| 高赛尔金条 | 6639.04 | 65.32 |
| 招金金条 | 208.38 | 5.80 |
| 普通投资金条 | 208.38 | 2.58 |
| 国鼎金条 | 220.90 | 2.91 |
| 国鼎金条 | 6870.76 | 90.51 |
| 仟家信品牌金 | 220.00 | 2.00 |
| 仟家信生肖金 | 220.00 | 2.00 |
| 金交所金条 | 220.00 | 2.00 |
- 美元
- 欧元
- 英镑
- 日元
- 澳元
首页 » 威尔鑫金评连载（※标题为不定期开放的会员版） » ※美元空能再创新高 金市空头无惧增持180108/0112
※美元空能再创新高 金市空头无惧增持180108/0112 |
|
2018-01-06 20:55:47
来源 --
作者
180112 time 082856： 现货金价周四开于1316.40美元，早盘外管局对周三暂停购进美债予以否认后，美元指数温和回升，金价小幅回落在亚欧错盘阶段触及1315.60美元日内低位。欧洲时段后金价稳定窄幅震荡。市场转折出现在欧央行12会议纪按既定路线图考虑年初调整前瞻指引被市场解读为鹰派立场，欧元瞬间拉涨60个基点欧/美重上1.20关口，其后美初的PPI及周失业经济数据不佳表现继续重挫美元。面对汇市动荡的有利局面，金市小幅稳定拉升，最高触及1323.84美元，未在出现周三的短时脉冲行情，凌晨后原油市场在布伦特原油期货触及70美元关口后高位跳水，大幅回吐日内涨幅也限制了商品及金价的尾盘拉涨情绪，金价终收于1322.48美元，日涨6.19美元，涨幅0.47%。 周一是美国假日，今日将开启美国的长周末交易日。今日市场焦点在美国两项重要经济数据的发布：由于11月感恩节周末购物狂潮销售出现峰值效应以及12月低气温风雪影响，12美零售预期出现回落，我们分析主要由季节性因素导致，扣除这一环比落差因素，12月零售数据仍将较大概率取得近期不错的数值；。昨日美PPI环比自2016年8月来首次下滑，数据全面不及预期；同期欧元区及中国通胀虽稳定但仍不及预期；今日CPI数据前景黯淡，唯一寄希望在较低的市场预期中带来意外惊喜。我们判断，日内数据将使得美元指数短期继续承受压力，但由于美指周四大幅回落，有提前消化这一预期的意味，美指低位回探企稳概率较高。 央行层面，欧央行鹰派代表德国央行行长魏德曼上个月21日呼吁设定具体的QE结束日期，强调随着薪资增速提高，欧元区内物价压力应该会增加，这将使得欧洲央行处于实现物价目标的轨道上。周六凌晨的讲话料维持其一贯的鹰派色彩，有潜在提振欧元影响力，但市场在周四的欧央行会议纪要中提前消化这一利好，料冲击将趋于弱化；两位美联储（2018无投票权）委员也将发表言论，究其过往立场判断（哈克趋于中性、罗森格伦趋于鹰派），料对低位美元指数形成巩固效应。 日内另一关注点是本周开始的默克尔领导的联盟党与社会民主党新一届德国组阁谈判，按既定日程将于12日达成最终结果，其后两党将根据党内意见决定是否转入正式组阁谈判。目前这一谈判结果难料，将成为今日至下周初汇市及金市波动的X因素，我们也将持续保持关注。 21:30 美国12月CPI环比 预期 0.10% 前值 0.40% 12月核心CPI环比 预期 0.20% 前值 0.10% 美国12月CPI同比 预期 2.10% 前值 2.20% 美12月零售销售环比 预期 0.50% 前值 0.80% 13日 01:00 美联储哈克（2018无投票权）就经济前景发表讲话 05:15 美联储罗森格伦（2018无投票权）就经济前景发表讲话 展望下周：周一美国马丁路德金假日休市，市场料较窄幅波动；全周欧美缺乏重量级经济数据发布，周二英国12月通胀、周四中国经济数据集中发布是数据层面的关注点； 央行层面，因11月通胀同比大幅提升至2.1%、环比也录得强劲升势，市场普遍预期下周三加拿大央行将加息25个基点，在美联储连续加息进入第四个年头后，全球经济增长势头进一步稳固，非美央行跟随性的紧缩将开启加速之路，这一利好在面临美联储持续加息之路坚决进行的压力，美元指数已经（接近充分）兑现这一利好的打压，我们认为这一轮非美央行紧缩难以有效持续提振其货币上行。