特朗普点燃美元！美股新高，道指涨1500点，小盘股飙涨

 11-07

据央视新闻，哈里斯致电特朗普，祝贺其当选美国总统。同时，在本次大选中，特朗普横扫摇摆州，共和党夺回参议院，众议院的选情依旧焦灼，预计共和党以微弱优势领先。分析普遍认为，共和党掌管白宫和参众两院将带来支出和税收政策的重大改变，也会利好于美国经济增长。除了特朗普交易点燃市场，人们还高度聚焦周四的美联储货币决策。

“特朗普交易”爆发式增长力撑美股三大指数创历史新高，特斯拉、特朗普媒体科技（DJT）、监狱股、能源股、加密货币概念股、银行股集体大涨，光伏股全线溃败，中概股普遍回落但尾盘跌幅收窄。市场担忧特朗普落实关税计划令欧股承压。特朗普政策引发通胀担忧令美元和美债收益率携手走高，打压大宗商品普跌，金银铜油下挫。比特币期货涨破7.7万美元大关创历史新高。

美联储降息预期大跌，市场目前预计2025年仅降息57个基点，从现在到2025年底的总降息预期不到100个基点。摩根大通预计美联储将从2025年3月开始一个季度仅仅降息一次。野村经济学家预测，美联储在2025年可能只会降息一次，并将终端利率预测上调50个基点至3.625%。他们预计特朗普将提高关税，这将短期内推高通胀并导致增长适度放缓。

特朗普关税政策引发全球通胀担忧，欧洲央行副行长Guindos表示，若特朗普落实关税计划，全球经济增长和通胀可能面临毁灭性冲击。欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy表示，特朗普胜选加重全球经济面临的风险。但高盛预计欧央行加大降息幅度，此外，欧元区10月综合和服务业PMI终值双双上修，均站上荣枯线、重返扩张。

11月6日周三，特朗普宣布胜选，“特朗普交易”爆发式增长力撑标普、纳指、道指齐创历史新高。道指最高涨超1550点为两年最佳涨幅，罗素小盘股指涨逾5.8%领涨。特斯拉大涨近15%至两年新高，特朗普媒体科技涨超34.8%后收涨近6%，一度触发暂停交易，监管松绑预期提振石油、钢铁和加密货币股，费城银行指数收涨超10%。光伏股全线溃败，中概尾盘跌幅收窄：

美股三大指数齐涨。标普500指数收涨146.28点，涨幅2.53%，报5929.04点。与经济周期密切相关的道指收涨1508.05点，涨幅3.57%，报43729.93点。科技股居多的纳指收涨544.29点，涨幅2.95%，报18983.47点。纳指100指数收涨2.74%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨2.65%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨5.84%。恐慌指数VIX收跌20.11%，报16.37。

标普500指数收涨2.53%，是历史上选举日后最大的涨幅

美股行业ETF收盘基本上涨。区域银行ETF涨逾13%，银行业ETF涨近12%，金融业ETF涨超6%，全航空业ETF涨超5%，能源业ETF、可选消费ETF及网络股指数ETF各涨至少3%，科学行业ETF与半导体ETF各涨至少2.5%。而日常消费品ETF与公用事业ETF均跌超1%。

标普500指数的11个板块多数上涨。金融板块收涨6.16%，工业、可选消费、能源板块至少涨超3.5%，科技板块收涨2.52%，电信板块涨约2.4%，日用消费品板块则收跌将近1.6%，房地产板块跌超2.6%。
投研策略上：摩根资产管理全球市场策略师Vincent Juvyns认为，特朗普大选获胜后，减税和财政措施可能使广泛行业和国内公司受益，美国股市涨势将从科技和蓝筹股扩散至其他板块，特别是中小盘股。
“科技七姐妹”涨多跌少。特斯拉收涨14.75%，谷歌A收涨3.99%，英伟达收涨4.07%至新高，继续超越苹果为全球市值最大。微软收涨2.12%，亚马逊收涨3.8%创历史新高。苹果收跌0.33%。Meta收跌0.07%。

芯片股多数走高。费城半导体指数收涨3.12%。行业ETF SOXX收涨2.92%。英伟达两倍做多ETF收涨8.08%。AMD收涨2.43%，博通收涨3.25%，安森美半导体收涨2.95%。Arm控股收涨2.87%，美光科技收涨6.01%，英特尔收涨7.42%。高通收涨4.27%，三季报向好，更加强劲的手机需求让公司看好四季度表现，盘后一度涨逾12%。阿斯麦ADR收跌2.22%。台积电ADR收跌1.3%，科磊收跌0.1%

