澳元汇率持续飙升 对冲基金乘胜追击加大看涨押注

2025-09-15

在澳元汇率持续走强之际，宏观对冲基金正加大对其升值潜力的押注。交易员透露，多家基金公司近期增持了澳元看涨期权合约，这些合约将在澳元兑主要货币继续走强时获得收益。

美国存托信托与清算公司(DTCC)的数据显示，上周澳元兑美元期权出现了自7月末以来交易最活跃的两个交易日。在这两天中，看涨期权成交量达到看跌期权的三倍，且单笔交易规模达1.5亿澳元(约合1亿美元)及以上的交易频繁出现。而与此同时，澳元兑美元汇率也触及了自去年11月以来的最高水平。

美国银行亚太地区G-10外汇交易主管Ivan Stamenovic表示：“由于宏观投资界正寻求积累头寸，以应对澳元可能出现的突破行情，我们看到市场对澳元兑其他货币的看涨期权需求持续升温。”

澳元是9月表现第二好的主要货币，仅次于挪威克朗。宏观基金押注，在多重因素推动下，澳元的优异表现将在未来数周延续，这些因素包括：澳大利亚国内家庭支出保持韧性、经济增长超出预期、大宗商品价格上涨，以及澳洲联储释放的鹰派信号。该行行长米歇尔・布洛克本月早些时候曾表示，强劲的消费需求可能会限制降息空间。

宏观基金对澳元的押注并非仅针对美元。目前，澳元兑其他十国集团货币也已攀升至数月来的高点。

受加拿大经济增长乏力及劳动力数据疲软影响，澳元兑加元汇率升至去年11月以来的最高水平。这些数据使得交易员上调了对加拿大央行在9月17日会议上降息25个基点的预期概率。DTCC的数据显示，在上周澳元期权交易最活跃的日子之一，澳元兑加元汇率中，所有单笔规模超过5000万澳元的交易均为看涨期权。

此外，在瑞士央行行长马丁·施莱格尔释放“必要时将毫不犹豫把利率调回零以下”的信号后，澳元兑瑞士法郎汇率也创下了自6月中旬以来的新高。

花旗驻悉尼的澳大利亚及新西兰外汇销售主管Troy Fraser表示：“过去两周，我们发现对冲基金倾向于通过澳元看涨期权来表达其看涨澳元兑美元的观点。同时，澳元兑加元、澳元兑瑞士法郎这两组货币对，也成为市场表达看涨澳元立场的热门选择。”