美联储官员放鹰砸盘，道指一年最惨跌幅，原油拉升再创新高，黄金一周来首跌

04-05

美国上周首次申请失业救济人数超预期回升9000至22.1万，创两个多月来单周最高增幅。这与最近数据体现的裁员增加形势一致。本周二公布的2月JOLTS空缺职位报告显示，裁员人数创近一年新高。评论称，在本周五公布重磅美国非农就业报告前，失业数据增长有助于美联储今年采取降息行动。

失业数据公布后，周三就得到鲍威尔强化降息前景支持的美股大盘走高；美国国债价格盘中反弹，收益率掉头下行，基准十年期美债的收益率一度较周三所创的四个月来高位回落超过10个基点；鲍威尔讲话当天转跌的美元指数加速下挫，跌至两周来低位；非美货币普涨，离岸人民币跳涨近百点，周三曾极度逼近1990年来低谷的日元也盘中转涨，暂时解除跌破152.00这一可能触发日本干预汇市关口的危险。

午盘美股大反转，三大美股指集体跳水，道指一度较日内高位跌超800点，芯片股和多数蓝筹科技股转跌。美元指数收窄大多数跌幅，部分非美货币转跌，避险资产日元涨幅扩大。媒体认为，美联储官员发表暗示可能今年不降息的鹰派言论，以及以总理发出打击伊朗警告等中东局势更加紧张的迹象成为砸盘的元凶。

同在午盘，今年有美联储FOMC会议投票权的克利夫兰联储主席梅斯特称，预计今年晚些时候达到适合降息的状态，通胀下降会取得进展，“很快”就会对放慢缩表速度感到安心。梅斯特和卡什卡利讲话后，中东局势更紧张之际，本已有所回升的美债收益率降幅再度扩大，对利率敏感的两年期美债收益率重回降势，和十年期美债的收益率均刷新日内低位。

大宗商品中，鲍威尔再次确认今年降息预期后，工业金属继续齐涨，“铜博士”盘中再创一年多来新高，伦铜刷新将近两年来收盘高位。评论称，供应风险增加和最近中美数据提振需求复苏前景，利好铜价。贵金属连日涨势暂歇，美国失业数据公布后，黄金刷新日低，美股尾盘地缘风险增加推动避险买盘，现货黄金曾转涨、和期金再创盘中历史新高，但最终现货黄金和期金均跌落连续五日所创的收盘历史高位。国际原油盘中多次转跌，午盘地缘局势消息传出后拉升转涨，日内涨超2%，有惊无险继续创五个月来收盘新高，布油五个月来首次突破90美元关口。

三大美国股指本周首度集体高开，午盘均转跌。盘初标普500指数涨逾0.8%，纳斯达克综合指数涨近1.1%，道琼斯工业平均指数涨逾290点、涨近0.8%。尾盘刷新日低时，道指日内跌超540点、跌近1.4%，并较日内高位跌超860点，纳指和标普均跌超1%。

最终，三大指数本周第三日集体收跌。道指收跌530.16点，跌幅1.35%，创2023年3月9日以来最大点数跌幅，连跌四日，报38596.98点，刷新3月5日以来收盘低位。周三止住两连跌的标普和纳指均回落到3月15日以来收盘低位。标普收跌1.23%，和道指均创2月13日——美国公布1月CPI超预期增长日以来最大百分比跌幅，报5147.21点。纳指收跌1.4%，创3月5日以来最大跌幅，报16049.48点。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌1.08%，回落到3月19日以来收盘低位。科技股为重的纳斯达克100指数收跌1.55%，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌1.97%，均回落至3月15日以来收盘低位。

标普500各大板块周四全军覆没，英伟达等芯片股所在的IT板块收跌1.7%领跌，通信服务、医疗、非必需消费品、金融都跌超1%，材料跌约1%，原油尾盘拉升的影响下，能源跌不足0.1%，跌幅最小。

包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”中，仅Meta盘中未曾下跌。

周三盘中抹平2%跌幅转涨的特斯拉盘初短线转跌，后保持涨势，午盘曾涨5.2%，大盘转跌后回吐多数涨幅，仍有望连续两日收盘至少涨超1%，继续脱离3月15日以来收盘低位，因公布一季度交付量远逊预期后周二收跌近5%、创3月4日以来最大跌幅，本周将累跌，止步两周连涨。

FAANMG六大科技股中，周三盘中小幅转跌的微软早盘曾涨超1%，午盘小幅转跌，将连跌三日，两日刷新3月18日以来收盘低位；披露CEO库克4月1日和2日合计出售公司超19.6万股、套现超3300万美元后，苹果午盘曾涨超1%，尾盘小幅转跌，未能继续脱离周二连跌三日刷新的3月7日以来低位；Alphabet午盘跌超2%，在周三小幅反弹后，又开始跌离周一所创的收盘纪录高位；亚马逊午盘转跌后跌超1%，跌落周三反弹刷新的2021年11月以来收盘高位；周三反弹至2021年11月以来高位的奈飞午盘转跌，尾盘跌超2%；而Meta午盘曾涨近4.5%，收涨0.8%，连涨四日，逼近3月7日所创的收盘历史最高纪录。

