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威尔鑫如何分析冲基金交易数据? |
2014-11-19 10:53:52
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威尔鑫如何分析冲基金交易数据?
有投资者诚恳来信询问我们是如何分析对冲基金资金流向的,尤其是场外分析数据来源。场内数据,来自CFTC无疑。场外数据我们有相对特殊的数据采样,通过多年跟踪观察,各做市商的客户交易数据有很大共性。各做市商的客户,总体操作情绪都相似,这或乃市场羊群效应的体现吧。故“找对”场外交易一个点,往往就能看清大致的面。 记得前两个月有篇文章指出,很多做市商将它们的客户交易数据提供给特殊客户。文中还通过图表分析指出——这些数据其实没啥用。 我的看法是,此文作者根本不懂梳理数据的价值!若没有好的分析系统去发现这些数据的价值,数据当然就显得没用了。很多时候,场外数据的价值体现在一些看似细微,但却体现市场力量与能量的变化或转化。我们很多数据分析,都是通过细节来前瞻性发现问题,或预测问题可能的演变方向。若能通过眼睛随便一扫,或通过EXCL随便弄个图表就能看出数据的价值,那还用电脑与数据分析软件干啥! 也正因为我们的数据分析系统,基本都能实现我们能想到并需要的功能,故在数据解读上有其长处。投资者可能常发现,笔者在分析对冲基金的交易数据时,通常对历史上哪一周的交易数据,其特征与意义都能信手拈来。这并非笔者记性好,乃是系统能快速提供笔者想要的历史分析数据与结果。单靠脑子记忆,哪能记得过电脑。 基于如此,可能投资者会进一步询问,那您的数据分析系统是如何设计的呢?这个问题就很难回答了。我想即便能达到相同功能的数据分析系统,其设计方法也会有千百种。我确实每周都通过手动输入收集与采样的数据,已经十几年了,数据包括黄金、白银、六大外汇、美元指数、原油、铜。虽已轻车熟路,但每周这些相同的工作,以及工作之后的数据分析与解读,哪怕最后只形成一篇短文,也至少会花去我3个小时。关于场外数据采样,鉴于市场有羊群共性,能找两家做市商,甚至哪怕客户规模较大的二、三级做市商,能够获得其客户交易动向与数据,都是极其有价值的。国内,不是也有灰色渠道吗,退而再求其次,一些所谓的有规模的特别会员或综合会员,其客户数据交易同样具有参考价值。 同样的东西,对一些人而言,没有任何价值。但对另外一些人而言,却很有价值。有何不同?去发现价值的准备、希望与行动不同!
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