另外，下周目前能够确认的美联储将仅在周四凌晨一位美联储鹰派票委梅斯特、两位非票委卡普兰、埃文斯发布公开讲话，料不会偏离其既有立场，表述料难以引发市场大幅波动。 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 持仓延续近来的减持趋势，周三继续减持2.95吨，降幅0.35%，当前持仓量为828.96吨。 周四美元指数中阴下跌，丧失前半周大好格局，周线动态长上影阳转阴，日线形态再度破位78.90-91上升趋势线92.3/4区域，下方上周低位91.8/7成为技术支撑焦点，短期不容乐观，下方较强的支撑位于91.3/4区域的78.90-103.82区间的回落50%分位，该分位也是9月美元回探见底的重要技术支撑。我们判断，这一带汇聚的阶段上行技术支撑仍将发挥作用，美元在此区域低位稳定是大概率事件。 周四金价涨势相较汇市变动显得克制，其中有周三长上影对多头能量的损耗因素，今日亚洲盘口大概率出现惯性的盘口补升走势，上方周三高位1327将成为关键短期阻力位置。这一线若出现突破，上方实质性的阻力则将是9月高位1357美元附近，但周三新高后大幅回落的情形必将成为多头挥之不去的阴影。短期下方支撑依次位于4小时MA30的1318美元及MA60的1313/2美元区域。日内金价在1327-1313区间波动的概率较大。 策略上，阶段趋势的判断我们仍坚定维持之前立场，继续坚持既有的合理幅度2-4成空头持仓。因长周末交易心理特征，多头易出现延续趋势的动态强势过程，但势难持久。我们需要做的是在这不利的短期过程中，保持足够的耐心，市场转折往往就隐含在这其中。 操作上，建议会员继续保持2-4成已有空头持仓； 根据盘口变化，我们将提供及时性的分析，若出现临时短期调仓，将快讯及短信通知，请关注。
180111 time 082656： 现货金价周三开于1312.20美元，亚洲早盘惯性回探触及1308.14美元日内低位后转为1310美元附近横向窄幅。欧洲时段后，日元持续性上升引发美元指数小幅回落，在原油等商品市场维持强势氛围下金价出现上行。欧市中段，有关中国放缓购买美债报道（未获官方回应）引发金融市场大幅波动，美元指数急跌60个基点，动态击穿92关口，金价急剧拉升冲高至1327.60美元的阶段新高。其后市场心态趋于平复，市场反向整理。短暂消息刺激后进入美盘，美10年期美债需求强劲，大幅缩减跌幅，美元指数企稳稳步回升，至收盘回升至欧市盘初水平。金价也回吐大部涨幅，终收于1316.29美元，小涨3.83美元，涨幅0.29%。 作为美系列通胀数据之一的美国12月生产者物价指数是日内重要关注点，该数据预期不高将有助于美元企稳；同样，周五凌晨美联储三号人物杜德利的言辞也值得关注，其最近的11月27日公开言论支持继续渐进加息 对美元保持高位有信心，料将延续一贯立场： 21:30 美国12月PPI环比 预期 0.20% 前值 0.40% 美国12月核心PPI环比 预期 0.20% 前值 0.30% 美国12月PPI同比 预期 3.00% 前值 3.10% 美国12月核心PPI同比 预期 2.50% 前值 2.40% 美1月6日当周首申失业救济人数 预期 24.50万 前值 25.00万 12日 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 持仓延续近来的减持趋势，周三继续减持2.95吨，降幅0.35%，当前持仓量为828.96吨。 