芯片股总体盘中转跌，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初涨超1%，午盘转跌，分别收跌约3%和2.8%，在周三反弹后回落到3月19日以来收盘低位。芯片股中，英伟达盘初曾涨逾1.9%，收跌3.4%，将连跌三日至3月11日以来收盘低位；周三收跌8.2%创1月26日以来最大跌幅后，英特尔早盘小幅上涨，午盘转跌，收跌1.5%；低开低走的AMD收跌近8.3%，创2023年5月3日以来最大跌幅；早盘涨超1%的台积电美股和博通分别收跌超1%和超3%；美光科技收跌逾3%。

AI概念股大多追随大盘下跌。收盘时，超微电脑（SMCI）跌超5%，Adobe（ADBE）跌2%，C3.ai（AI）、BigBear.ai（BBAI）、甲骨文（ORCL）和周三大涨超8%收创历史新高的戴尔（DELL）跌超1%，Palantir（PLTR）跌近1%；而SoundHound.ai（SOUN）涨超4%，被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）涨0.7%。

热门中概股总体盘中转跌。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初涨近0.6%后早盘转跌，收跌1.5%，在连涨四日至3月20日以来收盘高位后连跌两日。中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌逾1%和约0.6%。三家造车新势力早盘齐涨，早盘涨超3%的蔚来汽车收涨0.2%，早盘涨超2%的小鹏汽车尾盘转跌，收跌0.1%，理想汽车午盘转跌后收跌超2%，此外，开卖首款电动车SU7订单火爆的小米粉单午盘曾涨近3.5%，收涨0.5%。其他个股中，到收盘，B站跌超2%，拼多多跌近2%，京东跌超1%，阿里巴巴、网易跌约0.7%，腾讯粉单跌0.2%，而百度涨逾0.1%。

银行股指数并未齐跌。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收跌1.1%，连跌四日至3月20日以来低位；连跌三日至3月19日以来低位的地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨0.06%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收跌0.2%，连跌四日至3月19日以来低位。

美债收益率下行之际，多只光伏股盘中大涨，午盘回吐部分涨幅。到收盘，盘中曾涨超6%的First Solar（FSLR）涨逾2.8%，盘中涨近7%的Enphase Energy（ENPH）涨1.8%，盘中曾涨超7%的SolarEdge Technologies（SEDG）涨近0.6%。

波动较大的个股中，公布第一财季营收和利润高于预期且上调全年利润指引、公司削减成本计划见效后，服装品牌李维斯（LEVI）收涨12.2%；被摩根士丹利将评级上调至超配、预计未来估值和预期会有积极的修正后，软件公司Zeta Global（ZETA）收涨13.3%；媒体称Alphabet最近和顾问讨论对其提出收购要约后，营销软件公司HubSpot（HUBC）拉升，收涨近44.7%。

而第三财季营收和盈利低于预期的冷冻食品生产商Lamb Weston（LW）收跌19.4%；被高盛将评级从中性下调至卖出、认为投资者定价还未体现该司近期压力后，赫兹租车（HTZ）收跌近5%；在Blue Orca Capital发布沽空报告后，人力资源公司Dayforce Inc.（DAY）早盘曾跌近5%，创2023年11月3日以来盘中新低，早盘尾声时转涨，午盘涨超1%，尾盘转跌，收跌0.5%。

较美股早收市的欧股周四逃过一劫。欧元区3月综合PMI高于初值升入50上方的扩张区间，欧元区2月PPI创九个月最大环比降幅，欧元区经济复苏以及通胀得到控制的迹象支持欧股走高。泛欧股指连续两日反弹。欧洲斯托克600指数开始靠近上周四连续三日刷新的收盘最高纪录。主要欧洲国家股指未能齐涨。德英西股连涨两日，因周二跌超1%，德股连日小幅上涨还未逼近上周四连涨八日所创的收盘最高纪录，而周三反弹的法股微跌几乎收平，意股在周三止住两连跌后小幅回落

各板块中，铜等工业金属走高带动矿业股所在板块基础资源收涨1.6%，汽车涨1.2%、银行涨1%涨幅居前。个股中，公布3月销量同比激增25%至历史新高后，瑞典上市的沃尔沃涨6.7%；媒体称激进投资者Sachem Head 已持有该司3.6%的股份，寻求获得公司监事会的一个席位并可能罢免公司CEO后，德国外卖平台Delivery Hero大涨14.5%，领涨斯托克600成分股。