纳指涨超1%，中概大涨，多只大型科技股和黄金新高，Palantir涨24%

 02-05

美国12月JOLTS职位空缺超预期降至三个月低位760万人，是疫情后第二低，暗示经济走软，压低美债收益率和美元，推动黄金新高。12月耐用品订单环比终值跌2.2%，持平预期和初值。

投资者聚焦周五的美国非农就业重磅数据和多位美联储官员讲话。美联储主席鲍威尔将于2月11日出席参议院听证会，围绕FOMC货币政策发表半年度政策报告。摩根士丹利不再预期美联储3月份降息，预计6月将会降息，理由是特朗普政府征收关税速度比预期更快，或令通胀停滞。

贸易冲突不确定性一度压低油价，美油跌超3%，今年首次跌穿2024年收盘位，布油跌超2%，随后油价短线拉升且布油转涨，美官员称要将伊朗石油出口降至零。收盘后美油跌幅扩大至0.9%，据央视，特朗普将恢复对伊朗“最大施压”，称愿意会见伊朗领导人。

2月4日周二，盘初市场担忧关税对经济的影响，美股势头不足，开盘后与经济更相关的道指下挫，中概股普涨，随后在科技股、特别是财报后一度涨超27%至新高的Palantir助力下，纳指涨1.4%，Meta、谷歌、奈飞、亚马逊、IBM创新高，中概指数最高涨4.3%，iShares明晟墨西哥ETF EWW冲高回落，加拿大ETF EWC涨近2%，通用汽车涨超1%，福特涨近3%：

能源业ETF收涨超2%，领跑一众美股行业ETF。能源业ETF收涨2.1%，区域银行ETF涨1.94%，银行业ETF涨1.64%，全球科技股指数ETF、科技行业ETF、可选消费ETF、半导体ETF也涨超1%，日常消费品ETF和公用事业ETF则跌超0.8%。

“科技七姐妹”齐涨， Meta、亚马逊创新高。特斯拉涨2.2%，苹果涨2.1%，英伟达涨1.7%，谷歌A涨2.6%，微软涨0.4%，亚马逊涨近2%，Meta Platforms涨近1%。

消息面上，谷歌四季度总营收和云收入均不及预期，盘后跌7%。Meta连续12个交易日走高为史上最长连涨纪录。摩根士丹利将2025年英伟达GB200出货量大幅下调，还称中国关税可能迫使苹果提高iPhone售价约3%，关税可能造成该公司每股收益下降3.5%。

芯片股多数上涨。费城半导体指数收涨超1%。英伟达两倍做多ETF涨3.5%。博通和台积电ADR涨超2%，AMD涨4.6%，迈威尔科技跌3.4%，Arm涨超4%，阿斯麦微涨，英伟达供应商安费诺跌0.6%，拉姆研究跌0.4%，科磊涨超1%，英特尔跌0.5%。恩智浦跌超1%，四季报向好但一季度营收指引欠佳。

消息面上，AMD四季报和下季营收指引均超预期，盘后涨超5%后转跌。德国英飞凌、荷兰恩智浦、法半导体、美国德州仪器等芯片制造商纷纷表示，特朗普的关税威胁恐怕会给公司前景蒙上阴影。恩智浦、意法半导体、德州仪器的业绩不及预期，该行业已经连续两年下滑。

中概股普涨。纳斯达克金龙中国指数收涨2.7%，ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）涨6.7%，中国科技指数ETF（CQQQ）涨约3%，中概互联网指数ETF（KWEB）涨3.3%，“中国龙”DRAG涨4.3%。富时A50期指连续夜盘收涨0.31%，报13081点。

热门中概股中，小鹏汽车和拼多多涨超8%，阿里巴巴和腾讯ADR涨近4%，百度和理想汽车涨近6%，蔚来汽车涨幅收窄至2.6%，B站涨超5%。

其他重点个股中：1）豪华车企法拉利的美股涨7%，欧股涨8%逼近历史最高，2024年盈利强劲增长21%，预计2025年再增5%。2）默克跌超9%为疫情后最差表现，全年指引低于预期，辉瑞转跌超1%，四季度业绩超预期。3）百事可乐跌4.5%，四季度营低于预期，北美市场对其零食和饮料的需求连降五季。4）雅诗兰黛跌超16%，下季内生销售展望不及预期。5）PayPal跌超13%，尽管四季报和2025年盈利展望超预期，且宣布新的150亿美元股票回购。6）特朗普的美国卫生部长提名人RFK JR.获得参议院一个委员会的程序性投票支持，将递交给参议院全体表决，德国生物科技公司BioNTech ADR和赛诺菲ADR一度刷新日低。7）美国PVH集团跌1%，因美纳公司跌超5%。8）通用汽车买入旗下无人驾驶业务Cruise全部的所有权，报道称Cruise将裁员50%。

欧股收高，欧元区蓝筹股指涨近0.9%，国家股指中仅英股跌，意大利股指涨超1%，欧洲汽车板块反弹，英飞凌涨超10%，法拉利涨超8%领跑，北欧音乐流媒体Spotify财报后涨超10%创新高，推动明晟北欧国家指数涨0.9%，创1月24日以来最大涨幅：

欧洲STOXX 600指数收涨0.22%，报536.04点。欧元区STOXX 50指数收涨0.89%，富时泛欧绩优300指数收涨0.21%。

德国DAX 30指数收涨0.36%，法国CAC 40指数收涨0.66%，意大利富时MIB指数收涨1.38%，英国富时100指数收跌0.15%。

重点个股中，半导体公司英飞凌涨超10%，尽管第一财季营收环比下跌13%但超出公司预期，并提升全年营收指引至持平或同比小幅增长。瑞银跌7%，四季度净利润7.7亿美元弱于预期，启动最高30亿美元股票回购未能打动投资者。英国烈酒制造商亚吉欧取消中期业绩指引，警告可能影响销售复苏，带动其他欧洲饮料公司下跌。Spotify四季度用户增超预期且首次全年净盈利。