CPI重燃美联储降息预期，美股美债狂飙，特斯拉大涨8%

 01-16

美国核心通胀降温，12月CPI同比增2.9%符合预期、环比增长0.4%略高于市场预期，但核心CPI同比增速回落至3.2%，为六个月来首次降低且低于预期和前值，环比增0.2%也低于预期和前值。数据公布后，交易员预期美联储首次降息时间从9月提前至7月，全年累计降息幅度从28个基点回升至40个基点，基本回到了非农就业发布前的水平。

另外，美国银行业财报亮眼，摩根大通创下历史最高利润，花旗集团和高盛的业绩均超出市场预期。通胀数据降温和银行业财报向好提振了投资者信心，美国股债双涨。

2027年票委、里士满联储主席巴尔金称，最新CPI表明，通胀仍然在回落，但美联储三把手威廉姆斯提醒投资者，美联储必须等待美国当选总统特朗普的政策尘埃落定。当地时间1月14日，美国当选总统特朗普表示将成立“对外税务局”，负责征收关税、税费及所有外国收入，计划于1月20日就职当天成立该部门。特朗普提名的美国能源部长Chris Wright发誓要为美国化石燃料活动的扩张“松绑”。

英国通胀意外放缓，12月CPI同比涨2.5%低于前值和市场预期的2.6%，英国央行降息预期升温，英股收涨1.2%，10年期英债收益率一度跌16个基点。英国央行官员Taylor喊话称，需要多次降息，今年可能需要降息5至6次。

美国通胀降温与银行业绩向好双重利好，力撑美股大涨，单日涨幅为去年11月6日、即美国总统大选次日以来最佳。华尔街大行拉开财报季帷幕，银行业ETF涨超2.6%领跑，高盛收涨6.02%。英伟达宣布将举办一场量子计算活动，这一消息推动了英伟达股价和相关量子计算概念股的上涨。同时半导体ETF也走强：

美股三大指数齐涨。标普500指数收涨107.00点，涨幅1.83%，报5949.91点。与经济周期密切相关的道指收涨703.27点，涨幅1.65%，报43221.55点。科技股居多的纳指收涨466.84点，涨幅2.45%，报19511.23点。纳指100收涨2.31%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨2.54%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨1.99%。恐慌指数VIX收跌13.90%，报16.11。

美股行业ETF普涨。银行业ETF涨2.61%，金融业ETF涨2.55%，可选消费ETF涨2.54%，区域银行ETF涨2.45%，半导体ETF涨2.35%，全球科技股指数ETF涨2.04%，科技行业ETF涨1.99%，全球航空业ETF则跌0.46%。

投研策略上，高盛表示，鉴于美国中型股与大公司的增长率相似，且估值倍数要低得多，它们是目前最值得关注的股票。

“科技七姐妹”普涨。特斯拉收涨8.04%，Meta Platforms涨3.85%，英伟达涨3.37%，告别五日连跌，谷歌A涨3.11%，亚马逊涨2.57%，微软涨2.56%，苹果涨1.97%。

富国银行将Meta的目标价从641美元上调至685美元，维持“增持”评级。同时，富国银行下调了对Meta2024年第四季度广告增长的预测，原因是汇率走弱等。媒体从产业链人士处获悉，为了提升iPhone散热性能，苹果将在iPhone 17系列中增加散热器件，新机型将有产品搭载VC均热板散热。美国证券交易委员会在华盛顿特区联邦法庭起诉马斯克，称其收购推特前未及时披露购股情况，通过秘密购买以“人为低价”购股，至少节约1.5亿美元。

芯片股普涨。费城半导体指数收涨2.13%，报5153.67点。英伟达两倍做多ETF收涨6.51%。纳微半导体收涨13.92%，Wolfspeed收涨38.59%，美光科技涨5.99%，高通涨3.06%，Arm控股涨5.24%，科磊涨2.14%，台积电ADR涨2.66%，AMD涨3.33%，安森美半导体涨0.09%，博通涨1.47%，英特尔涨2.71%，而阿斯麦ADR跌1.36%。