AI概念股涨多跌少。超微电脑收跌18.05%，三季度业销售初步估算和四季度指引逊于预期，巴克莱将超微电脑目标股价从42美元下调至25美元，摩根大通将评级下调至“减持”，目标股价为23美元。Loop Capital将目标价从100美元下调至35美元。BigBear.ai收跌9.66%，Palantir收涨8.61%。戴尔科技收涨3.66%。英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨5.96%，CrowdStrike收涨4.04%，C3.ai收涨4.17%，Snowflake收涨4.22%，甲骨文收涨5.51%，BullFrog AI收涨8.19%，Serve Robotics收涨2.85%。

中概股普遍回落。纳斯达克金龙中国指数跌3.8%后收跌1.83%。ETF中，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌2.11%。中概互联网指数ETF（KWEB）收跌2.01%。富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌8.73%。富时A50期指连续夜盘收跌0.32%，报13551.000点。

热门中概股中，造车新势力集体走低，小鹏汽车收跌3.98%，公司将研发Ultra车型，为Robotaxi服务，第四代机器人的命名为Iron。极氪收跌5.97%，理想汽车收跌3.25%，蔚来收跌5.3%。光伏股普跌，大全新能源收跌8.11%，阿特斯太阳能收跌19.9%，晶科能源收跌14.31%。房多多收跌7.38%，携程网收跌1.99%，阿里巴巴收跌2.5%，百度收跌1.04%，B站收跌4.57%，老虎证券收跌1.34%，网易收跌0.22%，京东收跌3.4%，新东方收跌2.93%，拼多多收跌1.29%。

投资者臆测特朗普入主白宫后将利好化石燃料，能源股普遍上涨。美国油服贝克休斯收涨10.78%，EQT资源收涨7.56%，KMI收涨6.64%，雪佛龙收涨2.81%，埃克森美孚收涨1.71%。

光伏股美股盘初全线溃败。Sunrun收跌29.63%，Array收跌21.94%，光伏逆变器供应商Enphase Energy收跌16.82%，第一太阳能收跌10.13%。

比特币大涨创新高令区块链概念股普涨，Coinbase收涨31.11%，Cipher Mining涨超31%，Riot Platforms涨超26.1%，两倍做多比特币ETF涨超19.7%，Robinhood涨超19.6%，“比特币持仓大户”微策投资MSTR涨约13.2%，嘉楠科技ADR涨约13%，以太币ETF ETHV涨超11.4%，比特币ETF BITB涨约9.9%。

特朗普胜选让投资者憧憬美国监管部门将为监管松绑，令费城银行指数飙涨超10%。地区银行指数收涨13.47%，报133.26点。华尔街大行中，富国银行收涨13.11%，摩根士丹利收涨11.61%，高盛收涨13.1%，花旗集团收涨8.42%，摩根大通收涨11.54%，美国银行收涨8.43%。

其他重点个股：（1）特朗普媒体科技（DJT）盘初涨超34.8%后收涨5.94%。（2）诺和诺德ADR收跌4.33%，Q3净利润同比增长21%，Wegovy收入大增79%，但收窄全年销售额指引区间。（3）药房连锁CVS收涨11.33%，第三季度净收入超出预期。（4）私营监狱股美国惩教公司（CXW）收涨28.98%，GEO惩教集团收涨42.1%。

特朗普当选令欧股回吐早前涨幅收跌，市场担忧特朗普落实关税计划，欧洲汽车股普跌，宝马跌6.58%，梅赛德斯奔驰集团跌6.44%，大众汽车跌4.27%，斯泰兰蒂斯Stellantis涨1.75%，但宣布裁员超1000人。由于担心特朗普政府可能会暂停新项目的批准，欧洲可再生能源股跌超10%，维斯塔斯风力技术收跌12.82%，两天跌超23%、沃旭能源跌12.79%：

泛欧STOXX 600指数收跌0.54%。欧元区STOXX 50指数收跌1.43%。富时泛欧绩优300指数收跌0.47%。宝马收跌6.58%，三季度汽车部门营收278.5亿欧元，同比下降13%，公司利润率降至四年来的最低水平。
德国DAX 30指数收跌1.13%。法国CAC 40指数收跌0.51%。荷兰AEX指数收跌0.83%。意大利富时MIB指数收跌1.54%。英国富时100指数收跌0.07%。西班牙IBEX 35指数收跌2.9%。