迈科期货：贵金属短线调整，继续关注美经济数据

2024-9-4

一、财经要闻

　　1.美国三大股指全线收跌，道指跌1.51%报40936.93点，标普500指数跌2.12%报5528.93点，纳指跌3.26%报17136.3点，三大指数均创8月5日以来最大单日跌幅。

　　2.美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌5.8个基点报3.873%，10年期美债收益率跌7.6个基点报3.838%。

　　3.纽约尾盘，美元指数涨0.1%报101.75，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.27%报1.1043，离岸人民币对美元跌43个基点报7.1209。

　　4.美国8月SPGI制造业PMI终值47.9，低于预期和前值，因新订单匮乏和库存增加导致产量下降。

　　5.美国8月ISM制造业PMI为47.2，预期47.5，前值46.8。从7月的八个月低点小幅回升，总体趋势仍表明制造业活动低迷。

　　6.欧洲央行管委西姆库斯表示，十月份降息的可能性相当小，九月份降息的理由十分充分；欧元区出现非常明显的通胀回落趋势；经济增长结构性疲软；经济风险呈下行倾斜。

　　7.世界银行将2024/25年印的经济增长预测从此前的6.6%上调至7%；预计未来两年年均增长6.7%。

　　8.SEMI预计，今年全球半导体设备市场同比增长3%至1095亿美元，明年增长16%至1275亿美元规模。

　　9.日本央行行长植田和男重申，如果经济和物价表现符合预期，将继续加息。

　　10.据安居客数据，8月，上海二手房（含商业）成交17884套，环比下跌12.2%；新房（含商业）累计成交13709套，环比下跌14.8%，剔除商业后，纯住宅共成交9130套，环比下跌约14.1%。另上海中原地产数据显示，8月上海新房价格环比上涨10.9%，豪宅产品成交活跃。

　　二、基本面分析及结论

　　昨日美国公布的ISM制造业PMI指数较前值小幅回升，至47.2，但低于市场预期，绝对值也位于低位。美国8月SPGI制造业PMI终值47.9，低于预期和前值。数据公布之前，市场预期近期公布的美国经济数据会小幅反弹，不及预期的经济数据，导致宏观情绪承压，美股回调，美债利率下行，商品普遍承压，美元指数窄幅震荡，黄金相对持稳，白银跟随商品走弱。经济疲软，货币政策预期虽有宽松，但9月降息25bp仍是主流预期，未发生显著变化。近期仍有一系列重要数据公布，包括ISM非制造业PMI指数，非农就业数据和失业率等，需要关注。

　　结论：金银短线震荡偏弱，但追空需谨慎。沪金关注596.5附近支撑，沪银主力合约7330短线压力。