道指标普苹果新高，特斯拉月累涨38%

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欧元区11月调和CPI同比升至2.3%，超欧洲央行2%目标，但预计增幅太小不足以影响其降息计划。欧央行副行长认为通胀数据良好，管委Stournaras预计12月会议最可能降息25个基点，而且美国关税可能导致欧洲衰退，促使欧央行更积极降息。

交易员上调降息预期，摩根大通将降息50个基点的预期从明年1月提前至12月，市场预计欧央行12月降息50基点概率从10%增至20%，并已完全预期12月降息25个基点。两年期德债收益率收跌约5个基点，创2022年11月以来新低，整月跌超32个基点。

东京11月核心CPI同比增长2.2%，超过预期和前值，市场预期日本央行下个月将加息，本周日元兑美元上涨逾3%且升破150，日本央行行长植田和男对日元进一步贬值将加剧通胀表示担忧，并正在考虑潜在加息的时机。周五标普确认法国AA-/A-1+评级，前景展望稳定。

感恩节翌日（黑色星期五），美国股市、债市提前半天收市。美股三大指数微幅高开后涨幅扩大，科技、芯片、AI概念股集体拉升，道指、标普500、苹果和沃尔玛均创新高，标普连续第二周涨超1%。受“特朗普交易”推动，罗素小盘股指11月累涨10.84%领涨，标普和道指均创今年来最大单月涨幅，而纳指涨幅靠后。特斯拉11月累涨超38%，英伟达1-11月涨超179%：

美股三大指数齐涨。标普500指数收涨33.64点，涨幅0.56%，报6032.38点，本周累计上涨1.06%，11月份累计上涨5.73%。与经济周期密切相关的道指收涨188.59点，涨幅0.42%，报44910.65点，本周累涨1.39%，11月份累涨7.54%。科技股居多的纳指收涨157.69点，涨幅0.83%，报19218.17点，本周累涨1.13%，11月份累涨6.26%。纳指100指数收涨185.88点，涨幅0.90%，报20930.37点，本周累涨0.74%，11月份累涨5.23%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.88%，报1717.4548点，本周累涨0.53%，11月份累涨2.37%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨0.35%，报2434.77点，本周累涨1.17%，11月份累涨10.84%。恐慌指数VIX收跌2.81%，报13.51，11月份累跌38.25%，整体上低位震荡。

美股行业ETF普遍收涨。半导体ETF收涨1.63%，全球科技股指数ETF和可选消费ETF涨超1%，科技行业ETF涨超0.9%，能源业ETF涨超0.4%，网络股指数ETF涨约0.2%，生物科技ETF、银行业ETF、区域银行ETF则至多收跌0.31%。

11月份，区域银行ETF涨14.89%，银行业ETF涨13.16%，可选消费ETF涨12.91%，金融业ETF涨10.46%，网络股指数ETF涨10.26%——此前三个月先后涨2.12%、4.4%、3.61%，全球航空ETF涨7.96%，此前两个月先后涨10.8%和9.75%，能源业ETF涨7.83%，科技行业ETF涨5.17%，全球科技股指数ETF涨3.88%，日常消费品ETF涨3.87%，公用事业ETF涨3.78%，生物科技指数ETF涨0.9%，医疗业ETF反弹0.37%，半导体ETF反弹0.19%。

标普500指数的11个板块普涨。可选消费板块涨1.11%，信息技术/科技板块涨1%，原材料板块涨0.49%，工业板块涨0.43%，必选消费板块涨0.41%，电信板块涨0.34%，能源板块涨0.34%，医疗保健板块涨0.26%，金融板块涨0.02%，公用事业板块跌0.05%，房地产板块跌0.52%。

 “科技七姐妹”普涨。（1）特斯拉收涨3.69%，11月份累涨38.15%，创2023年1月份以来最佳单月表现。（2）英伟达涨2.15%，11月份累涨4.14%，年内迄今累涨179.23%.（3）亚马逊涨1.05%，11月份累涨11.53%，延续此前两个月先后涨4.39%和0.04%的表现，报道称多国亚马逊工人将在”黑五”购物节期间举行罢工。（4）苹果涨1.02%，刷新收盘历史最高位至237.33美元，收盘市值3.59万亿美元，11月累涨5.18%。（5）“元宇宙”Meta涨0.9%，11月累计反弹1.19%。（6）微软涨0.11%，11月累涨4.14%。（7）谷歌A则收跌0.17%，11月累跌1.26%。