AI概念股普涨。Serve Robotics收涨12.68%，BigBear.ai收涨6.6%，CrowdStrike收涨4.02%，Applovin收涨4.34%，Palantir收涨3.38%，甲骨文收涨1.28%，超微电脑收涨1.51%，英伟达持股的SoundHound AI收涨8.6%，BullFrog AI收涨2.38%，C3.ai收涨2.69%，戴尔科技收涨0.16%，Salesforce（赛富时）收跌0.74%。

中概股多数上涨。纳斯达克金龙中国指数收涨0.97%，报6552.03点。ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨3.6%，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨0.9%，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨1.2%，富时中国3倍做空ETF（YANG）则收跌3.6%。富时A50期指连续夜盘收涨0.43%，报12978.000点。
热门中概股中，网易收涨8.22%，房多多收涨4.27%，小鹏汽车收涨3.49%，拼多多收涨2.62%，百度收涨2.44%，腾讯控股ADR收涨2.43%，京东收涨1.81%，极氪收跌1.57%，理想汽车收跌2.02%。
量子计算概念股多数上涨。D-Wave Quantum收涨22.41%，Rigetti Computing收涨22.23%，Quantum Computing收涨55.45%。

英伟达宣称，公司CEO黄仁勋将在3月份年度GTC活动上为量子计算领域站台。近日，黄仁勋直言不讳地认为量子计算距离实际应用还有数十年，“元宇宙”公司Meta Platforms的扎克伯格本周又复述黄仁勋的说法，这给量子计算概念股带来持续的冲击。

华尔街大行普涨，拉开美股财报季序幕。费城证交所KBW银行指数收涨4.07%，创11月6日以来最佳单日表现。道琼斯KBW地区银行指数收涨2.07%。华尔街大行中，富国银行涨6.69%，花旗集团涨6.49%，高盛涨6.02%，摩根士丹利涨4.76%，美国银行涨2.88%，摩根大通涨1.97%。

高盛Q4股票交易业务收入创纪录。摩根大通Q4营收、盈利双双超预期，交易部门和投行业务表现强劲。花旗2025年营收指引好于预期，但下调关键盈利目标。富国银行Q4净利息收入超预期。贝莱德集团Q4营收、盈利均好于预期。

欧美通胀数据降温，欧股反弹。泛欧Stoxx 600指数周三收涨1.3%，创五个月最佳表现，告别三日连跌。德国股指涨1.5%创收盘历史新高，意大利股指涨1.5%创2008年以来收盘新高。所有行业板块均录得上涨，其中零售股涨2.7%领涨。英国降息预期升温后，对利率预期敏感的英国房地产建筑商股价表现突出，Vistry Group在重申此前于12月下调的利润指引后，股价大涨15.7%：

泛欧STOXX 600指数收涨1.33%，报515.02点。欧元区STOXX 50指数收涨1.04%。富时泛欧绩优300指数收涨1.19%。

板块方面，STOXX 600房地产指数涨3.34%，零售指数涨2.74%，金融服务指数涨2.04%，汽车及配件指数涨1.94%，银行指数涨1.84%，公用事业指数涨1.83%，化工指数涨1.77%，化工指数涨1.74%，电信指数涨1.52%，医疗保健指数涨1.38%，科技指数涨1.17%，石油及天然气指数涨1.15%，工业产品及服务指数涨1.13%，旅游与休闲指数涨0.87%，食品及饮料指数涨0.37%，个人与家庭用品指数跌0.04%。

德国DAX 30指数收涨1.50%，法国CAC 40指数收涨1.21%。荷兰AEX指数收涨1.01%。意大利富时MIB指数收涨1.49%。英国富时100指数收涨1.21%。西班牙IBEX 35指数收涨1.25%。