53只黄金主题基金年内均实现浮盈

证券日报|2025年02月06日

截至2月5日，53只黄金主题基金年内收益全部实现浮盈，最高浮盈接近9%；同时，合计规模逼近1200亿元关口。

今年以来，受益于标的资产价格不断攀升，黄金主题基金业绩表现较好。

统计显示，截至2月5日，53只黄金主题基金年内收益全部实现浮盈，最高浮盈接近9%；同时，合计规模逼近1200亿元关口。

多位分析人士表示，今年以来，由于国际金价整体呈现走高态势，包括黄金主题基金、黄金衍生品等相关性较高的产品表现较好，但金价在连续上涨后积累较大回调风险，建议投资者短期轻仓持有相关资产。

从业绩表现来看，53只黄金主题基金均实现浮盈。其中，有15只浮盈超过7%，最高浮盈接近9%；38只浮盈在4%至7%之间。相较其他类产品来看，整体业绩表现偏强。

从分类来看，53只黄金主题基金包括QDII基金（合格境内机构投资者）、ETF（交易型开放式指数基金）和商品型基金。数据显示，业绩排名前四的产品均为QDII基金。

从规模来看，黄金主题基金在年内规模整体有所增长，合计规模逼近1200亿元关口。其中，有5只黄金ETF规模均在100亿元以上，最高达286亿元。另有10只产品规模在10亿元至100亿元之间，16只产品规模在1亿元至10亿元之间，10只产品规模不足1000万元。

从净值表现来看，多数产品净值超过1，有9只产品净值超过6。

多位分析人士表示，黄金主题基金等在年内表现偏强，主要由于标的资产价格走高。银河期货有限公司贵金属研究员陈婧向记者表示，年内国际黄金价格持续上涨并多次刷新历史高点，避险需求和套利交易成为主要动力。

截至记者发稿，COMEX黄金主力连续合约已涨至2891美元／盎司，逼近2900美元关口，创出历史新高，较年初最低点2737美元／盎司上涨154美元。

中粮祈德丰（北京）商贸有限公司衍生品部副总监张盈盈告诉记者，近期国际基本面变动较大，黄金作为最佳避险资产被各类投资者大量持有。同样地，由于实物黄金及与其密切挂钩的相关产品的收益与黄金价格正相关性较高，也受到投资者青睐。对于产业企业而言，在黄金价格波动较高的情况下，风险管理体系需要更加精细化，可综合运用期货、期权和互换等风险管理工具规避风险。

不过，由于近期国际金价出现连续上涨，多数分析人士认为，金价已积累较大回调风险，投资者应谨慎持有相关资产。

中衍期货有限公司投资咨询部总经理李卉向记者表示，蛇年春节假期期间，国际黄金价格持续上涨。不过，目前黄金价格涨幅较大，追多需谨慎。

“包括黄金实物、黄金ETF、黄金衍生品和黄金股票等，具有较高的流动性和稳定性，这也是各类投资者对其青睐有加的主因。”陈婧表示，近期金价在连续上涨后积累较高风险，投资者应短期观望为主，待回调后再加大持仓力度。