒相继重申“在今年某个时候”开始降息可能是合适的之后，黄金再创新高。鲍威尔表示，最近的通胀数据虽然高于预期，但并未“实质性地改变”整体情况。虽然鲍威尔重申了观望态度，但美联储的降息路径仍未改变。道明证券大宗商品策略全球主管Bart Melek说：“这对黄金非常有利，因为这表明美联储将在达到通胀目标之前大幅降息。”今年以来，黄金的涨幅已超过10%，并创下了一系列纪录。中东和乌克兰持续的紧张局势增强了黄金的避险作用，而央行的买盘则推动了金价的上涨。

【原油】原油价格周三小幅上涨，延续了推动价格升至5个月高点的涨势。纽约商品交易所5月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨28美分，涨幅为0.33%，收于每桶85.43美元。欧洲洲际交易所6月交割的布伦特原油期货价格上涨43美分，涨幅为0.48%，收于每桶89.35美元。之前OPEC+部长们确认要维持当前的减产政策。OPEC及其盟友在部长级会议上没有建议对现有减产措施进行任何调整，意味着大约200万桶/日的减产将持续到6月底。美国政府报告显示上周全国原油库存增加321万桶，与一个行业组织做出的库存下降的预测不符。官方数据还显示汽油库存下降。远月合约期货显示出看涨情绪，石油期权交易员也越来越多寻求防范价格上涨风险，此外跨期价差进一步转向现货溢价，也凸显市场强势。

【金属】伦敦金属多数上涨，伦铜、伦锌涨超3%，伦铝涨超2.5%，伦镍涨超1.6%。

【宏观消息】

3月“小非农”超预期反弹。美国3月ADP就业人数录得增长18.4万人，高于预期的14.8万人，高于前值的15.5万人。在休闲和酒店业的带动下，美国私营企业上个月出现了自去年7月份以来最大的招聘增幅。美国服务业增长放缓，物价指数降至四年低点。3月制造业就业人数增加0.1万人，2月增加0.6万人；薪资增速年率中值为4.6%，2月为4.8%。3月建筑业就业人数增加3.3万人，2月增加2.8万人；薪资增速年率中值为5.7%，2月为5.5%。3月贸易/运输/公用事业就业人数增加2.9万人，2月增加2.4万人；薪资增速年率中值为4.7%，2月为4.6%。3月金融服务业就业人数增加1.7万人，2月增加1.7万人；薪资增速年率中值为5.3%，2月为5.5%。3月专业/商业服务就业人数减少0.8万人，2月增加0.5万人；薪资增速年率中值为5.0%，2月为5.1%。所有行业的就业增长都很强劲，但专业服务行业的就业人数有所下降； 在经历了几个月的稳步减速后，留职者的薪酬同比增幅持平于5.1%。与此同时，换工作的人的薪资增速大幅上升至10%，这是连续第二个月上升。3月份，美国服务业增长连续第二个月放缓，而一项衡量投入成本的指标跌至4年低点。美国3月ISM非制造业PMI下降1.2至51.4，主要反映出供应商交付指数降至纪录低点。非制造业物价指数下降超过5点至53.4，为2020年3月以来的最低水平。这与ISM制造业数据形成鲜明对比。服务业价格数据可能缓和市场对美联储在通胀问题上的进展可能陷入停滞的担忧。

鲍威尔对通胀持续回落的信心仍不足够。美联储主席鲍威尔表示，政策制定者将等待更明确的通胀下降迹象出现后再考虑降息。鲍威尔表示，尽管最近的通胀数据高于预期，但并未“实质性地改变”整体局势。他重申了他预计“在今年某个时候”开始降息的观点。鲍威尔表示：“关于通胀，我们现在还无法确定最近的数据是否仅仅是暂时的波动。在我们更有信心地认为通胀正在持续朝着2%下降的方向发展之前，我们不认为降息是适当的。”在鲍威尔发言后，国债收益率继续上涨，标普500指数也有所上涨。根据期货市场的定价，投资者对于6月份首次降息的可能性持有大致相等的预期，并且认为今年可能不会有三次降息。

美联储库格勒：今年降低利率可能是合适的。美联储理事库格勒表示，今年通胀可能进一步放缓，但不会对就业或经济增长造成重大损失，这为“一定程度”的降息创造了条件。库格勒说，消费支出疲软应有助于将经济增长速度放缓至低于去年的3.1%，对工人的需求也在放缓。“随着需求增长的降温，在供应稳健的背景下，我的基本预期是，在失业率不大幅上升的情况下，可以实现进一步的通胀放缓。”她补充说：“如果放缓和劳动力市场状况如我目前预期的那样发展，那么今年适当降低一些政策利率将是合适的。”美联储首选指标衡量的基本通胀率在2月以2.8%的速度环比上升，她称这一速度“显著高于”决策者设定的2%的目标。

T. Rowe首席投资官：美联储如果过早降息 可能重蹈上世纪70年代的覆辙。T. Rowe Price Group Inc.首席投资官兼全球投资主管Eric Veiel表示，如果美联储过早降息，可能会面临失去公信力的风险。“美联储主席鲍威尔很早就说过，70年代的经历给他上了一课，”Veiel接受采访时表示。“如果他们采取行动，现在开始降息，我认为他们有可能会犯下相同的错误。”上世纪70年代，美联储在通货膨胀被完全击溃前就放松了政策。鲍威尔上周重申，美联储不急于降息，决策者在等待通胀放缓的更多证据。Veiel称，他从未对市场所预计的降息幅度感到很乐观。

美欧寻求利用AI寻找“永久性化学品”PFAS替代品。美欧贸易与技术委员会声明草案显示，欧盟和美国计划利用人工智能来寻找半导体制造业中普遍存在的所谓永久化学品的替代品。声明称，“我们计划继续努力寻找在芯片中使用全氟和多氟烷基物质(PFAS)替代品的研究合作机会。例如，我们计划探索人工智能能力和数字孪生的使用，以加速发现合适的材料，以取代半导体制造中的PFAS。”PFAS通常被称为“永久性化学品”，被广泛应用于工业生产中，但也会出现在人类身体、食物和水中，该物质不会自然分解。