10月31日黄金日评

中东局势周五加剧后周末虽未缓和但也无继续激化外溢，金融市场相对平静开盘。现货金价周一平稳开于2004.19美元后修正性动态回撤近10美元后多空拉锯，在日中市场相继开市阶段震荡上行于国内市场开市阶段触及2006.69美元日内高位。此后金价温和有序回撤盘整，亚市尾盘加速回调。欧洲时段，欧初金价延续趋势下行探低触及1989.80美元日内低位。但德国3季度GDP滑入萎缩区间但优于市场预期，美元指数结束盘初的回升转为下行；汇市日内拐点促成金价结束盘口整理企稳于1995美元附近拉锯。进入美盘，缺乏经济数据影响，美联储准官方发言人”记者Nick Timiraos刊文表示本轮美债跌势金融状况收紧相当于3次25个基点加息，可能导致美联储终结加息进程；以及日媒报道日本央行周二将调整收益率曲线控制目标，日元盘中强劲反弹；2则报道促使美元在美盘维持持续调整回修，金价对应盘中反抽一度回升至2000美元关口上方。随着美股高开后表现稳中趋升，收盘三大股指均涨超1%，美债收益率缩窄涨幅；金价温和回修，多空位于2000美元关口略下方盘桓，终收于1995.68美元，日跌10.31美元、跌幅0.51%；白银则缩减美初涨幅收于23.310美元，日涨0.207美元，涨幅0.90%。

数据信息层面，今日国内公布10月制造业与非制造业指数，预期稳中有升，温和复苏；日内焦点是日本央行10月利率决议，主流预期日行本次会议维持现有宽松利率水平不变、上调明年通胀预期，最近一周强化调整货币政策（改变收益率曲线控制，YCC)的预期：尽管近期行长植田和男一再重申坚持宽松货币政策，但在其6月28日表示的如果确定总体通胀在明年加速，最快年内就将调整货币政策，上周在日元跌破150关口之际，日本央行再次进行计划外购债，意在显示遏制债券收益率上升速度决心（日债10年期利率已升至0.9%关口附近），市场开始揣测12月-明年1月调整货币政策预期提前的可能。而在上周五公布的前瞻性质东京10月CPI同比3.3%（核心同比3.8%）均超预期后，则进一步强化这一预期，据周一外媒（日经指数）知情人士透露，日本央行将在本次会议上考虑进一步倍增YCC控制目标为1%。我们倾向认为，当前及今后一个周期内日央行缺乏足够的退出持续的宽松政策氛围。但前述通胀和汇率压力下，本次会议存当前概率调整YCC的动力。周五以来，日元走势已经开始反馈这一预期变化，日元存继续反弹的可能。但应提防略意外的继续按兵不动的可能，对日元以及汇市的短期连带冲击；若出现这一变化，也不会改变市场震动后继续强化巩固12月会议作出调整的预期。

日内其它值得关注的讯息如下：         

09:30 中国10月制造业PMI                          预期 50.2 前值 50.2 

      中国10月非制造业PMI                  预期 51.5 前值 51.7

18:00 欧元区10月调和CPI同比初值(%)          预期 3.4  前值 4.3

      欧元区10月调和CPI环比初值(%)          预期 0.3  前值 0.3    

18:00 欧元区三季度GDP同比初值(%)          预期 0.2  前值 0.5

      欧元区三季度GDP环比初值(%)          预期 0    前值 0.1   

21:00 美国8月FHFA房价指数环比(%)          预期 0.5  前值 0.8  

21:00 美8月S&P/CS20座大城市房价指数同比(%)  预期 1.6  前值 0.13    

      美8月S&P/CS20座大城市季调后房价指数环比(%) 预期 0.7  前值 0.87
        
22:00 美国10月谘商会消费者信心指数          预期 100  前值 103 

11：00左右 日本央行公布利率决议和前景展望报告 / 14:30 植田和男新闻发布会

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 周一减持2.31吨（降幅为0.27%），当前持仓量为859.49吨。

全球最大白银ETF--iShares Silver Trust 周一减持28.50吨（降幅为0.21%），当前持仓量为13773.68吨。

周线11连阳的8-9月强劲反弹行情后，10月美元月初惯性强劲推升创11个月以来新高后技术性韧性回修反复拉锯，月线动态呈更长上影阴十字星线（截止30日收盘，月跌3个基点、跌幅0.03%，其中上影122个基点、下影79个基点），反馈短期多空分歧明显反弹初显疲态，带有明显消化整固性质。目前月线收盘动态位于22年11月长阴和9月反弹收盘线附近盘桓，日内应继续关注月线在最终定局。周一美元指数受美联储加息前景存疑本次鸽派会议预期，以及日元强劲反抽施压，欧市破位4小时布林中轨后持续整理，日线收出上影略长阴线，收盘跌破布林中轨，短期存再次下行考验下方系列技术性支撑的演化可能。9月尤其下旬急跌月线录得近光头长阴动态破位月线布林中轨后，月初惯性急挫后于国内长假周期内最后一个交易日大幅反抽，开启强劲反弹走势，月线动态呈下影长阳（截止30日收盘，月涨147.37美元、大涨7.97%，其中下影38.25美元、上影13.61美元），有望创2022年底以来最大单月涨幅并存创历史月线收盘新高的可能（前历史纪录为今年4月月线收盘对应的1989.72美元）。在9月末国内长假前夕诱空下行后，月内走势为标准“V”型逆转，技术形态也呈现为回踩月线布林中轨的中继上涨格局。金价周一亚欧盘口对周五期待性避险涨势回修，下方在前一波段（10月20日）上涨峰值区域回稳，日线收出下影阴线，回吐周五阳线实体的50%涨幅，维持阶段趋强的反弹格局，较10月6日-20日第一波段上行斜率缓和，凸显在2000美元关口附近多空分歧日益扩大。

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