美债收益率狂飙 美股三大指数下跌 特斯拉跌超5.5%

智通财经 2024-04-16

周一，美股三大指数大幅收跌，10年期美债收益率一度突破4.66%创年内新高，2年期国债收益率逼近5%。市场密切关注伊朗和以色列之间的地缘政治紧张局势。

【美股】截至收盘，道指跌248.13点，跌幅为0.65%，报37735.11点；纳指跌290.08点，跌幅为1.79%，报15885.02点；标普500指数跌61.59点，跌幅为1.20%，报5061.82点。特斯拉跌超5.5%，苹果、英伟达跌超2%，微软跌近2%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.48%，阿里巴巴跌近1%，蔚来汽车跌超5%。

【欧股】欧股主要指数涨跌不一，德国DAX30指数涨0.54%，法国CAC40指数涨0.43%，欧洲斯托克50指数涨0.59%;英国富时100指数跌0.38%。

【亚太股市】日经225指数跌0.74%，印尼雅加达综合指数涨0.45%，越南VN30指数跌超4.4%，新加坡海峡时报指数跌1.04%。

【加密货币】比特币跌超4%，报63034.6美元/枚；以太坊跌超1.2%，报3107.6美元/枚。

【黄金】COMEX黄金期货收涨1.06%，报2399.3美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.21%，报28.955美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所5月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格收跌0.25美元，跌幅为0.29%，收于每桶85.41美元。

【金属】伦敦金属多数收涨，伦锌跌超1.8%；伦铜、伦镍涨超1%，伦铝涨超2%。

【宏观消息】

美国3月零售环比增长0.7%。美国商务部公布的数据显示，3月未经通胀调整的零售销售环比增长0.7%，预期为增长0.3%。3月零售销售对照小组增长1.1%，为去年初以来的最大增幅。剔除汽车外零售销售环比增加1.1%，预期为0.5%;核心零售销售(剔除汽车、汽油、建筑材料和食品服务)环比增长1.1%，预期为0.4%，创2023年2月以来最大涨幅。13个类别中有8个类别出现了增长，其中以电子商务为首。由于汽油价格上涨，加油站的销售额上升了2.1%，而汽车销量下降。

买家等待利率下降 美国房屋建筑商信心涨势停滞。随着潜在购房者寻找利率下降的迹象，美国房屋建筑商信心在近期飙升后本月趋于平稳。周一数据显示，4月NAHB房产市场指数为51，仍为去年7月以来的最高水平，但打破了连续四个月的上涨势头。NAHB首席经济学家Robert Dietz称：“4月数据持平表明需求仍有增长的潜力，但买家仍在犹豫，直到他们能更好地判断利率走向。”市场人气仍低于2020年末达到的高点，当时的借贷成本不到现在的一半。随着抵押贷款利率稳定在去年秋季触及的近8%的水平以下，建筑商一直不愿降价。4月有22%的建筑商降价，而3月和12月分别有24%和36%。

美联储威廉姆斯：今年可能开始降息。纽约联储主席威廉姆斯说，如果通胀继续逐步下降，美联储今年可能会开始降低利率。他表示，货币政策处于良好状态，消费者和整体经济持续强劲，“我们需要在某个时候启动一个程序，使利率回到更正常的水平，我个人的观点是，这个过程可能会在今年开始。”他表示，官员们正在“非常仔细地”关注中东局势的发展，尽管他并不认为这是美国经济前景的主要推动力。美联储官员在上个月发布的预测中仅预测了三次降息。威廉姆斯上周表示，虽然美联储在平衡通胀和就业目标方面取得了巨大进展，但短期内没有必要降息。

瑞银策略师：美联储加息至6.5%是“真正的风险”。据瑞银策略师称，强劲的美国经济增长和顽固的通货膨胀相结合，增加了美联储加息而不是降息的可能性，这将使明年的借贷成本高达6.5%。虽然瑞银的基本预测是今年将降息两次，但瑞银现在认为，通胀未能降至美联储目标水平的可能性越来越大，从而促使美联储重新加息，并引发债市和股市的深度抛售。随着美国近期数据显示出该国经济出人意料的强劲，市场已经缩减了对政策宽松的押注。包括Jonathan Pingle和Bhanu Baweja在内的瑞银策略师在一份报告中表示：“如果经济增长保持弹性，通胀停留在2.5%或更高的水平，FOMC将在明年年初再次加息，到明年年中达到6.5%的联邦基金利率。”

PIMCO改口看好美国国债 称收益率颇具吸引力。现在是市场中一个有趣的时刻，华尔街人士谈论的购债理由不是地缘政治风险，而是收益率上涨带来战术性买入机会。10年期国债收益率周一突破4.6%，2年期收益率接近5%。Academy Securities的Peter Tchir指出，10年期收益率已经达到他们本来认为年底才能触及的水平。这让他对美国国债前景持怀疑态度，因为伊朗轰炸的教训之一是美国要增加国防开支，这会推高通胀，并使美国财政状况恶化。但太平洋投资管理公司PIMCO的Andrew Balls等投资者恢复对美债的看好。三周前他还在讨论减持长期国债头寸，如今他的语气截然不同，称“美债收益率水平看起来颇具吸引力”。

美联储逆回购机制资金流入量降至近三年新低。美联储从货币市场基金和其他机构吸纳现金的一个关键工具的资金流入量周一急剧下降。美联储的逆回购机制周一吸纳了3271亿美元资源，比上周五减少了802亿美元，创下自2021年5月以来的新低。美联储的逆回购机制旨在为短期利率设定下限，以美联储持有的国债为抵押，从符合条件的企业吸纳现金，利率为5.3%。