美联储决议前，科技巨头拖累美股回落

 03-19

美俄总统通话90分钟，达成部分停火协议，但全面停火仍有距离。普京支持“30天内不打击能源目标”，美国方面表示，立即启动全面停火谈判，部分缓解稍早前因中东局势不稳引发的紧张情绪，油价回落。

德国议会突破传统债务上限，通过历史性财政方案，解锁更高国防支出，并启动5000亿欧元基建基金。ZEW数据显示，财政刺激提振经济信心超预期。分析预计，德国未来五年国防支出每年增加GDP的0.2%-0.3%，基建投资进一步推高需求0.2%-0.3%。军工股上涨，德债收益率走高，蒂森克虏伯收涨12.66%，德国莱茵金属涨5.67%。

报道称，特朗普团队探讨简化对等关税计划。另外，因美国住房指标、工业生产数据好于预期，进出口价格超预期，因此，亚特兰大联储将美国第一季度GDP预测从-2.1%上调至-1.8%。但一系列积极因素叠加英伟达在GTC 2025年活动未能提振美股，美股再陷抛售潮，与其他市场差距进一步扩大，七巨头估值回归ChatGPT推出时。

地缘政治和特朗普贸易战担忧加剧，美股走软，三大指数收益均年内转负。特斯拉因竞争加剧盘中大跌6.6%，Meta完全回吐年初涨幅并转跌，英伟达在GTC 2025年活动首日跌3.35%：

美股三大指数普跌。

标普500指数收跌1.06%。道指收跌0.62%。纳指收跌1.71%。纳指100收跌1.66%。
衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌1.66%。
罗素2000小盘股指收跌0.88%。恐慌指数VIX收涨5.80%，报21.70。

美股行业ETF普跌。

全球航空业ETF收跌1.81%，网络股指数ETF跌1.79%，可选消费ETF跌1.78%，半导体ETF跌1.55%，而能源业ETF涨0.2%。

投研策略上。

美银证券3月调查显示，全球基金经理对中国经济预期持续改善，预计中国经济继续改善的受访者净比例达28%，连续第二个月上升。与此同时，看好美国经济的受访者净比例降至-71%，创2023年5月以来新低。

在热门交易方面，“做多中国科技股”受访者占比从上月的4%升至9%，热度追平“做多加密货币”，仅次于“做多美国科技股七巨头”（40%）和“做多欧股”（23%）。此次调查于3月7日至13日进行，共有171位基金经理参与，资产管理规模总计4260亿美元。

“科技七姐妹”普跌：

Magnificent 7指数跌2.11%，“特朗普关税输家”指数跌1.31%。
比亚迪推出推出了充电速度与汽油车加油一样快的电动汽车、且遭RBC下调目标价，特斯拉收跌5.34%。
Meta跌3.73%，英伟达跌3.35%，谷歌A跌2.2%，亚马逊跌1.47%，微软跌1.33%，苹果跌0.61%。
谷歌将以320亿美元的全现金交易收购网络安全公司Wiz。

芯片股普跌。

费城半导体指数收跌1.61%。英伟达两倍做多ETF跌6.63%。
英特尔涨0.9%，博通跌3%，Wolfspeed跌9.32%。

AI概念股普跌。

BigBear.a跌14.9%，超微电脑跌9.63%，Applovin跌9.13%，Palantir跌3.96%。

中概股跌多涨少。

纳斯达克金龙中国指数收的0.18%。富时A50期指连续夜盘收跌0.10%，报13636.000点。
ETF中，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌1.20%，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌0.96%，富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌0.36%。
热门中概股中，小米集团ADR涨3.9%再创收盘历史新高。去年净利润同比增41.3%创历史新高，Q4汽车业务毛利率20.4%，今年冲刺35万台交付目标。
小鹏汽车跌7.82%，Q4营收同比增长23.4%，毛利率大幅提升至14.4%，AI战略加速布局。
蔚来涨3.18%，宁德时代推进对蔚来能源不超25亿元战略投资。
腾讯音乐涨15.54%，去年四季度营收74.6亿元，同比增8.2%。
房多多跌9.57%，而老虎证券涨21.58%。

其他重点个股中。

诺和诺德涨1.04%，在因违反英国制药商行为准则而遭暂停会员资格两年后，其再次成为英国制药业协会成员。

英伟达宣布与通用汽车共同开发自动驾驶汽车，MobilEye跌3.48%。

德国历史性债务改革方案获得通过，加深欧洲市场涨势，欧股全面飘红：

欧股：

泛欧STOXX 600指数收涨0.61%。欧元区STOXX 50指数收涨0.72%。
德国股指收涨0.98%。法国股指收涨0.50%。意大利股指收涨1.31%。英国股指收涨0.29%。西班牙股指涨1.58%。

个股：

西门子涨1.15%，该拟在全球裁员6000人，涉及自动化和电动车充电业务。