加息了手中的钱该如何打理？

2010年10月22日 (来源：【羊城晚报】)

时隔33个月后，央行重拾加息，尽管一年期存款利率0.25个百分点的调整幅度不算大，但已令持续7个月的负利率情况得到改善。那么，加息了，市场反应如何？手中的钱该如何打理？羊城晚报记者一一为你探报。

　　房贷

　　月供增加，提前还贷要看投资收益

　　加息后，贷款利率同样上调，供楼族月供必定要增加了。不过，由于银行对首套 房贷实行优惠利率，因此对于已获取下浮利率的首套 房贷款人而言，此次加息的实际影响比加息幅度要小。以此前获七折优惠利率的 房贷为例，打完折后，其承担的实际利率，由4.158%上调为4.298%，实际上调幅度只有0.14个百分点。

　　对于二套及以上贷款人而言，负担要大一些。二套 房贷执行上浮10%的利率，此次加息后，二套 房贷的实际利率由此前的6.534%上调为6.754%，实际上调幅度扩大0.22个百分点。

　　以一笔100万元20年期的 房贷按等额本息还款法计算，每月将多供近116元，20年后的利息总支出将增加超过2.77万元(详细情况见下表).

　　对此，供楼族该提前还贷吗？银行人士表示，尽管加息后5年以上 房贷利率上调到了6.14%，但如果是首次购房，按当前政策仍然有希望拿到8.5折优惠利率即5.219%，这个利率看来并不算高，如果有其他投资收益能够超出这一数字，就可以先不用急着提前还贷，至于二套房要上浮10%的供楼族，也可以参照这个办法并结合自身资金实力情况来决定是否提前还贷。

　　此外，还可灵活利用银行的一些 房贷理财产品来实现既保持资金灵活性又省息的目的。

　　车市

　　车贷目前尚未加息

　　10月才刚刚步入上升通道的广州 车市，是否会因央行加息而再次步入寒冬？对此，业内人士认为，加息对 车市的影响非常有限。

　　“这次加息的幅度非常小，贷6万元3年也就多几百元的利息，更何况贷款购车的消费者很少，仅占总数的10%左右。”长安福特金融公司一相关人士表示，车贷现在还没加息，还有几个月的过渡期。

　　“这几年，无息、低息贷款总是在市场上不断出现，以后也不例外，除非 车市十分火爆，不然各汽车金融公司都会为争夺销量而推出各种优惠方案吸引消费者。”一日系车商表示，现在消费者基本上都是通过各汽车金融公司来贷款。

　　储蓄

　　定存调整要算临界天数

　　活期 储蓄———保留6个月收入做流动资金

　　本次加息，活期 储蓄利率并无变化，仍为0.36%。因此银行理财师建议市民，除了保留必要的生活费用(一般是6个月的月收入总和)作为流动性资金外，其他的手中闲钱要尽可能地寻找投资渠道，而不是以极低的活期利率存在银行，因为结合当前的CPI指数，存活期必亏无疑。若既想有流动性又不想这么低的收益，还可以选择7天通知存款、购买货币基金、银行超短期理财产品如招行“日日金”、中信银行“天天快车”等，这些理财产品的预期收益率均高于0.36%的活期利率，平均都在1.5%以上，可以让流动性资金获取更高收益。

　　定期存款———分批定存兼顾流动性和收益

　　目前一年期定存利率为2.25%，略高于今年1-8月的CPI指数，负利率情况已得到改善，但如果9月份CPI指数保持高位，那么 储蓄仍然可能出现负利率，加之业界预计央行接下来还可能再次甚至多次加息，因此定期存款也有讲究。

　　从此次调整来看，存期越长利率越高，如5年期定存利率已达4.25%，比某些银行理财产品年化收益率都高，一年期定存利率也和某些理财产品的收益打平，因此偏爱 储蓄的人可以选择定存，一笔1万元的存款存5年也能拿到2125元的利息收入。但鉴于今后的加息预期，存期可进行合理搭配，将预期未来5年不会大动的资金选择存的时间长一些，其他的分批“建仓”，做成半年、一年、两年的定期存单，这样既能获得较高收益，又能在再一次加息时将资金重新定存。

　　已存入定期提前支取有讲究

　　有市民问，已存入的定期遇到央行调整利率时，会同样对利率进行调整、分段计息吗？银行人士表示，根据相关规定，定期存款遇利率调整，到期结息时仍须按存款日的原利率计算，不执行新利率，也不分段计息。如此一来，已存入定期是否提前支取也有技巧。

