| 高赛尔金条 | 6639.04 | 65.32 |
| 招金金条 | 208.38 | 5.80 |
| 普通投资金条 | 208.38 | 2.58 |
| 国鼎金条 | 220.90 | 2.91 |
| 国鼎金条 | 6870.76 | 90.51 |
| 仟家信品牌金 | 220.00 | 2.00 |
| 仟家信生肖金 | 220.00 | 2.00 |
| 金交所金条 | 220.00 | 2.00 |
- 美元
- 欧元
- 英镑
- 日元
- 澳元
首页 »威尔鑫视点—咨询电话13980468832» 2023-2-20 威尔鑫日评
2023-2-20 威尔鑫日评 |
|
2023-02-20 07:44:18
来源 --
作者
2月20日黄金日评 现货金价周五开于1836.61美元，1月通胀显现韧性和零售强劲回升，隔夜美联储梅斯特表示2月会议表示支持未来应考虑加息50个基点一次观点后，日内高盛和美国银行也上调美联储本轮加息周期利率峰值预期。受此影响，亚洲盘口美元持续推升，金价未能延续隔夜美盘中盘的反抽，承压盘跌、尾盘下行续创阶段调整新低，并于欧初惯性下行探至1817.60美元月内（2022年12月30日以来）低位。随后的欧洲时段，美元指数仍维持震荡攀升走势，但金市显现韧性，从日低区域反抽，多空位于1825美元及略上方盘整。进入美盘，无更多经济数据影响，美联储鲍曼和巴尔金表示需要继续加息，直到看到抗击高通胀取得明显更多的进展，其中巴尔金明确支持每次仍加息25个基点。美元指数高位回修持续震荡回落，金价对应强劲反抽于凌晨后触及1840美元关口，反复拉锯后站稳这一关口，并在电子交易时段的横向整理中触及1843.50美元日内高位，终收于1841.63美元，日涨5.68美元，涨幅0.31%；白银收于21.726美元，日涨0.150美元，涨幅0.69%。 数据信息层面，今日美国假日股债休市、期市汇市提前休市，无重要金市关联数据发布，料清淡交投波动为主。 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周五继续增持48.62吨（增幅为0.32%），当前持仓量为15128.20吨。 展望本周，周一美国假日美股美债休市，期市提前收市；周四日本假日休市；其余主要金融市场无假日： 数据层面，处于相对清淡周期，周核心焦点是周五揭晓的美国1月核心PCE物价指数及个人支出环比： 12月美PCE物价核心同比4.4%低于前值4.7%；核心环比0.3%略高于前值0.2%。12月个人消费支出环比增长-0.2%低于下修后前值-0.1%(其中个人收入0.2%低于下修后前值0.3%，经通胀调整后的支出增长-0.3%，低于下修后前值-0.2%。数据显示，PCE物价指数继续放缓至14个月最低，而环比维持常态高增长区域，显现通胀尤其是服务性通胀持续难退；储蓄率由2.9%升至3.4%，创7个月新高，促使个人消费支出连续2个月下降；数据强化美国经济2023年陷入衰退的预期。本月中旬揭晓的美国1月CPI物价同比6.4%高于预期6.2%低于前值6.5%；环比0.4%持平预期明显高于前值-0.1%（其中核心CPI物价同比5.6%，略高于预期5.5%略低于前值5.7%；核心环比0.4%，持平预期略高于前值0.3%）；1月PPI物价（核心）同比温和回落、环比明显回升并均超预期。数据显示，1月（CPI）通胀同比温和下滑，连续7个月放缓；但环比大幅上升，环同比均超市场预期。其中服务业通胀升至1982年7月以来最高（住房价格成为最核心因子）。本月CPI权重修正（温和降低二手车和卡车指数权重、提升住房权重）也是影响数据的一个次要因素。但这一调整对未来CPI下降有利（住房已经显现处于受控下降运行通道之中、二手车价格在持续下降后预期将处于回升阶段）。本周最新出炉的美1月零售环比由-1.1%大幅升至3%（其中扣除汽车与汽油的核心零售由上修后-0.4%大幅升至2.6%），创2021年3月以来最强增幅。目前市场预期1月核心PCE物价同比较前温和下降至4.3%，环比0.4%略高于前值；个人消费支出(PCE)环比1.0%，收入0.9%较前值大幅上升。我们倾向预期符合前瞻讯息指引，应不会出现方向性调整，PCE核心物价难以明显偏离；而消费支出则有超预期上升可能。 本周其它值得关注的数据还有：周二欧元区（德国）2月ZEW经济景气指数，欧元区（德国）、英国和美国2月Markit制造业与服务业PMI初值，美国1月成屋销售年化数；周三德国1月CPI终值、德国2月IFO商业景气指数；周四欧元区1月调和CPI终值、美国四季度实际GDP年化季环比修正值、美国周初请失业金人数；周五日本1月CPI、美国2月密歇根大学消费者信心指数终值等。 