美股涨但芯片股指转跌，中概大涨

10-29

周一美股齐涨，原因可能是本周是欧美第三季度财报季最繁忙一周，本周约有169家标普500指数公司将公布业绩，科技七巨头中的谷歌、微软、Meta、亚马逊和苹果都将公布财报，投资者希望公司盈利能推动纳指本周创新高。鉴于美股整体估值较高，华尔街密切关注这些公司业绩增长能否消化高估值泡沫，尤其是资本支出指引。

其次，地缘政治局势降温提振了风险情绪。周末以色列没炸伊朗石油和核设施，油价大跌。再者，在下一周是美国大选和美联储FOMC会议前，华尔街密切关注本周一系列经济数据以寻找降息线索，包括周三的第三季度实际GDP初读、周四的9月核心PCE物价指数、周五的美国10月非农就业。

美国达拉斯联储制造业指数为-3.0，创30个月来最高，超过市场预期的-9，再添经济韧性迹象。两年期和五年期美债拍卖疲软，美债收益率走高，焦点转向美国财政部融资预期，预计第四季度需要借5460亿美元，少于他们之前预期的7400亿美元，同时预计到12月底，现金余额为7000亿美元，少于此前预期的8500亿美元。

10月28日周一，地缘政治局势降温提振风险情绪，美股指数集体走高，纳指尾盘涨幅收窄但逼近盘中和收盘历史最高。唯一收跌的板块是科技和能源，后者受油价大跌影响。中概指数一度涨超4.8%显著跑赢美股大盘，光伏股表现亮眼，晶科能源收涨近18%领跑，阿特斯太阳能收涨近16%，大全新能源收涨超14%，蔚来汽车涨超10%：

美股三大指数齐涨。标普500指数收涨15.40点，涨幅0.27%，报5823.52点。与经济周期密切相关的道指收涨273.17点，涨幅0.65%，报42387.57点。科技股居多的纳指收涨48.58点，涨幅0.26%，报18567.19点。纳指100指数收跌0.00%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.16%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨1.63%。恐慌指数VIX收跌2.61%至19.8。

标普500指数的11个板块多数走高。金融板块涨1.14%，原材料板块涨0.80%，公用事业板块涨0.79%，电信板块涨0.70%，工业板块涨0.27%，房地产板块涨0.28%，医疗保健板块涨0.13%，可选消费板块涨0.12%，必选消费板块涨0.11%，信息技术/科技板块跌0.07%，能源板块跌0.65%。

美股行业ETF收盘多数上涨。区域银行ETF与银行业ETF涨幅接近3%，全球航空业ETF涨超2%，金融业ETF涨逾1%，生物科技指数ETF与公用事业ETF各涨近1%。而半导体ETF与能源业ETF均跌超0.5%。

投研策略上，摩根大通指出，美国水资源压力因AI发展而加剧，大型数据中心日耗水量可达500万加仑，相当于5万人城镇的用水量，而半导体芯片生产还需要数十亿加仑的水。这导致供水风险管理不善可能扰乱全球供应链，对人工智能相关业务活动产生重大影响。

“科技七姐妹”涨多跌少。苹果盘中涨超1.4%后收涨0.86%，发布了配置最强M4芯片和苹果AI功能的新款iMac电脑，印尼禁售苹果iPhone 16，称未满足相关投资要求。英伟达收跌0.72%。亚马逊收涨0.3%。微软收跌0.36%。“元宇宙”Meta收涨0.86%，报道称Meta正开发AI搜索引擎，试图摆脱对谷歌搜索和微软必应的依赖。谷歌A收涨0.88%，盘中曾因Meta开发AI搜索引擎报道短线跳水跌近0.8%，另外公司在超过100个国家（地区）推出AI Overviews。特斯拉涨1.6%后转而收跌2.48%。

芯片股涨跌不一。费城半导体指数抹去盘初0.7%的涨幅收跌0.02%，报5211.67点。行业ETF SOXX收涨0.06%；英伟达两倍做多ETF收跌1.32%。AMD收涨2.36%，科磊收涨0.19%。财报利好的安森美半导体收涨1.39%，Arm控股收涨4.36%，高通收涨1.15%，瑞银将高通的目标价从205美元下调至185美元，维持中性评级。阿斯麦ADR收跌0.43%，博通收跌0.57%，台积电ADR收跌4.31%，美光科技收跌1.41%，应用材料收跌0.63%。