周三市场巨变的重要导火索之一是日元的加速上行：周二日本央行的缩减购债规模引发日本央行全面从负利率极度宽松货币政策中转向，我们之前分析过，年内日本央行有关讨论退出QE刺激及相关行动，引发市场有押注日元上升的行为，这一操作逻辑和去年欧央行讨论退出QE刺激，欧元年逾14%的升幅雷同。但不同是，日元、欧元所处的阶段位置不同，欧央行的传言讨论到实施操作过程决策漫长，日央行已经开始实施第一步操作，将决定最终的市场效果不同。年内还将会有中国加息传言等等引发市场波动的传闻讨论，但就决定汇市主基调的欧美走势而言，欧元在欧央行正式实施退出QE后，其走势带有明显的利好兑现意味。在此，我们想特别提醒的是，未来决定美元、欧元长期走势来更多由其经济的基本面决定，这一点上，美国前景更为明朗是多数人共识。 美元指数周三在市场传言下宽幅波动，向下振幅超出预期，过程出人意料，但结局符合预期。4小时K线图收于MA60之上，维持了反弹上升形态。目前4小时MA60、MA30区间收窄于92.30/20，这将是日内重要的短期技术支撑；上行超短期阻力位于92.4/5区域的本周反斜线顶部趋势线，继续上行则是昨日所述的收敛三角整理形态的上方系列阶段阻力。 我们分析过，这在原油等商品龙头持续强势背景下，美元指数的震荡修正过程中出现金价强势反复的可能是较大的。传闻过后，金价创新高回落，昨日行情极易双杀早盘杀跌，晚间追涨的短线客。按我们之前的分析，出现这一变化，高位补空是较好的策略。出于我们综合的持仓平衡考虑，仍维持2-4成空头的持仓水准，之前没有浮亏的新会员则可在此维持4成空头持仓。 技术上，金价周三创新高对阶段后市产生歧义，但冲高回落极大消耗多方能量，日线长上影显示上方压力重重，上方依然受制于1320/7美元的高位反压；目前金价波动于4小时MA30的1317上方，结合MA60及昨日低位的1310/08美元将构成短期支撑，预料在美元或商品市场未出现明显变动前，金价都据此上下区间震荡，若短期内金市不能再等收复长上影阴影，再创新高，则后市不可避免会进入到符合我们预期的向下突破，下方有效近档支撑将位于1290/2美元区域。 操作上，建议会员继续保持2-4成已有空头持仓； 根据盘口变化，我们将提供及时性的分析，若出现临时短期调仓，将快讯及短信通知，请关注。
170110 time 083056： 现货金价周二开于1320.21美元后的短暂震荡触及日内高位1320.36美元。其后温和回落，亚洲盘初日本央行削减部分长期限国债的购债规模，日元获得提振大幅走高，美元短期小幅承压，金价亚洲盘口稳定保持于1216/20美元区域窄幅震荡。亚欧错盘阶段，美元再度发力上攻，金价出现下跌走势。欧市阶段，数据利好未能提振欧元，美元指数维持强势攻克短期技术阻力，金价横向整理在美初盘口再度下跌探至1308.79美元日内低位。其后，美11月JOLTS就业数据不佳及美联储卡什卡里维持一贯的鸽派言论终止美元的继续上行。同时，原油市场继续强势上攻，大宗商品板块信息回升，金价低位企稳，尾盘小幅反弹，终收于1312.48美元，日跌7.78美元，跌幅0.59%。 日内值得关注的信息国内12月通胀数据及美联储官员们的言辞： 09:30 中国12月CPI同比 预期 1.90% 前值 1.70% 23:00 美联储埃文斯（2018无投票权）参与关于经济和政策前景的讨论 11日 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 持仓延续近来的减持趋势，周二减持2.95吨，降幅0.35%，当前持仓量为831.91吨。 美元指数周二如期上攻突破4小时MA60这一短期重要技术阻力，MA30拐头向上，日线MACD绿柱收窄即将金叉，预示阶段后市出现积极乐观变化。