　　一般来说，定期存款遇利率调整时有一个临界天数的计算，如果存入时间在临界天数以内，则提前支取后转存是划算的，否则就不划算。该计算公式如下：

　　临界天数=计息天数×(调整后利率-调整前利率)÷(调整后利率-活期利率)

　　以一年期定存为例，临界天数=360×0.25/(2.5-0.36)=42天

　　这意味着，存入天数在42天以内的，提前支取再转存是划算的，超过了42天，提前支取就不划算了。市民可依据此公式计算出自己的“临界天数”以决定是否提前支取后转存。

　　保险

　　投资型险种可能利好

　　加息对 保险行业是否利好呢？业内专家认为， 保险产品的需求几乎不受加息影响。但特定产品如分红险，可能因加息而获得利好。而 保险公司的存款收益率将因此获益，加息也对 保险股有积极影响。

　　传统型险种不受影响

　　对于加息，各 保险公司的普遍反应是传统保障型险种受影响不大。一家中等规模险企的相关人士表示：“央行加息， 保险公司不会因此而迅速抬高 保险产品的价格，不会让客户买到涨价的产品。”

　　而投资型的 保险可能会有利好。加息意味着 保险公司可用于分红的收益也会增加，会使投保人的收益相应提高。

　　加息了要不要退保呢？业内专家表示，盲目退保损失太大，特别是投保的前几年退保，扣掉手续费可能让保户“连本都保不住”。

　　有市民表示，加息了，可选择持币待购未来高利率的 保险。不过， 保险专家表示，对于以投资为目的的市民来说，持币待购有加息预期风险，根据预期可作选择；但对于买个 保险以求保障的市民来说，则大可不必持币待购，反而是早买 保险早得保障。

　　保险股收益加息

　　来自券商层面的反馈，分析师普遍看好加息对 保险股的正面影响。海通证券的分析师认为，对于股市来说， 保险板块应该是直接受益于加息的。逻辑是，寿险一般是分期缴费的，保单的收益是按照销售时的利率精算出来的。那么，加息多少点就相当于 保险公司的相对利润增加多少点。

　　高华证券分析师认为， 保险股的短期债券再投资回报率将小幅受益。假设收益率曲线变动15个基点，其对盈利的平均影响相当于2011年预期盈利的约0.15%。

　　黄金

　　短期将有回调中期仍看好

　　近期， 黄金涨势凶猛，但中国央行的突然加息抛出一个利空，令市场出现急剧变化———国际商品市场应声下落，有色金属、原油、 黄金等大宗商品高台跳水。以 黄金为例，19日19时开始下跌，从最高的1370.65美元/盎司下跌到最低1327.75美元/盎司附近，跌幅达42.9美元，至20日晚间记者发稿时弱势反弹至1341.20美元/盎司。期银跌幅也达4.01%。

　　对此，多位 黄金分析师表示，国际金价将在短期内进行高位振荡回调。金顶 黄金首席分析师彭志辉就表示，在接下来的两周里金价都将进入调整，1325美元作为 黄金价格的重要支撑，目前正面临空头的直接挑战，继续下测的可能性大。不过，对于中期走势，有分析师仍表示乐观。威尔鑫投资研究中心首席分析师杨易君就指出，金市中期仍存有极佳机会，未来几个月仍有冲高至1500美元上方的极大可能。具体操作上，他建议不涉及保证金的投资者逢金价大幅回调时可买进并中期持有；对保证金投资者而言，应以轻松心态静候新一轮战略建仓机会的来临。

　　汇市

　　推高美元指数

　　加息在汇率市场上也引起轩然大波，19日欧美市场上美元对主要货币全线收高，美元指数创出两月内最大当日涨幅，相应地，非美货币则全线下挫。分析人士称，中国意外加息的举动利好美元。

　　但是，美元的反弹能否持续值得怀疑。分析人士指出，量化宽松阴霾不散，美元长期走势仍将受限。

　　其他非美货币则出现大幅下跌，甚至连一度对美元处于快速上升通道的人民币也出现微跌，而以澳元跌幅最甚。分析师指出，中国央行加息对澳元造成沉重打击，因澳大利亚是中国较大的贸易伙伴国，中国加息可能令市场质疑中国经济增长预期，并给澳元带来下行压力。

　　19日，欧元兑美元一路狂泻200余点，一度跌破1.3700关口。 (来源：《羊城晚报》)