AI概念股涨多跌少。BullFrog AI收涨3.83%，C3.ai收涨4.19%，Snowflake收涨1.11%，超微电脑收涨0.95%，Serve Robotics收涨21.15%，Palantir收涨0.25%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨18.15%，BigBear.ai收涨8.81%，CrowdStrike收涨0.23%，甲骨文收跌0.63%，戴尔科技收跌1.54%。

中概指数显著跑赢美股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨4.05%，报7203.68点，逼近10月14日收盘位7380.22点。ETF中，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨2.08%。中概互联网指数ETF（KWEB）收涨3.05%。富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨4.81%。富时中国3倍做空ETF（YANG）收跌4.96%。“中国龙”ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收涨1.95%。富时A50期指连续夜盘收涨0.44%，报13604.000点。

热门中概股中，晶科能源收涨17.77%领跑，阿特斯太阳能收涨15.66%，斗鱼收涨14.91%，光伏股大全新能源收涨14.1%，房多多收涨9.26%，名创优品收涨10.51%。美团ADR收涨1.9%。新东方收涨5.65%，携程网收涨5.21%，腾讯控股ADR收涨0.06%。B站收涨7.65%，蒙牛乳业ADR收涨6.46%，京东收涨4.36%，阿里巴巴收涨2.58%，拼多多收涨2.71%，百度收涨3.72%，网易收涨1.68%，唯品会收涨4.33%，老虎证券收涨8.4%。理想汽车收涨1.18%，极氪收涨0.8%，小鹏汽车收涨8.98%，亿航智能涨约7.8%，贝壳涨超6.2%，被麦格理上调评级至买入的蔚来汽车一度涨超14%。

北美铀矿与核能概念股普遍上涨，日本核电站即将重启。OpenAI CEO Altman支持的美国核电公司Oklo收涨28.21%至新高。NuScale Powe收涨19.5%。Centrus Energy收涨9.18%。加拿大上市的Cameco收涨2.57%，NexGen能源收涨1.06%。10月28日，日本东北电力公司收涨1.61%。该公司位于日本东部的一个核反应堆将于10月29日重启。

银行股普涨。费城证交所KBW银行指数收涨超2.1%，华尔街大行花旗集团收涨3.89%、高盛涨2.14%、摩根士丹利、美国银行、富国银行、摩根大通涨1.93%至1.43%之间。

随着比特币迈向7万美元大关，区块链概念股普遍收涨。Stronghold涨14.37%，MARA Holdings涨超11%，嘉楠科技ADR涨超9.1%，“比特币持仓大户”微策投资MSTR涨超8.9%，两倍做多比特币ETF涨8.5%，加密数字货币交易所Coinbase涨约5.4%、网红券商Robinhood涨超3%，“妖股”优点互动IDEX则收跌52.38%；现货比特币ETF中，BITB和“木头姐”Cathie Wood旗下ARKB涨约4.4%。

其他重点个股：（1）由于需求恶化，飞利浦三季度销售额意外下滑，下调全年销售指引，ADR股价收跌15.95%。（2）波音收跌2.79%，公司启动190亿美元股票发行计划，满足流动性需要并防止评级被下调至垃圾级。（3）大众汽车ADR收跌1.06%，计划关闭至少3座德国工厂、裁员数万名、全体员工减薪10%。（4）特朗普媒体科技集团（DJT）收涨21.59%，该股已连涨五周，股价自9月低点以来暴涨超270%，市值约90亿美元。股票代码DJT在Stocktwits和Reddit上的讨论热度飙升，与特斯拉和英伟达相当。相关联的Phunware和Rumble股价也分别上涨15%和11%。（5）网红券商Robinhood收涨3.03%，进军美国大选博彩，允许用户押注哈里斯还是特朗普会赢得选举。（6）福特下调全年EBIT预期，股价盘后一度跌超5%。

欧股集体高开后午盘一度转跌，受中东紧张局势缓解提振风险偏好影响最终收高。油价大跌拖累石油和天然气股回落跌1.4%，受奢侈品概念股提振，法国股指收涨0.79%，开云集团涨超2%：

欧洲STOXX 600指数收涨0.41%，报520.95点。欧元区STOXX 50指数收涨0.54%。富时泛欧绩优300指数收涨0.38%。

各板块中，媒体和建筑股分别涨1.6%和2%，而石油和天然气股跌1.4%。成分股中，荷兰家电巨头飞利浦欧股收盘跌近17%。

德国DAX 30指数收涨0.35%。法国CAC 40指数收涨0.79%。荷兰AEX指数收跌0.22%。意大利富时MIB指数收涨0.69%。英国富时100指数收涨0.45%。西班牙IBEX 35指数收涨0.77%。