上方短期面临日线布林中轨线、月线MA60、周线布林中轨、日线半年线、日线MA60多个重要均线汇聚的92.90/93.50阻力区域，该区域还面临2017年美元见顶103.82以来的下降趋势线压力。我们判断，美元指数在下方78.9-91的上升趋势线守稳后，短期阶段后市再度回升至上述93/93.5区域概率大增，美元指数也将再度回归到大收敛三角整理形态中。 短期下方支撑位于4小时MA60及MA10汇聚的92.40附近，这将是美元整固以获得再度上行动能的关键区域，在超短期技术指标进入超买区域后，也有盘口修正的需求，同时就对应昨日我们分析的多空拉回争夺的关键区域，继续向下的短期阶段支撑则是92.10/15区域。 金价周二回落符合预期，短期上方阻力位于4小时MA30的1316美元区域，继续向上则面临1320/25美元的前高区域强阻。下方短期支撑位于1306/1300美元4小时MA60及2017年次高顶部汇聚区域，日内金价大概率将会考验这一区域；继续向下依次有1236-1326阶段回调0.618黄金分位1292/1美元、0.5分位1281美元系列阶段强支撑，这一区域内还汇聚着周线布林中轨、日线布林中轨、半年线、MA60系列重要均线系统支撑，金价回调在这一区域将面临反复拉锯消化的过程。 策略上，我们在美元宏观趋势不改变乐观预期，短期出现强势技术形态背景下，应继续坚持空头持仓。超短期因素分析，金价若进一步下跌，盘口将呈现一定程度的超卖特征，结合技术形态，在上述阶段技术支撑区域附近我们或有短期调仓的可能，但注意仅仅是超短期的优化成本的调整，而非阶段趋势的转变。 另外，在原油、钯金等商品继续强势上攻背景下，金市跌势尾盘得到控制。该板块的强势延续也不排除使金价有出现强势反复的可能。我们预期金价作为本轮被动跟随的品种，再度出现持续上冲的概率极低，我们将继续维持目前合理的轻仓空头等候商品这一上攻的尾声阶段，而短期强势的顶部则又将是高位回补的理想机遇期。 操作上，建议会员继续保持2-4成已有空头持仓； 根据盘口变化，我们将提供及时性的分析，若出现临时短期调仓，将快讯及短信通知，请密切关注。
170109 time 081156： 美元指数强劲反抽 金价高位震荡：周末两位美联储今年票委梅斯特、威廉姆斯皆发出较为鹰派升息3-4次观点，形成利于美元氛围。现货金价周一开于1319.39美元，日本休市的亚洲盘初的清淡震荡中触及1322.06美元日内高位。国内期市开市后，美元指数开始日内持续的震荡上行。金价承压亚洲盘口高位滑落直至亚欧错盘阶段探至1314.70美元。欧洲时段后，金市多头重新发力金价再度回升至1320美元附近。周二凌晨，新任美联储票委波斯提克称如果美债收益率取钱接近反转，美联储就应当保持谨慎，他认为美联储将在2018年加息2-3次。若通胀上升，从而适合FOMC加息3-4次。其观点中性较市场现有预期加息2次更为强硬，较离任的12月投出加息反对票的鸽派委员立场明显转向。在美元持续升势下，金市未能积蓄足够力量上攻但商品市场也没有明显退潮迹象，金价美盘小幅回落后复又上行，仍收于1320.23美元高位，小涨1.27美元，涨幅0.10%。 日内值得关注的信息如下，美联储鸽派卡什卡里今年没有投票权，影响趋于弱化： 15:00 德国11月工业产出环比 1.80% -1.40% 18:00 欧元区11月失业率 8.70% 8.80% 23:00 美联储卡什卡里（2018无投票权）发表讲话 全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST 持仓周一未做调整、周五高位小幅减持1.18吨，降幅0.14%，当前持仓量为834.86吨。 美元指数周一强劲反弹，两个交易日后重新回升至78.90-91的长期上升趋势线上，日线形态明显改善。4小时超短指标攻克MA30阻拦形成对上方MA60的挑战。