央行层面，传统影响力央行中仅新西兰联储周三公布利率决议，11月激进加息75个基点至4.25%后，目前主流预期本次会议将放缓加息节奏至50个基点；周核心关注周四凌晨发布的美联储2月会议纪要： 美联储2月决议一致同意上调联邦基金利率的目标区间25个基点至4.50-4.75%；重申高度关注通胀风险、缩表按计划进行；继续重申强烈承诺要让通胀率降至2%联储目标水平，适合继续加息；调整措辞为“为了判断未来目标区间上升的程度，委员会将考虑到，货币政策的累积紧缩、货币政策影响经济活动和通胀的滞后性，以及经济和金融形势变化。”表述中承认通胀缓和判断未来加息程度（前次为加息速度）时要考虑到加息影响的滞后性，暗示本轮紧缩周期进入尾声阶段。随后的鲍威尔讲话表示正在讨论再加息几次（市场主流解析认为是再加息2次）至限制性水平，就暂停加息；重申通胀率恢复至2%的目标，强调历史教训不能过早放松政策；表示加息带来的通缩风险，特别是在商品方面，美联储注意到房地产市场即将出现通货紧缩；对3月利率指引（点阵图调整）持开放态度，关注从现在到三月数据；重申货币政策接近充分限制性，但年内不会降息，补充如果通胀下降得更快，那么这将影响政策决策；表示劳动力市场仍然极度紧张，否认有工资—价格螺旋上升的迹象。会议整体基调温和偏鸽派，市场认为美联储3-5月分别加息25个基点后将暂停加息。会后至今，美1月非农和通胀（CPI和PPI）数据均明显超预期，美联包括以主席鲍威尔、3号人物威廉姆斯为首的多位官员这一阶段讲话在强调12月的点阵图依然是利率路径最好指引（即强化市场上述预期）外，重心放在应需要继续加息并维持更长时间抑制通胀（包括过热的劳动力市场）。这一阶段，也继续出现卡什卡里为鹰派代表的利率峰值5.4%声音（和其原有观点一致），以及隔夜PPI数据出炉后梅斯特为代表的加息50个基点论调。我们倾向会议纪要整体基调温和鸽派，维持12月点阵图利率指引，表述加息政策滞后性影响，延续（3-5月分别加息25个基点）加息几次后将达至限制性利率水平。同时我们不认为1月通胀数据就会改变当前通胀温和受控发展的势头（参见美联储判断的房地产通缩可能，住房价格未来判断仍将进入下行通道对抑制核心（服务性）通胀有利）。但由于市场原过度前瞻美联储停止加息甚至提前展望降息可能，市场需要修正回常态通道内；同时对强劲1月数据后美联储未来潜在鹰派举措作出预期调整，尤其是周五梅斯特和布拉德讲话显示2月会议并非简单意义的一致意见。上周巴克莱、瑞银、高盛和美国银行等投行先后增强美联储持续加息预期判断（上调美联储未来将加息3次25个基点，即3、5、6月各加息一次）。综合分析，和市场更为看重美联储官员对1月数据后，尤其是1-2月数据综合出炉后的观点变化相比，会议纪要或大概率显现出一个相对中性，略偏鹰派的解析，由于不会偏离2月会议声明轨道，需警惕（加息50个基点）鹰派预期的适度落空现象。下周同时应关注美联储官员密集讲话，尤其是重量级委员威廉姆斯就通胀的最新观点。 周五美元指数亚欧盘口延续趋势震荡上行，美盘高位回落逆转，日线收呈长上影小阴线，114.78-100.79回调阶段回升0.236分位和104关口得而复失，波段上行显现衰竭迹象，短期继续回修压力增强。预期日线MA60区域争夺将成为回档抑或更大力度整理博弈的重心。上周美元指数收呈下影略长小阳线（周涨29个基点、涨幅0.28%，其中下影109个基点），月内超跌反弹周线3连阳。上周中美国1月CPI物价、零售和PPI物价连续三个交易日超市场预期提供美元上行能量，美元从技术性强意愿回修的日线布林中轨区域持续上攻，形成继月初非农数据周后的新一轮波段上攻走势，最大上行218个基点。但周五上行负重回落，日线也呈现倒V走势，周涨幅缩水，周线形成围绕上移的周线MA60拉锯博弈格局，在周线极为有利的反抽窗口期内，未有坚决上攻有效摆脱这一重要均线压制，短期或仍有多空纠缠效应。金价周五先抑后扬，亚市动态下破1820美元关口续创阶段调整新低，欧市先于美元持续上行企稳回升至1614-1959反弹阶段0.618黄金分位区域，韧性抵抗下行意愿彰显；美盘超跌强劲反抽收复4小时布林中轨至2070-1614阶段50%分位附近盘桓，日线收呈型反转的V型长下影小阳线，在惯性承压同时低位强劲反抽，日线连续第二个交易日以阳线报收，波段打压衰竭意味明显。上周金价周线收呈下影中阴线（周跌22.86美元、跌幅1.23%，其中下影24.03美元略超阴线实体），月内周线3连阴，最大回修逾140美元，一度完全回吐年内全部涨幅（月线动态阴包阳）。上周金价惯性下行后仓促展开的超跌反抽遭遇受数据连续压制，周中持续下挫续创新低，周五动态无限逼近周线MA60和MA120汇聚阶段强技术支撑区域关前强劲反抽，日内实现逆转并实现周线下影幅度略超阴线实体，在周线MA60、MA120（及日线年线和MA360）等中长期均线企稳，有效缓和下行压力，并再次显现出低位反抽的技术形态。 威尔鑫咨询专注于黄金、贵金属板块的研判，如需取得具体操作指导建议，申请威尔鑫会员账户资格，可直接致电咨询。 联系人：帅小姐 13980468832 |
附件 |
| « 威尔鑫周评·׀ 美元初磕中期技术支撑石板 … | 2023-2-21 威尔鑫日评 » |