芯片股普涨。费城半导体指数收涨1.52%，报4926.56点，本周累跌0.59%，11月份累跌0.41%。行业ETF SOXX收涨1.34%。英伟达两倍做多ETF收涨4.22%。Wolfspeed收涨7.4%，迈威尔科技收涨2.87%，阿斯麦收涨2.41%，科磊收涨2.36%，应用材料收涨1.98%。台积电ADR收涨1.92%，11月累跌3.09%。英特尔收涨1.69%，博通收涨1.51%，高通收涨1.36%，安森美半导体收涨1.09%，Arm控股收涨0.69%。AMD涨0.69%，11月累跌4.79%。美光科技收跌0.25%。

AI概念股普涨。英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨18.15%，BigBear.ai收涨6.51%，戴尔科技收涨2.58%，C3.ai收涨2.17%，Palantir收涨1.56%，Serve Robotics收涨1.28%，甲骨文收涨1.17%，Snowflake收涨0.63%，BullFrog AI收涨0.47%，而CrowdStrike收跌0.47%超微电脑收跌6.93%，盘中一度跌近11.3%。

中概股多数上涨。纳斯达克金龙中国指数收涨0.60%，报6697.70点，本周累计上涨3.02%，11月份累计下跌3.51%。中国科技指数ETF收涨0.62%%，11月累跌1.77%，中概互联网指数ETF收跌0.39%。11月累跌4.35%，富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨0.39%，11月累涨7.26%。富时A50期指连续夜盘收涨0.43%，报13240.000点。

热门中概股中，名创优品收涨8.22%，前三季度收入122.8亿元，同比增长22.8%。房多多收涨7.15%，极氪收涨4.41%，蔚来收涨2.28%，唯品会收涨1.77%，B站收涨1.59%，理想汽车收涨1.59%，网易收涨1.57%，携程网收涨1.33%，小鹏汽车收涨1.18%，阿里巴巴收涨0.9%，京东收涨0.51%，老虎证券收涨0.35%，百度收涨0.27%，而新东方收跌2.02%，知乎收跌6.51%，美团ADR收跌7.42%，Q3营收935.8亿元，同比增长22.4%超预期，即时配送订单同比增14.5%至71亿笔。

比特币期货一度上逼9.9万美元，加密货币概念股普涨。Bitdeer Technologies涨超26%后收涨16.68%，嘉楠科技收涨16.48%，Riot Platforms收涨2.26%，被卖空者香橼狙空的“比特币持仓大户”MicroStrategy涨超7%后收跌0.35%，本周回调8.16%，11月份累涨58.47%，11月21日曾达到543.00美元创盘中历史新高，当时的市值一度达到1221.75亿美元。加密货币“妖股”优点互动跌超75%后收涨9.95%，加密数字货币交易所巨头Coinbase收跌4.75%。

其他重点个股中：（1）Applied Therapeutics收跌76.31%，创美国IPO以来最差盘中表现。该公司近日披露称，收到FDA的“完成反应函”，指出Govorestat新药申请（NDA）因缺少临床描述而无法按当前格式获批。(2)美国光伏股走高，Sloarmax涨近17%，SolarEdge涨超6%，美国商务部初步提议对从东南亚的太阳能进口征收高达271%的关税。（3）美国汽车零部件龙头Advance Auto Parts跌约7%，穆迪将其高级无担保债务评级下调至低于投资级。

欧洲股市周五早盘涨跌互现后集体收涨。科技股涨1.8%领涨。矿业股上涨1.47%，其中被券商杰富瑞上调评级至买入的英美资源集团涨5.4%。“政治动荡”的法国股指变化不大：

泛欧STOXX 600指数收涨0.58%，报510.25点，本周累计上涨0.35%，11月份累涨0.96%。欧元区STOXX 50指数收涨0.96%，报4804.40点，本周累涨0.32%，11月份累跌0.48%。富时泛欧绩优300指数收涨0.63%，报2026.66点，11月份累涨1.06%。

意大利富时MIB指数收涨0.46%，报33414.56点，本周累跌0.25%，11月累跌2.53%。德国DAX 30指数收涨1.03%，报19626.45点，本周累计上涨1.57%，11月份累计上涨2.88%。法国CAC 40指数收涨0.78%，报7235.11点，本周累跌0.27%，11月份累跌1.57%。西班牙IBEX 35指数收涨0.26%，11月累跌0.27%。荷兰AEX指数收涨0.59%，本周累涨0.22%，11月累涨0.86%。英国富时100指数收涨0.07%，报8287.30点，本周累涨0.31%，11月累涨2.18%。