短期上方阻力位于92.45/50区域，这一带美元指数有震荡消化的需求，料也是日内争夺的焦点区域，进一步上行则面临93及上方的系列均线强阻区域；下方短期支撑分别位于92.30/20，以及93.05/93这一短期多空分界点。 周线四连阳后，金价周一在美元上行的不利氛围下保持强势震荡。技术上，继续受制于上方1320/5美元限制，日线MACD红柱缩减，强劲上行衰竭短期面临回落；下行短期支撑位于4小时MA30的1316/5美元区域，继续下行的较强短期支撑则位于1306/00美元。 周一美元出现实质性的强劲反抽后，商品多头难以一时转向保持强势震荡，我们认为金价的补跌将随时展开，若面临美元继续上行突破，这一跌势将变得更为坚决。策略上，周一新会员获得在1320美元上方建立空单的机会，今日仍保持空仓新会员可继续于周评建议的这一区域坚决继续布局4成空头。 操作上，建议会员继续保持2-4成已有空头持仓； 根据盘口变化，我们将提供及时性的分析，若出现临时短期调仓，将快讯及短信通知，请留意。
------------------ 威尔鑫 美元空能再创新高 金市空头无惧增持 上周美元惯性下跌，金价对应惯性上涨。无论美元还是黄金市场，整个宏观技术面变化不大，我们也继续坚持着对美元中长期看多，对应黄金市场偏谨慎的看法。
单就上周而言，对冲基金在黄金与外汇市场中的资金动向，有些特别看点。 外汇期货市场，名义上，上周对冲基金在六大外汇期货市场中，做空美元的净能量，由前周的4.59亿美元大幅放大至46.1706亿美元，空头劲增约41亿美元。看似做空美元的动能再一次刚开始“井喷”，实则不然。 其实最近几个月，基金在六大外汇期货市场中，相对于美元的操作意愿，并非统一都在做空，而是存在很大分歧。就美元做空动能来看，基金只在欧元兑美元期货市场，才是一味地坚持做空美元。 在澳元兑美元期货市场，基金在三周前即开始转而做多美元； 而在2017年的英镑兑美元期货市场，基金大多时候是做空英镑而做多美元的，最近几周转而做空美元，但总体净能量不大； 在美元兑日元期货市场，整个2017年至今，基金都是持有美元净多头，即净空日元。与基金在欧元期货市场中的操作意愿相反。 美元兑加元期货市场，2017年上半年是净多美元，下半年是净空美元。 美元兑瑞郎期货市场，整个2017年至今，基金总体净多美元，但绝对操作能量不大。 上周，基金在欧元兑美元期货中，再次大肆净多欧元，对应着净空美元。使得基金的欧元净多持仓由前周的136.5864亿美元，大幅放大至创纪录的192.7131亿美元，劲增约56亿美元，这样的单周劲增力度相当少见。此前基金的欧元净多纪录是
再结合图中宏观技术面：60月、250月共振均线黏合反压。1.6035-1.034点宏观调整波段阻速线1/3线反压。以及对应的良好美国宏观经济基本面，我们认为欧元在此构成“大顶”的可能性也同样极大。 目前，对冲基金实质性做空美元的净能量再一次创出近年新高，如图中基金美指合力图示：
上述图表内容含义，毋须再一次赘述了，请会员们消化近期相关解读即可。 黄金市场，伴随着金价进一步反弹，对冲基金转而做多踊跃。上周基金多头增仓3.88万手。在基金多头大肆做多之际，基金空头是否继续对应止损呢？非也！基金空头非但没有对应止损，反而在金价进一步大幅惯性上涨中，大肆回补空头，即基金多空呈现对垒局面。 当金价经过一段时间涨势之后，这种明显的多空对垒局面出现，往往都意味着市场发生逆转的可能。这种情况在2017年内，总计发生4次（包括本次），前三次都对应着金市的波段顶部： 操作上，建议老会员继续持有我们回补后，等同于原有的四成（四倍杠杆）空头。近期新会员持有2-3成空头。对空仓新会员而言，1320/1325美元间逢高直接做空4成（即4倍杠杆操作）。
|
附件 |
| « ※继续战略持有黄金空头 | ※美元弱势病毒 黄金强势流感180115/0119 » |