特朗普关税突袭市场！标普转跌，中概指数跌超3%

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DeepSeek崛起，全周英伟达跌近16%、阿里涨近11%。泛欧股指四日连创历史新高、连涨六周创十个月最长周涨，ASML财报后三日涨近12%。特朗普关税暂缓消息后，原油逼近日低，白宫澄清后转涨超1%。黄金两日连创盘中历史新高，白宫宣布关税计划后，期金转跌至日低。
据央视报道，当地时间1月31日，美国白宫新闻发言人卡罗琳·莱维特在简报会上表示，确认将从2月1日起对墨西哥和加拿大商品征收25%的关税。莱维特还表示，特朗普尚未确定对欧盟征收关税的时间表。

在此之前，美股盘中还曾有媒体称，特朗普将于3月1日开始对加拿大和墨西哥征关税，还将宣布一个各国可寻求豁免部分关税的流程。这个消息意味着，征关税的时间较本月稍早他一再威胁的2月1日推迟。而白宫的声明等于澄清了该媒体的报道，和之前特朗普的计划完全一致，刚刚因关税威胁有所缓和而惊喜的风险资产市场闻讯下跌。

美股午盘白宫简报会带来的特朗普关税消息“突袭”金融市场，两大美股指数标普和纳指先后转跌，中概股跌幅扩大；此前关税推迟消息传出后短线转跌的美元指数直线拉升，加元和之前因可能关税推迟跳涨超1%的墨西哥比索双双转跌，离岸人民币也迅速转跌，比特币追随风险资产跳水；美元走强“击落”了连日盘中创历史新高的黄金，而在白宫确认两个美国主要石油进口来源加拿大和墨西哥的关税计划后，原油掉头上行。

三大美国股指集体高开，道指早盘转跌，午盘白宫宣布关税计划后，早盘曾涨近1.5%的纳指和早盘曾涨逾0.8%的标普均转跌。虽然道指收跌超300点，但本周继续累涨，连涨三周，纳指和标普因周一大跌、周五又回落，全周未能转涨；三大指数1月齐涨，纳指连涨三个月，道指创2019年来最大1月涨幅。公布本季度指引安抚投资者担忧后，苹果盘初曾涨4%，后追随大盘转跌；特斯拉财报后两日涨4%。在公布财报日所在的一周，微软累跌6.5%、Meta涨超6%、七日收创新高。面对DeepSeek崛起，全周美国芯片股、算力股普跌，英伟达累跌近16%、创2022年9月以来最大周跌，中概龙头阿里累涨近11%。

美股三大指数收跌，继周三之后本周第二日集体收跌。标普500指数收跌0.50%，报6040.53点。道琼斯工业平均指数收跌337.47点，跌幅0.75%，报44544.66点。纳斯达克综合指数（纳指）收跌0.28%，报19627.44点。纳斯达克100指数收跌30.08点，跌幅0.14%，报21478.05点。纳斯达克科技市值加权指数收跌0.05%，报1795.4677点。纳斯达克生物科技指数收跌0.34%，报4532.75点。罗素2000指数收跌0.86%，报2287.69点。恐慌指数VIX收涨3.85%，报16.45。本周三大股指仅道指累涨，涨0.27%，连涨三周，标普累跌1%，纳指累跌1.64%，纳斯达克100累跌1.36%，罗素2000累跌0.87%，均在连涨两周后回落。1月三大股指集体累涨，标普累涨2.7%，道指累涨4.7%，均在12月回落后反弹，最近八个月内第六个月累涨，纳指累涨1.64%，和累涨2.22%的纳斯达克100均连涨三个月，12月回落的罗素2000累涨2.58%。

美股板块：标普500各大板块中，周五只有两个收涨，谷歌所在的通信服务涨超0.7%，特斯拉所在的非必需消费品涨近0.1%，收跌的九个板块中，能源跌超2.7%，其他跌不足0.8%，跌幅最小的房产跌逾0.2%，全周能源和英伟达所在的IT板块领跌，1月金融板块涨幅突出，科技板块涨幅落后。

美股行业ETF周五几乎全线溃败，1月网络股指数ETF涨超8%，银行业ETF涨超7%。周五（1月31日），能源业ETF收跌2.8%，全球航空业ETF跌1.29%，全球科技股指数ETF跌0.78%，半导体ETF跌0.63%，科技行业ETF跌0.59%，金融业ETF跌0.58%，可选消费ETF跌0.44%，网络股指数ET则收涨0.54%。1月份，网络股指数ETF累计上涨8.11%，医疗业ETF、金融业ETF、区域银行ETF、银行业ETF至多涨6.76%，能源业ETF涨2.31%，半导体ETF涨0.6%，科技行业ETF则累跌0.74%，全球科技股指数ETF跌1.31%。

