美联储继续按兵不动 美股三大指数均创收盘历史新高 Astera上市首日涨超72%

智通财经  2024-03-21

美联储连续第五次将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变，三大指数均创收盘历史新高。鲍威尔称政策利率可能已达到峰值，在今年某个时候开始放松货币政策是合适的。

【美股】截至收盘，道指涨401.37点，涨幅为1.03%，报39512.13点；纳指涨202.62点，涨幅为1.25%，报16369.41点；标普500指数涨46.11点，涨幅为0.89%，报5224.62点。“AI独角兽”Astera上市首日涨超72%，市值接近百亿美元。拼多多盘初大涨15%，最终收涨3.52%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%，腾讯音乐收涨5.8%，爱奇艺收涨5.32%，中通快递收涨4.29%。

【欧股】欧洲主要股指下跌，德国DAX30指数涨0.15%，英国富时100指数跌0.01%，法国CAC40指数跌0.48%，欧洲斯托克50指数跌0.15%。

【亚太股市】印尼雅加达综合指数跌0.27%，越南VN30指数涨1.97%，新加坡海峡时报指数涨0.12%。

【加密货币】比特币涨近10%，价格逼近6.8万美元；以太坊涨超11%，报3520.07美元。

【黄金】COMEX 4月黄金期货收涨0.06%，报2161美元/盎司。COMEX 5月白银期货收跌0.12%，报25.104美元/盎司。

【原油】4月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格下跌1.79美元，跌幅为2.1%，收于每桶81.68美元。布伦特5月原油期货收报85.95美元/桶。

【金属】伦敦金属走高，伦铝涨0.82%，伦锌涨0.74%，伦铜涨0.24%，伦镍涨超1.1%。

【宏观消息】

美联储继续按兵不动。美联储点阵图维持今年三次降息25基点的预期不变，但在近期通胀上升后，决策者对2025年的降息次数预估较之前有所下调。美联储官员连续第五次会议按兵不动，联邦基金利率维持在5.25%-5.5%这一2001年以来的最高水平。政策制定者暗示他们仍计划今年进行2020年3月以来的首次降息，但目前预计2025年只会降息三次，少于去年12月的预估。联邦公开市场委员会(FOMC)周三表示，“委员会认为就业和通胀目标面临的风险正在变得更均衡”。点阵图显示，虽然决策者依然认为2024年利率将在4.6%，但个体预测出现分化。点阵图表明有10名委员预计今年降息至少三次，9人预期不超过两次。美联储官员此前强调，这些预测不是预先确定的计划，个别人的预估可能会根据通胀和劳动力市场数据而发生变化。过去两个月，一项衡量消费者价格的关键指标涨幅超过经济学家预期，而美国失业率虽然升至两年高点，但官员们认为这一水平仍然较低。政策制定者还小幅上调了对长期利率的预测，将预期中值从2.5%提高至2.6%。这一变化意味着利率将需要在未来更长时间内保持在较高水平。政策制定者更新了对2024年通胀和经济增长的预测，将潜在通胀率预估从2.4%提高到2.6%，并将增长率预估从1.4%提高到2.1%。他们还把2024年失业率预测从4.1%降至4%。

美联储议息声明对比：决策层罕见了和两个月前几乎一模一样的话。美联储连续第五次按兵不动，决策层在议息会后发表的声明使用了和前次几乎一模一样的措辞，这一罕见的现象或许表明官员们对前景的评估没有出现太多变化，依旧在等待更多的数据为今年晚些时候预期的降息进行心理建设。 不同点 就业 3月20日：就业增长依旧强劲 1月31日：就业增长自去年初以来已缓和但依旧强劲 相同点 经济活动一直在稳步扩张 失业率保持在低位 通胀过去一年放缓但仍然高企 经济前景不确定，委员会依然高度关注通胀风险 坚定致力于让通胀回归2%的目标 继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证券 如果出现可能阻碍实现委员会目标的风险，委员会将准备酌情调整货币政策立场 将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%至5.5% 决策为一致赞成通过

欧洲央行执委Schnabel：随着自然利率升高 欧元区或面临转折点。欧洲央行执委Isabel Schnabel表示，由于气候转型和地缘政治变化等长期因素，自然利率可能正在上升。该既不刺激也不限制经济扩张的利率通常被称为R*。央行官员通常追踪这一指标，以力求货币政策位于适当的水平。R*目前处于较高水平，可能表明政策没有想象中那么紧缩，借贷成本的下调可能会推迟或以更谨慎的方式进行。Schnabel周三表示，“历史上在大规模经济、政治或社会冲击之后，实际利率长期逆转的情况屡见不鲜。”“我们现在可能面临这样一个转折点，”她在法兰克福的一个会议上表示，“与气候转型、数字化转型和地缘政治变化相关的结构性挑战带来的特殊投资需求可能持续对自然利率产生积极影响。”