“科技七姐妹”周五大多逆市收涨，Meta和谷歌母公司Alphabet继续创新高，但苹果高开低走，英伟达回落。本周公布财报的四家巨头中，微软股价全周表现最差；DeepSeek高性价比模型的冲击下，周一这些巨头齐跌，此后随着财报发布走势各异，Meta、苹果拉动整体回升，AI“宠儿”英伟达未能缓和大跌势头；1月Meta表现最好，两位数大跌的英伟达垫底。

英伟达收跌3.67%，逼近周一大跌近17%所创的去年10月1日以来低位，本周累跌15.8%；苹果盘初涨4%后午盘转跌，收跌跌0.67%，本周累涨逾5.9%；微软则收涨0.02%，因周四一日跌超6%，本周累跌6.5%；Meta Platforms涨0.32%，十连涨，七日收创最高纪录，本周累涨超6.4%；而特斯拉涨1.08%，本周累跌约0.5%，但在财报公布后的两日持续上行、两日累涨约4%；亚马逊涨1.30%；谷歌A涨1.57%，四连涨，连续两日刷新收盘最高纪录，本周累涨逾1.8%。1月Meta累计上涨17.71%，亚马逊涨8.34%，谷歌A涨7.78%，特斯拉累涨0.19%，微软则累跌1.53%，苹果累跌5.76%，英伟达累跌10.59%。

能源股普跌，标普能源板块跌超2.7%，特朗普谈及对石油和天然气加征关税。该板块22只成分股几乎全线溃败，Hess能源、西方石油公司、Apa、雪佛龙、Targa资源公司跌4.68%-4.1%表现最差，美国油服贝克休斯则涨3.54%。

芯片股指总体在三连涨后回落。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX均收跌近0.3%，因为周一分别大跌超9%和近8%，本周分别累跌6.1%和5.4%，1月分别累涨0.7%和1.2%。英伟达两倍做多ETF收跌7.18%，英伟达跌3.67%，英特尔跌2.9%，希捷科技、安森美半导体、微芯科技、美光科技、恩智浦、英伟达供应商安费诺至多跌1.95%，台积电ADR则收涨0.56%，Wolfspeed涨0.66%，凌云半导体涨1.16%，MaxLinear涨2.23%，博通涨2.6%，Arm控股涨4.12%。

量子计算概念股总体收涨，RGTI领跑。Rigetti Computing（RGTI）收涨7.07%，D-Wave Quantum（QBTS）涨5.332%，Quantum Computing（QUBT）涨3.8%，Quantum Corporation（QMCO）则跌0.22%。1月份，QMCO累计下跌58.46%，微美全息ADR跌49.26%，QUBT跌37.28%，QBTS跌29.29%，量子ETF则累涨1.44%，IBM涨16.32%，金山云ADR涨19.83%。

中概股指在周四大反弹后回落，全周仍涨。周四收涨逾4.3%的纳斯达克金龙中国指数收跌3.53%，报7052.85点，本周累涨1.25%，1月累涨4.28%。热门中概股B站和百度跌超4%，阿里、京东、房多多、蔚来跌超3%，拼多多、理想、百胜中国、小鹏、腾讯控股跌超2%，但阿里本周累涨将近11%，腾讯美股粉单累涨超5%。中概ETF YINN跌6.2%，KWEB跌3.8%，CQQQ跌2.4%；1月份，YINN累涨11.6%，KWEB涨6.8%，CQQQ涨3.7%。

泛欧股指四日连创历史新高、连涨六周创十个月最长周涨，ASML财报后三日累涨近12%

泛欧股指连涨四日。欧洲斯托克600指数收涨0.13%，报539.53点，连续四日创收盘历史新高，本周累计上涨1.78%，连涨六周，创2024年3月末以来最长单周连涨，1月累计上涨6.29%，1月14日以来持续、平滑地震荡上行，1月在12月回落后反弹，继11月之后最近五个月内第二个月累涨。个股中，荷兰上市的欧洲最高市值芯片股ASML收涨近2.3%，在公布绩优的四季度财报后连涨三日，本周累涨逾3.1%，公布财报以来三日累涨约11.8%。

主要欧洲国家股指周五大多继续齐涨。德股微涨、几乎收平，勉强四连涨、连续四日收创历史新高，英股四连涨，英股连续两日创历史新高。意股三连涨。法股在三连跌后两连涨。而三连涨的西股回落本周各国股指集体累涨，德股和法股连涨四周，西股连涨六周，上周回落的意股和英股和反弹。1月这些股指也都累涨，德股涨超9%、连涨三个月，法股和意股连涨两月，12月回落的英股和连跌三个月的西股反弹。

德国DAX 30指数收涨0.02%，报21732.05点，本周累计上涨1.58%，1月累涨9.16%。法国CAC 40指数收涨0.11%，报7950.17点，本周累涨0.28%，1月累涨7.72%。英国富时100指数收涨0.31%，报8673.96点，本周累涨2.02%，1月累涨6.13%。意大利富时MIB指数收涨0.12%，报36471.75点，本周累涨0.75%，1月累涨6.69%。西班牙IBEX 35指数收跌0.41%，报12368.90点，本周累涨3.22%，1月累涨6.67%。